Til inflation det skulle være midlertidigt, stigningen i forbrugerpriserne ser ikke ud til at forsvinde i den nærmeste fremtid. Det kan have dybtgående virkninger ikke kun på dit budget i dag - du bliver mindet hver gang du køber dagligvarer eller fylder op ved pumpen - men også på de penge, du har afsat til mere langsigtede behov.
Fra januar steg forbrugerprisindekset svimlende 7,5% årlig rente, det største 12-måneders spring siden 1982. Hvis du ikke investerer i aktiver, der kan følge med, taber du faktisk penge lige nu.
Betyder det, at det er tid til en massiv revision af din investeringsstrategi? Sikkert ikke. I tider som denne er det vigtigt at se det lange blik, især hvis du er en yngre investor, foreslår Dan Herron, en rådgiver med Elemental Wealth Advisors i San Luis Obispo, Californien. "Vi laver typisk minimumsændringer i porteføljer baseret på kortsigtede ændringer i markedet," siger han.
Nogle investeringer er dog i stand til at håndtere inflationen bedre end andre - og kontanter er ikke en af dem. Så hvis du har flere dollars på din bankkonto, end du har brug for, er det her, du måske kan bruge dem bedre.
1. Aktier
Aktier repræsenterer muligvis ikke en prangende investering. Men i tider med høj inflation har dette brød-og-smør-valg en af de bedste chancer for at følge med. På trods af en nylig afkøling er S&P 500 er stadig steget mere end 10 % over de seneste 12 måneder, netop når forbrugerpriserne er steget kraftigt.
Hvis historien er nogen vejledende, kan værdiaktier - virksomheder, der handler under, hvad deres præstationer antyder - være klar til et pænt løb. Tidligere har denne sektor klaret sig bedre end det bredere aktiemarked i perioder, hvor inflationen planer ud med en højere rate end gennemsnittet, ifølge en nyere analyse af Fidelity.
I løbet af de sidste mange år har vækstaktier - dem, der forventes at vokse overskud hurtigere end markedet - været de rigtige stjerner. Det betyder, at værdiaktier kan være undervurderede lige nu; i øjeblikket udgør de kun 18% af værdien af alle amerikanske aktier, ifølge Fidelity. Hvis din portefølje er skæv mod vækstvirksomheder, kan det være et godt tidspunkt at rebalancere nu.
2. TIPS og I-Bonds
Aktier har en tendens til at hjælpe med at modvirke inflation på lang sigt, men de kan også være volatile på kort sigt. Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, er statsobligationer, der kan være attraktive for mere konservative investorer.
TIPS, som du kan købe direkte i statskassen eller gennem et mæglerhus, betaler renter to gange årligt til den oplyste kurs. Det, der gør dem unikke, er, at din hovedstol stiger, når inflationen gør det, så din investering kan holde trit. For ældre investorer, der læner sig mere op af rentepapirer, siger Herron, at TIPS holdes i en skatteudskudt konto kan være en god måde at sikre sig, at inflationen ikke tærer på deres portefølje.
Men det er vigtigt at forstå hvordan disse værdipapirer fungerer. TIPS sælger normalt til en præmie (over pålydende værdi), når investorerne ser inflation i horisonten. Markedet er med andre ord bank på disse hovedjusteringer. Så de giver typisk kun et bedre afkast end andre statsobligationer, når inflationen er højere end forventet, siger Mark Struthers fra Twin Cities-based Sona Wealth.
Et andet Treasury-tilbud, du måske ønsker at se på: Serie I-opsparingsobligationer. Selvom de også tilbyder inflationsbeskyttelse, er de et meget andet dyr end TIPS. I stedet for at justere din hovedværdi betaler I-Bonds et fast afkast plus en tillægssats baseret på inflation. Denne inflationsregulering foretages to gange årligt baseret på CPI.
Og du betaler ikke en præmie, når prisindekset skyder op - de sælger til pålydende værdi. "Med I-Bonds får du faktisk inflationen tilbage hvert halve år," siger Struthers. I øjeblikket giver de en samlet rente på 7,12 %, en udbetaling, der er svær at overse på en ultrasikker, statsstøttet obligation.
Alligevel er I-Bonds ikke uden deres begrænsninger. For det første er de ikke et indkomstskabende køretøj på kort sigt. "Renterne bliver tilføjet hovedstolen, og du modtager den, når obligationerne udløber," siger Herron.
I modsætning til TIPS er der ikke noget sekundært marked for I-Bonds, og du skal vente et år på at indløse dem fra statskassen. Og hvis du gør det efter en tilbageholdelsesperiode på mindre end fem år, skal du betale en bøde på tre måneders renter.
Af den grund ser Herron dem som en bedre mulighed for langsigtede investorer. Men husk på, at du er begrænset til at købe $10.000 i et givet år. "Hvis du har en stor portefølje, er dette måske ikke så virkningsfuldt som en, der har en mindre," siger han.
3. Ejendom
Med ejendomsværdier, der springer med tocifrede rater år over år, kan det være smart at have en del af din portefølje i fast ejendom lige nu. Det er bestemt en måde at eje investeringsboliger på, selvom det kræver en betydelig investering.
En strategi, der er mere opnåelig for mange investorer: at købe ind i ejendomsinvesteringsfonde eller RETI'er. REIT'er er grundlæggende virksomheder, der ejer en kurv af ejendomme, fra lejligheder til kontorer til sundhedspleje faciliteter.
Hvis REIT ejer ejendom, indsamler det lejeindtægter på sin portefølje af besiddelser; realkredit-REIT'er finansierer ejendomme i stedet for at eje dem og genererer indtægter ved at opkræve rentebetalinger. Ved lov skal de videregive mindst 90 % af deres skattepligtige overskud i form af udbytte, hvilket gør dem til en potentiel indtægtskilde for investoren.
Ejendomsomkostninger er selvfølgelig en af de vigtigste drivkræfter bag inflation. Og når priserne skyder i vejret, som de har gjort for nylig, kan disse virksomheder typisk øge deres husleje for at følge med.
Herron kan godt lide Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), især på grund af dets relativt lave gebyrer og diversificering på tværs af sektoren. Selvom fremtidige resultater er umulige at forudsige, er fondens næsten 29 % afkast i løbet af de seneste 12 måneder repræsenteret et rigtig godt år.
