Mert infláció Ez átmenetinek kellett volna lennie, a fogyasztói árak megugrása nem tűnik el egyhamar. Ennek nemcsak a mai költségvetésére lehet mélyreható hatása – minden alkalommal emlékeztetik Önt, amikor élelmiszert vásárol, vagy a szivattyúnál tankol –, hanem a hosszú távú szükségletekre félretett pénzére is.
Januártól elképesztő mértékben emelkedett a fogyasztói árindex 7,5 százalékos éves kamatláb, a legnagyobb ugrás 12 hónapig 1982 óta. Ha nem fektet be olyan eszközökbe, amelyek képesek lépést tartani, akkor valójában pénzt veszítesz.
Ez azt jelenti, hogy eljött az ideje a befektetési stratégiája átfogó felülvizsgálatának? Valószínűleg nem. Ilyen időkben fontos a hosszú távú látásmód, különösen, ha Ön fiatalabb befektető – javasolja Dan Herron, a vállalat tanácsadója. Elemi gazdagság tanácsadói San Luis Obispoban, Kaliforniában. „Általában minimális változtatásokat hajtunk végre a portfóliókon a piaci rövid távú változások alapján” – mondja.
Egyes befektetések azonban jobban képesek kezelni az inflációt, mint mások – és a készpénz nem tartozik ezek közé. Tehát ha több dollár van a bankszámláján, mint amennyire szüksége van, itt lehet, hogy jobban felhasználhatja őket.
1. Készletek
A részvények nem feltétlenül jelentenek feltűnő befektetést. Magas infláció idején azonban ez a kenyér-vajas választás az egyik legjobb esély a lépéstartásra. A legutóbbi lehűlés ellenére a Az S&P 500 továbbra is több mint 10 százalékos pluszban jár az elmúlt 12 hónapban, pontosan akkor, amikor a fogyasztói árak megugrottak.
Ha a történelem útmutatást ad, akkor az értékpapírok – amelyek a teljesítményük szerint alacsonyabb szinten kereskednek – készen állnak egy szép futásra. Korábban ez a szektor felülmúlta a szélesebb tőzsdét azokban az időszakokban, amikor az infláció az átlagosnál magasabb ütemben növekszik. friss elemzés a Fidelity által.
Az elmúlt néhány évben a növekedési részvények – amelyek várhatóan gyorsabban nőnek, mint a piac – voltak az igazi sztárok. Ez azt jelenti, hogy az értékpapírok jelenleg alulértékeltek lehetnek; A Fidelity szerint jelenleg az összes amerikai részvény értékének mindössze 18 százalékát teszik ki. Ha portfóliója a növekvő vállalatok felé hajlik, most jó alkalom lehet az egyensúly helyreállítására.
2. TIPS és I-kötvények
A részvények általában segítenek ellensúlyozni az inflációt hosszú távon, de rövid távon ingadozóak is lehetnek. A Treasury Inflation-Protected Securities vagy TIPS államkötvények, amelyek vonzóak lehetnek a konzervatívabb befektetők számára.
A TIPS-ek, amelyeket közvetlenül a Kincstártól vagy bróker útján vásárolhat meg, évente kétszer fizet a megadott kamattal. Az teszi őket egyedivé, hogy az infláció hatására a tőke növekszik, így befektetése lépést tarthat. Az idősebb befektetők számára, akik nagyobb mértékben támaszkodnak a fix kamatozású értékpapírokra, Herron szerint a TIPS egy A halasztott adó jó módja annak, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az infláció nem emészti meg őket portfólió.
De fontos megérteni hogyan működnek ezek az értékpapírok. A TIPS-ek általában prémiummal (névérték felett) adnak el, amikor a befektetők inflációt látnak a láthatáron. Más szóval, a piac ezekre a főbb kiigazításokra támaszkodik. Így általában csak akkor biztosítanak jobb hozamot, mint a többi kincstári kötvény, ha az infláció magasabb a vártnál, mondja Mark Struthers, a testvérvárosi székhelyű. Sona gazdagság.
Egy másik kincstári ajánlat, amelyet érdemes megnézni: I. sorozatú takarékkötvények. Bár inflációvédelmet is kínálnak, egészen más állat, mint a TIPS. A tőkeérték módosítása helyett az I-Bonds fix hozamot fizet plusz az infláción alapuló kiegészítő kulcs. Az inflációs ráta kiigazítására évente kétszer kerül sor, a fogyasztói árindex alapján.
És nem fizet felárat, ha az árindex felfelé ível – névértéken adják el. „Az I-Bonds-szal valójában hathavonta megtérül az infláció” – mondja Struthers. Jelenleg 7,12 százalékos kombinált kamatlábat biztosítanak, amely kifizetést nehéz figyelmen kívül hagyni egy rendkívül biztonságos, állam által támogatott kötvényen.
Ennek ellenére az I-kötvények nem korlátlanok. Egyrészt rövid távon nem bevételtermelő jármű. „A kamat hozzáadódik a tőkéhez, és akkor kapja meg, amikor a kötvény lejár” – mondja Herron.
A TIPS-szel ellentétben az I-kötvényeknek nincs másodlagos piaca, és egy évet kell várni a beváltásukra a kincstártól. És ha ezt öt évnél rövidebb birtoklási időszak után teszi meg, három hónapos kamatot kell fizetnie.
Emiatt Herron jobb választásnak látja őket a hosszabb távú befektetők számára. De ne feledje, hogy egy adott évben 10 000 dollár vásárlására korlátozódik. „Ha nagy portfólióval rendelkezik, ez nem biztos, hogy olyan hatásos, mint annak, akinek kisebb” – mondja.
3. Ingatlan
Mivel az ingatlanok értéke évről évre kétszámjegyű mértékben ugrásszerűen megugrott, a portfólió egy szeletének birtoklása ingatlanpiacon most okos játék lehet. Természetesen a befektetési lakások birtoklása egy módja ennek, bár ez jelentős befektetést igényel.
Sok befektető számára elérhetőbb stratégia: ingatlanbefektetési alapok vagy RETI-k vásárlása. A REIT-ek alapvetően olyan cégek, amelyek ingatlankosárral rendelkeznek, a lakásoktól az irodákon át az egészségügyi ellátásig felszerelés.
Ha a REIT ingatlantulajdonos, akkor a tulajdoni portfóliójából bérleti bevételt szed; A jelzálogkölcsönökkel foglalkozó REIT-ek ingatlanokat finanszíroznak, ahelyett, hogy birtokolnák azokat, és kamatfizetések beszedésével termelnek bevételt. A törvény szerint adóköteles nyereségük legalább 90 százalékát osztalék formájában kell átutalniuk, ami potenciális bevételi forrást jelent a befektető számára.
Az ingatlanköltségek természetesen az infláció egyik fő mozgatórugói. És amikor az árak az egekbe szöknek, mint a közelmúltban, ezek a cégek általában növelhetik bérleti díjaikat, hogy lépést tarthassanak.
Herron különösen kedveli a Vanguard Real Estate Index Fund ETF-et (NYSE: VNQ), viszonylag alacsony díjai és az ágazaton belüli diverzifikáció miatt. Bár a jövőbeli eredményeket lehetetlen megjósolni, az alapé közel 29 százalékos hozam az elmúlt 12 hónap valóban nagyon jó évet jellemez.
