बाजार को समय देने की कोशिश करना अक्सर मूर्खता का काम होता है। अगर आपको सबूत चाहिए, तो बस '90 के दशक के डॉट-कॉम बस्ट या 2008 के आवास दुर्घटना को देखें। लेकिन उस पर प्रतिक्रिया करना जो आप सभी जानते हैं, लेकिन क्या होने वाला है? इसे कहते हैं समझदार होना। दिसंबर में, फेडरल रिजर्व ने जारी किया आर्थिक पूर्वानुमान यह संकेत देता है कि यह इस वर्ष ब्याज दरों में तीन गुना वृद्धि कर सकता है। और इसका सामना करते हैं - इस बिंदु पर जाने के लिए उनके लिए केवल एक ही दिशा है।
तो सवाल यह है कि, मेरे पैसे को अभी रखने के लिए सबसे अच्छी जगह कहां है, इन अपेक्षित दरों में बढ़ोतरी और मुद्रास्फीति जो पहले से ही नकद भंडार में खा रही है। अंतर्दृष्टि के लिए, हम कई वित्तीय सलाहकारों के पास यह देखने के लिए पहुंचे कि जानकार निवेशकों को क्या करना चाहिए। यहाँ वे क्या सलाह देते हैं।
1. स्टॉक फंड
अधिकांश निवेशक जो सेवानिवृत्ति से कम से कम दो दशक दूर हैं, उनके पोर्टफोलियो को इक्विटी की ओर झुकाने की संभावना है। सौभाग्य से, शेयरों की वैश्विक रूप से विविध टोकरी रखना आपके डॉलर के लिए एक अच्छी जगह होती है, जब ब्याज दरें ऊपर की ओर टिकने की संभावना होती हैं, इलियट एपेल कहते हैं दयालुता वित्तीय योजना मैडिसन, विस्कॉन्सिन में।
एपेल बताते हैं, "जैसे-जैसे मुद्रास्फीति बढ़ती है, कंपनियां उपभोक्ताओं के लिए कीमतों में बढ़ोतरी कर सकती हैं, जिससे उनकी कमाई में इजाफा होता है।" "समय के साथ, इससे स्टॉक की कीमतें बढ़नी चाहिए।"
स्टॉक दायरे के भीतर, कुछ कंपनियां बेहतर प्रदर्शन करती हैं जब दरें ऊपर की ओर बढ़ती हैं। वित्तीय संस्थानों ने ऐतिहासिक रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है, उदाहरण के लिए, जैसे कि मकई और तेल जैसी वस्तुएं।
कार्लटन मैकहेनरी, लीवेनवर्थ, वाशिंगटन में एक योजनाकार का कहना है कि ईटीएफ उन वस्तुओं के संपर्क में आने का एक अच्छा तरीका हो सकता है, भले ही अप्रत्यक्ष रूप से। उदाहरण के लिए, वह एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (एनवाईएसई: एक्सएलई) के मालिक हैं, जो तेल और गैस की खोज, ड्रिलिंग और ऊर्जा से संबंधित सेवाओं में कुछ बड़े नामों में निवेश करता है।
आप अभी अपनी कुछ संपत्तियों को जीवाश्म ईंधन उद्योग में बदलकर नए क्षेत्र का विस्तार नहीं कर रहे हैं - उदाहरण के लिए, XLE पिछले 12 महीनों में लगभग 50 प्रतिशत बढ़ा है, इस लेखन के रूप में। लेकिन मैकहेनरी उस वृद्धि के कुछ समय तक जारी रहने की अच्छी संभावना देखते हैं।
"मैं अन्य क्षेत्रों से कुछ ले लूंगा जो तकनीक की तरह अधिक विकास-उन्मुख हो सकते हैं और इस तरह के क्षेत्र में पुन: आवंटित कर सकते हैं लेकिन कुल जोखिम 10 प्रतिशत या उससे कम तक रख सकते हैं," वे कहते हैं।
बढ़ती ब्याज दरों की अवधि के दौरान सभी वस्तुएं समान प्रदर्शन नहीं करती हैं, इसलिए निवेशकों को अपना होमवर्क करने की जरूरत है, स्टेफ़नी मैकलेनी को चेतावनी देते हैं एस्पेन वेल्थ स्ट्रैटेजीज. "अनुसंधान और विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है जो सबसे अधिक उल्टा प्रदान कर सकता है," वह कहती हैं।
2. मैं-बांड
जब माल की कीमत चढ़ने लगती है, तो निवेशक अक्सर ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज, या TIPS के रूप में कवर की तलाश करते हैं। सरकार द्वारा जारी इन बांडों के कुछ बड़े फायदे हैं: वे बेहद सुरक्षित हैं और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, या सीपीआई के साथ उनके मूलधन में वृद्धि होती है।
