Mi esposa y yo empezamos a buscar casas. Pero no estoy seguro de que sea una buena idea. Se acerca una recesión. Las tasas de interés son bajas. Sea franco conmigo: ¿Es este un momento realmente tonto para gastar un montón de dinero en una casa? ¿Debemos esperar? —Sam R., Orlando, Florida
Comencemos con el descargo de responsabilidad: que la economía de EE. UU. Entrará en una recesión aún no es una conclusión perdida.
Ahora que eso está fuera del camino, diré lo obvio. Es difícil no escuchar sobre la avalancha de noticias económicas preocupantes: la desaceleración del PIB del segundo trimestre, la guerra comercial en curso con China, la casi recesión en la economía más grande de Europa, sin obtener nervioso. Realmente nervioso.
Por lo tanto, tiene razón en decirle al clima económico que estamos pensando seriamente antes de tomar una decisión financiera importante. Sería una tontería darte la respuesta clara que probablemente esperas aquí. Pero a veces las preguntas tienen una forma de responderse por sí mismas, y el hecho de que esté cubriendo tanto debería decirle algo.
En primer lugar, debe preguntarse si necesitar una casa nueva en este preciso momento. ¿Te mudas porque tienes un hijo que se dirige a la escuela y quieres echar raíces? ¿O la propiedad de una vivienda es simplemente un objetivo que siempre se le ha quedado grabado en la cabeza, un símbolo tranquilizador de que lo ha logrado? Si es más lo último que lo primero, dudaría.
Luego está la cuestión de la seguridad laboral, tanto para usted como para su esposa. A menos que trabaje en un sector relativamente a prueba de recesión, como el cuidado de la salud o la educación, es difícil tener confianza en los próximos 12 o 18 meses. Lo último que desea es tomar el préstamo más grande de su vida, solo para darse cuenta de que no puede devolverlo.
Y luego está la cuestión de cuánto puede depositar en la casa. Con las hipotecas de la FHA, por ejemplo, puede adquirir una propiedad con tan solo un 3,5 por ciento de anticipo. Pero eso no deja mucho margen si una recesión económica se lleva el mercado inmobiliario (este podría terminar siendo uno de los raros casos cuando no es al revés). Cuanto más pueda gastar por adelantado mientras cuenta con un fondo de emergencia saludable, más seguro me sentiré de dar el paso.
La buena noticia aquí es que si hay, de hecho, una recesión en el mercado de la vivienda, no es probable que sea la caída que experimentamos hace una década. Es cierto: los prestamistas han ido aflojando lentamente sus estándares en lo que parece un caso gigante de amnesia con respecto a la última crisis. Algunos incluso están volviendo a tener hipotecas de alto riesgo (aunque es más probable que los llamen con el término más inocuo "préstamos no preferenciales" En esta época). Sin embargo, los llamados "préstamos mentirosos", que requieren poca o ninguna documentación, han desaparecido graciosamente de la escena.
Y la realidad es que la dinámica del mercado es muy diferente a la de entonces. Hace una década, los constructores de viviendas estaban construyendo casas lo más rápido que podían para satisfacer la demanda. En estos días, nos enfrentamos a un inventario limitado en muchas partes del país. Y eso probablemente evitará que el valor de las viviendas se caiga por un precipicio.
Por supuesto, su situación toca una pregunta aún mayor sobre si la propiedad de una vivienda en general es tan sabia como la mayoría de la gente asume. El hecho es que, a largo plazo, los precios de las viviendas no aumentan mucho más allá de la inflación. Cuando se toman en cuenta todos los costos de mantenimiento, es probable que se quede sin dinero: la unidad de aire acondicionado rota aquí, el techo con goteras allá, no es de ninguna manera una volcada. Es la razón por la que el economista ganador del Nobel Robert Shiller, el tipo que ayudó a crear el índice de precios de la vivienda Case-Shiller ampliamente utilizado, es famoso por su apatía sobre la propiedad de una vivienda.
Mira, al final del día, ir de compras a casa es tu decisión. Es algo con lo que debes sentirte cómodo. Pero es una tontería seguir ese camino caro sin pensar en las contingencias. No quiere que el sueño americano se convierta en una pesadilla en caso de que los contratiempos económicos de los últimos tiempos presagien algo aún peor.
