За инфлация това трябваше да е временно, скокът на потребителските цени не изглежда да изчезне скоро. Това може да има дълбоки последици не само върху бюджета ви днес – ви се напомня всеки път, когато купувате хранителни стоки или пълните на помпата – но и върху парите, които сте заделили за по-дългосрочни нужди.
От януари индексът на потребителските цени нарасна смайващо 7,5% годишна ставка, най-големият скок за 12 месеца от 1982 г. Ако не инвестирате в активи, които могат да се поддържат, вие на практика губите пари в момента.
Това означава ли, че е време за мащабно преразглеждане на вашата инвестиционна стратегия? Вероятно не. Във времена като този е важно да гледате дълго, особено ако сте по-млад инвеститор, предлага Дан Херон, съветник с Съветници за елементарно богатство в Сан Луис Обиспо, Калифорния. „Обикновено правим минимални промени в портфейлите въз основа на краткосрочни промени на пазара“, казва той.
Въпреки това, някои инвестиции са в състояние да се справят с инфлацията по-добре от други - и парите в брой не са една от тях. Така че, ако имате повече долари в банковата си сметка, отколкото ви трябва, ето къде може да успеете да ги използвате по-добре.
1. Запаси
Акциите може да не представляват крещяща инвестиция. Но по време на висока инфлация, този избор на хляб и масло има един от най-добрите шансове да се запази. Въпреки скорошното охлаждане, S&P 500 все още се повишава с повече от 10% през последните 12 месеца, точно когато потребителските цени се повишиха.
Ако историята е някакво ръководство, стойностните акции - компании, които търгуват под това, което предполага тяхното представяне - могат да бъдат готови за добър ход. В миналото този сектор е превъзхождал по-широкия фондов пазар в периоди, когато инфлацията намалява с темп, по-висок от средния, според скорошен анализ от Fidelity.
През последните няколко години акциите на растеж - тези, които се очаква да растат печалбите по-бързо от пазара - бяха истинските звезди. Това означава, че стойностните акции може да са подценени в момента; в момента те съставляват само 18% от стойността на всички акции в САЩ, според Fidelity. Ако портфолиото ви е наклонено към растящи компании, сега може да е подходящ момент за ребалансиране.
2. СЪВЕТИ и I-Bonds
Акциите са склонни да помагат за противодействие на инфлацията в дългосрочен план, но те също могат да бъдат променливи в краткосрочен план. Съкровищните ценни книжа, защитени от инфлация, или TIPS, са държавни облигации, които могат да бъдат привлекателни за по-консервативни инвеститори.
TIPS, които можете да закупите директно от Министерството на финансите или чрез посредничество, извършвайте лихвени плащания два пъти годишно по посочения курс. Това, което ги прави уникални, е, че главницата ви се увеличава, когато инфлацията го прави, което позволява на вашата инвестиция да поддържа темпото. За по-възрастните инвеститори, които разчитат по-силно на ценни книжа с фиксиран доход, Херон казва, че TIPS се провежда в сметката с отложен данък може да бъде добър начин да се уверите, че инфлацията няма да ги разяде портфолио.
Но е важно да се разбере как работят тези ценни книжа. TIPS обикновено се продават с премия (над номиналната стойност), когато инвеститорите видят инфлация на хоризонта. С други думи, пазарът залага на тези основни корекции. Така че те обикновено осигуряват по-добра възвръщаемост от другите държавни облигации само когато инфлацията е по-висока от очакваната, казва Марк Струтърс от Twin Cities-based Сона богатство.
Друго предложение на съкровищницата, което може да искате да разгледате: Спестовни облигации от серия I. Въпреки че предлагат и защита срещу инфлация, те са много различно животно от TIPS. Вместо да коригира основната ви стойност, I-Bonds плащат фиксирана норма на възвръщаемост плюс допълнителна ставка въз основа на инфлацията. Тази корекция на процента на инфлация се прави два пъти годишно въз основа на ИПЦ.
И вие не плащате премия, когато ценовият индекс се повиши - те продават по номинална стойност. „С I-Bonds всъщност получавате възвръщаемостта на инфлацията на всеки шест месеца“, казва Струтърс. В момента те предоставят комбинирана ставка от 7,12%, изплащане, което е трудно да се пренебрегне при свръхсигурни, подкрепяни от правителството облигации.
И все пак I-Bonds не са без своите ограничения. От една страна, те не са средство за генериране на доходи в краткосрочен план. „Лихвата се добавя към главницата и вие я получавате след падежа на облигациите“, казва Херон.
За разлика от TIPS, няма вторичен пазар за I-Bonds и трябва да изчакате една година, за да ги изкупите от хазната. И ако го направите след период на задържане от по-малко от пет години, ще трябва да платите неустойка от три месеца лихва.
Поради тази причина Херон ги вижда като по-добър вариант за дългосрочни инвеститори. Но имайте предвид, че сте ограничени до закупуване на $10 000 за дадена година. „Ако имате голямо портфолио, това може да не е толкова въздействащо, колкото някой, който има по-малко“, казва той.
3. Недвижим имот
Тъй като стойностите на имотите скачат с двуцифрени темпове през годината, притежаването на част от портфолиото ви в недвижими имоти може да бъде умна игра в момента. Разбира се, притежаването на инвестиционни домове е начин да направите това, въпреки че изисква значителна инвестиция.
Стратегия, която е по-достижима за много инвеститори: закупуване на инвестиционни тръстове за недвижими имоти или RETI. REIT са основно компании, които притежават кошница от имоти, от апартаменти до офиси до здравеопазване съоръжения.
Ако АДСИЦ притежава имущество, то събира приходи от наеми върху портфейла си от дялове; ипотечните АДСИЦ финансират имоти, вместо да ги притежават и генерират доход чрез събиране на лихвени плащания. По закон те трябва да прехвърлят поне 90% от облагаемите си печалби под формата на дивиденти, което ги прави потенциален източник на доходи за инвеститора.
Разходите за недвижими имоти, разбира се, са един от основните двигатели на инфлацията. И когато цените скочат до небето, както направиха наскоро, тези компании обикновено могат да увеличат наемите си, за да се справят.
Herron харесва Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), по-специално, поради относително ниските му такси и диверсификацията в сектора. Въпреки че бъдещите резултати е невъзможно да се предвидят, фондът е близо 29% възвръщаемост през последните 12 месеца наистина представляваха много добра година.