लेकिन एक और सरकारी सुरक्षा है जो अभी और भी आकर्षक हो सकती है: सीरीज I बचत बांड। अभी, मैं-बांड सालाना आधार पर आकर्षक 7.12 प्रतिशत की दर से भुगतान कर रहे हैं। और, टिप्स के विपरीत, आई-बॉन्ड अपने प्रारंभिक मूल्य से नीचे नहीं गिर सकते। "टिप्स के लिए यह मामला नहीं है, जो एक अपस्फीति वातावरण में मूलधन खो सकता है," ग्रेग प्लेचनर कहते हैं ग्रीनस्प्रिंग सलाहकार पैरामस, न्यू जर्सी में।
सीपीआई में बदलाव के आधार पर आई-बॉन्ड की दर साल में दो बार समायोजित की जाती है। हाल के दिनों में, इसके परिणामस्वरूप चौंका देने वाला भुगतान नहीं हुआ है। लेकिन उपभोक्ता कीमतों में लगातार बढ़ोतरी के साथ, इन संघ-समर्थित नोटों पर भुगतान सिर मुड़ने लगा है।
प्लेचनर को यह तथ्य भी पसंद है कि आप अपनी ब्याज आय पर अंतिम परिपक्वता तक कर का भुगतान स्थगित कर सकते हैं - यानी 30 वर्षों में - या जब आप अपने बांड को भुनाना चुनते हैं। यदि आप इसे उच्च शिक्षा व्यय के लिए उपयोग करते हैं तो आप अपनी आय से ब्याज को पूरी तरह से बाहर कर सकते हैं।
हालाँकि, श्रृंखला I बांड उनकी सीमाओं के बिना नहीं हैं। आप केवल इलेक्ट्रॉनिक रूप से $10,000 प्रति वर्ष. से खरीद सकते हैं ट्रेजरीडायरेक्ट - या $5,000, यदि आप अपने टैक्स रिफंड का उपयोग उन्हें कागजी प्रारूप में खरीदने के लिए करते हैं।
वे बहुत तरल नहीं हैं, या तो। एक बार जब आप अपने बॉन्ड खरीद लेते हैं, तो आप उस पैसे को पूरे एक साल तक एक्सेस नहीं कर सकते। और अगर आप उन्हें पांच साल के भीतर बेचने का फैसला करते हैं, तो आपको 3 महीने के ब्याज दंड का सामना करना पड़ेगा।
फिर भी, यदि आपके पास पैसा है जिसे आप जानते हैं कि आपको थोड़ी देर के लिए आवश्यकता नहीं होगी, तो यह अभी अपेक्षाकृत छोटी कमी है। डेरेक हेन्सले, एक सलाहकार, कहते हैं, "अभी जो बचत दरें हैं, उसकी तुलना में यह इसके लायक है।" ध्वनि प्रबंधन ओवरलैंड पार्क, कंसास में।
3. उच्च उपज बांड
अधिकांश कॉरपोरेट बॉन्ड परिपक्वता तक एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं, जो आपको उस अवधि के दौरान खराब रिटर्न में बंद कर सकता है जब फेड से दरों को उठाने की उम्मीद की जाती है। लेकिन उस वित्तीय दलदल के आसपास नेविगेट करने के कुछ तरीके हैं।
अपने संभावित ब्याज भुगतान को बढ़ाने का एक तरीका शॉर्ट-टर्म बॉन्ड पर घर बनाना है, एड श्मिटज़र, के अध्यक्ष कहते हैं नदी राजधानी सलाहकार जैक्सनविल, फ्लोरिडा में। एक बार जब वे परिपक्व हो जाते हैं, तो आप नए बॉन्ड में निवेश करने के लिए पैसे का उपयोग कर सकते हैं, जो आम तौर पर फेड रेट में बढ़ोतरी के बाद अधिक आकर्षक रिटर्न की पेशकश करेगा।
आप उच्च-उपज वाले बॉन्ड में निवेश करके अपने संभावित भुगतान का और भी अधिक लाभ उठा सकते हैं - कभी-कभी "जंक" बॉन्ड के रूप में खारिज कर दिया जाता है। जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, उच्च-उपज वाले बॉन्ड इश्यू ऋण के अन्य रूपों की तुलना में अधिक उदार ब्याज दर प्रदान करते हैं। इसका एक कारण है - उन्हें कम क्रेडिट रेटिंग या कम उधार इतिहास वाली कंपनियों द्वारा पेश किया जाता है, इसलिए उनके डिफ़ॉल्ट होने का अधिक जोखिम होता है।
लेकिन श्मिटज़र बताते हैं कि जोखिम का स्तर परिपक्वता तिथि के समानुपाती होता है। इसलिए यदि आप परिपक्वता स्पेक्ट्रम के छोटे सिरे पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो आप सुरक्षित आधार पर हैं। "संभावना बेहतर है कि मूलधन और ब्याज का भुगतान दो से चार साल की अवधि में किया जाएगा," श्मिटज़र कहते हैं।
के संस्थापक जे ली कहते हैं, "औसत से बेहतर रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए एक अन्य विकल्प वरिष्ठ ऋण हैं।" बैलस्टर वित्तीय जर्सी सिटी, न्यू जर्सी में. दिवालिया होने की स्थिति में, जारीकर्ताओं को अपने उच्च-उपज वाले बॉन्ड से पहले इन दायित्वों का भुगतान करना पड़ता है, जिससे वे अधिक जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो जाते हैं। वरिष्ठ ऋण भी एक अस्थायी ब्याज दर के साथ आते हैं, इसलिए वे परिवारों को बढ़ती दरों और मुद्रास्फीति के साथ बनाए रखने में मदद करते हैं।
