Meine Frau und ich haben angefangen, nach Häusern zu suchen. Aber ich bin mir nicht sicher, ob es eine gute Idee ist. Es kommt eine Rezession. Die Zinsen sind niedrig. Seien Sie ehrlich zu mir: Ist dies eine wirklich dumme Zeit, um eine Menge Geld für ein Eigenheim auszugeben? Sollen wir warten? —Sam R., Orlando, Florida
Beginnen wir mit dem Disclaimer: Dass die US-Wirtschaft in eine Rezession stürzen wird, ist noch keine Selbstverständlichkeit.
Nun, da das aus dem Weg ist, werde ich das Offensichtliche sagen. Es ist schwer, die Flut beunruhigender Wirtschaftsnachrichten nicht zu überhören – die Verlangsamung des BIP im zweiten Quartal, den anhaltenden Handelskrieg mit China, die Beinahe-Rezession in Europas größter Volkswirtschaft – ohne nervös. Echt nervös.
Sie haben also Recht, wenn Sie sich das Wirtschaftsklima, in dem wir uns befinden, ernsthaft überlegen, bevor Sie eine wichtige finanzielle Entscheidung treffen. Ich wäre dumm, Ihnen die eindeutige Antwort zu geben, auf die Sie sich hier wahrscheinlich erhoffen. Aber manchmal beantworten sich Fragen von selbst, und die Tatsache, dass Sie so viel absichern, sollte Ihnen etwas sagen.
In erster Linie sollten Sie sich fragen, ob Sie brauchen genau in diesem Moment ein neues Haus. Sie ziehen um, weil Sie ein Kind haben, das zur Schule geht und Sie Wurzeln schlagen wollen? Oder ist Wohneigentum einfach ein Ziel, das Sie schon immer im Hinterkopf hatten – ein beruhigendes Symbol dafür, dass Sie es „geschafft“ haben? Wenn es eher letzteres als ersteres ist, würde ich zögern.
Dann ist da noch die Frage der Arbeitsplatzsicherheit, sowohl für Sie als auch für Ihre Frau. Wenn Sie nicht in einem relativ rezessionssicheren Sektor wie dem Gesundheitswesen oder dem Bildungswesen arbeiten, ist es schwer, sich auf die nächsten 12 oder 18 Monate sicher zu fühlen. Das Letzte, was Sie wollen, ist, den größten Kredit oder Ihr Leben aufzunehmen, nur um festzustellen, dass Sie ihn nicht zurückzahlen können.
Und dann ist da noch die Frage, wie viel Sie auf das Haus legen können. Mit FHA-Hypotheken können Sie beispielsweise eine Immobilie mit nur 3,5 Prozent nach unten schöpfen. Aber das lässt nicht viel Polster, wenn ein Wirtschaftsabschwung den Wohnungsmarkt mit sich zieht (dies könnte einer der seltenen Fälle sein) wenn es nicht umgekehrt ist). Je mehr Sie es sich leisten können, im Voraus auszugeben, während Sie einen gesunden Notfallfonds pflegen, desto zuversichtlicher wäre ich, den Sprung zu wagen.
Die gute Nachricht hier ist, dass, wenn es tatsächlich einen Abschwung auf dem Immobilienmarkt gibt, es wahrscheinlich nicht der Sturzflug sein wird, den wir vor einem Jahrzehnt erlebt haben. Es stimmt: Die Kreditgeber lockern langsam ihre Standards in einem scheinbar riesigen Fall von Amnesie in Bezug auf die letzte Krise. Einige steigen sogar wieder in Subprime-Hypotheken ein (obwohl sie sie eher mit dem harmloseren Begriff nennen “Nicht-Prime-Kredite” Diesmal). Die sogenannten „Lügendarlehen“, die wenig bis gar keine Dokumentation erfordern, sind jedoch glücklicherweise von der Bildfläche zurückgetreten.
Und die Realität ist, dass die Marktdynamik ganz anders ist als damals. Vor einem Jahrzehnt bauten Hausbauer so schnell wie möglich Häuser auf, um mit der Nachfrage Schritt zu halten. Heutzutage sind wir in vielen Teilen des Landes mit einem begrenzten Lagerbestand konfrontiert. Und das wird wahrscheinlich verhindern, dass die Immobilienwerte von einer Klippe fallen.
Natürlich berührt Ihre Situation eine noch größere Frage, ob Wohneigentum im Allgemeinen so klug ist, wie die meisten Leute annehmen. Tatsache ist, dass die Immobilienpreise auf lange Sicht nicht viel über die Inflation hinaus steigen. Wenn Sie alle Wartungskosten einbeziehen, sind Sie wahrscheinlich der Rohbau – die kaputte Klimaanlage hier, das undichte Dach dort – es ist keineswegs ein Knaller. Dies ist der Grund, warum der Nobelpreisträger Robert Shiller – der Mann, der bei der Erstellung des weit verbreiteten Case-Shiller-Index der Immobilienpreise mitgewirkt hat – ist bekanntermaßen apathisch gegenüber Wohneigentum.
Schauen Sie, am Ende des Tages ist es Ihre Entscheidung, nach Hause einzukaufen. Es ist etwas, mit dem Sie sich wohl fühlen müssen. Aber es ist eine dumme Besorgung, diesen teuren Weg zu gehen, ohne über die Eventualitäten nachzudenken. Sie möchten nicht, dass der amerikanische Traum zu einem Albtraum wird, falls die wirtschaftlichen Probleme der letzten Zeit auf etwas Schlimmeres hindeuten.