4. फ्लोटिंग-रेट बांड
मुद्रास्फीति के साथ बनाए रखने के इच्छुक निवेशकों के लिए एक और विकल्प? फ्लोटिंग-रेट बांड जो निगमों या सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों (जीएसई) द्वारा जारी किए जाते हैं।
फिक्स्ड-रेट सिक्योरिटीज तब बहुत अच्छी होती हैं जब अर्थव्यवस्था में दरें स्थिर होती हैं या गिरती हैं - इतना नहीं जब नए जारी किए गए बॉन्ड बीफ पेआउट की पेशकश कर रहे हों। फ्लोटिंग-रेट बॉन्ड, या "फ्लोटर्स", अलग हैं। उनकी ब्याज दर एक विशिष्ट ब्याज दर बेंचमार्क के आधार पर बदलती है। इसलिए जैसे-जैसे दरें सामान्य रूप से बढ़ती हैं, वैसे ही कूपन दर भी आपको बांड से मिल रही है।
एपेल ने चेतावनी दी है कि चूंकि फ्लोटर्स बांड बाजार का एक छोटा उपसमुच्चय हैं, इसलिए निवेशकों को खरीदारी करने से पहले अपना होमवर्क करना चाहिए। "प्रत्येक बांड अलग है, जिसका अर्थ है कि आपको क्रेडिट गुणवत्ता पर शोध करना चाहिए और ब्याज समायोजन की गणना की जाती है," वे कहते हैं।
अपने जोखिम को कम करने का एक तरीका ईटीएफ खरीदना है जो इन विशेष बांडों में निवेश करते हैं, एपेल कहते हैं। एकाधिक जारीकर्ताओं में अपना एक्सपोजर फैलाने से, यदि उनमें से एक डिफ़ॉल्ट रूप से होता है तो आप लुढ़क नहीं पाएंगे।
5. आरईआईटी
2021 में यू.एस. हाउसिंग मार्केट में पूरी तरह से आग लग गई थी, और कई अर्थशास्त्री निरंतर मूल्य वृद्धि की भविष्यवाणी कर रहे हैं - हालांकि धीमी गति से - नए साल में। लेकिन बढ़ती कीमतों का फायदा उठाने का एकमात्र तरीका अपना घर नहीं है।
एक अन्य विकल्प आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट में बदल रहा है। आरईआईटी कई निवेशकों से धन जमा करता है, जिसका उपयोग वे आय-उत्पादक संपत्ति या गिरवी खरीदने के लिए करते हैं। आरईआईटी के आधार पर, यह अपार्टमेंट इकाइयों, खुदरा संपत्तियों या स्वास्थ्य देखभाल सुविधाओं की एक टोकरी का प्रतिनिधित्व कर सकता है। कायदे से, उन्हें अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90 प्रतिशत लाभांश के रूप में निवेशकों को देना होता है।
McElheny के अनुसार, REITs उस अवधि के दौरान एक प्रभावी बचाव हो सकता है जब उपभोक्ता कीमतें चढ़ रही हों। "बढ़ती मुद्रास्फीति के माहौल में, किराए में आम तौर पर वृद्धि होती है और जमींदार अधिक शुल्क लेने में सक्षम होते हैं," वह कहती हैं। उस अतिरिक्त आय का अधिकांश हिस्सा शेयरधारकों को वितरित किया जाता है।
मैकलेनी कहते हैं कि यही एकमात्र तरीका नहीं है जिसमें आरईआईटी मुद्रास्फीति के प्रभाव का मुकाबला करता है। समय के साथ, मुद्रास्फीति किसी भी दीर्घकालिक ऋण के मूल्य को मिटा देती है जो ट्रस्ट ले जा रहा है। यदि, उदाहरण के लिए, एक विशेष आरईआईटी आज $ 1 मिलियन का ऋण लेता है, तो दस वर्षों में बढ़ती कीमतों के प्रभाव के कारण उस ऋण का मूल्य कम हो जाएगा।
निश्चित रूप से, वर्तमान आर्थिक स्थितियों से कुछ आरईआईटी को दूसरों की तुलना में अधिक लाभ होने वाला है। इसका मतलब है कि निवेशकों को इस बात से सावधान रहने की जरूरत है कि वे रियल एस्टेट बाजार के किन क्षेत्रों को लक्षित कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, वेल्स फ़ार्गो, अब है अपार्टमेंट और एकल परिवार के घरों पर ध्यान केंद्रित करने वाले रियल एस्टेट फंड के लिए एक "अनुकूल" रेटिंग, लेकिन कार्यालय, स्वास्थ्य देखभाल और आवास REITs के लिए एक "प्रतिकूल" पदनाम।
