Pendidikan perguruan tinggi semakin diperlukan untuk sukses dalam perekonomian saat ini. Itu juga semakin mahal.
Orang Amerika dengan gelar sarjana mendapatkan, rata-rata, US$1 juta lebih selama hidup mereka daripada mereka yang tidak memilikinya. Pada saat yang sama, biaya untuk menghadiri sekolah empat tahun telah naik 2 persen menjadi 3 persen setahun di atas tingkat inflasi.
Sayangnya, keluarga Amerika tidak cukup menabung untuk menutupi biaya yang meningkat ini. Lebih dari setengah tidak punya tabungan kuliah sama sekali. Mereka yang melakukannya biasanya tidak menyisihkan hampir cukup untuk membayar bahkan satu anak untuk kuliah selama satu tahun.
Beberapa dekade yang lalu Michigan mencoba mengubah ini dengan membantu warga negara menabung untuk kuliah. Ini akhirnya berubah menjadi rencana 529. Namun setelah lebih dari 20 tahun, hanya 2,5 persen rumah tangga yang memilikinya.
Artikel ini awalnya diterbitkan di Percakapan. Membaca artikel asli oleh Robert H. Scott III, Associate Professor of Economics, Monmouth University dan
Steven Pressman, Profesor Ekonomi, Universitas Negeri Colorado
Bagian dari kegagalan adalah kurangnya komunikasi, itulah sebabnya sebagian besar negara bagian merayakan "Hari 529" pada 29 Mei untuk mencoba meningkatkan kesadaran tentang opsi tabungan kuliah ini. Namun, alasan sebenarnya mengapa hanya sedikit keluarga yang menggunakannya adalah karena 529 tidak benar-benar membuat kuliah lebih terjangkau.
Krisis keterjangkauan perguruan tinggi
Meningkatnya biaya pendidikan perguruan tinggi – ditambah dengan kurangnya tabungan yang memadai – berarti bahwa siswa lulus dengan a banyak hutang.
Total hutang mahasiswa naik ke rekor $1,44 triliun pada bulan Maret, sekitar $33.000 per peminjam, lebih dari dua kali lipat tingkat pada tahun 2008.
Ini memiliki keduanya konsekuensi pribadi dan ekonomi secara luas, dari gagal bayar yang merusak kredit dan tekanan keuangan yang signifikan hingga mengganggu kemampuan menabung cukup untuk membeli rumah atau pensiun. Uang yang dihabiskan untuk membayar kembali pinjaman ini berarti lebih sedikit pengeluaran konsumen, sehingga memperlambat pertumbuhan ekonomi.
529 untuk menyelamatkan?
Masukkan 529. Nama paket tersebut berasal dari bagian 529 dari kode pajak AS, yang membuatnya.
Pada tahun 1986, sebelum 529 ada, Michigan berusaha membantu penduduk negara bagian mengatasi kenaikan biaya kuliah dengan membiarkan mereka membayar di muka. Perselisihan tentang apakah rencana Michigan memenuhi syarat untuk pembebasan pajak membuat Kongres meloloskan bagian 529 pada tahun 1996, yang membebaskan pendapatan dalam rencana ini dari pajak federal.
Hari ini semua 50 negara bagian menawarkan paket 529. Keluarga dapat memasukkan pendapatan setelah pajak dalam rencana tabungan perguruan tinggi yang kemudian tumbuh bebas pajak. Arizona, Kansas, Missouri, Montana, dan Pennsylvania juga menawarkan pengurangan pajak pendapatan negara bagian untuk uang yang dimasukkan ke dalam rencana tabungan 529.
Mengapa 529 tidak berfungsi?
Meskipun niat mereka baik, dalam praktiknya mereka tidak berbuat banyak untuk mereka yang paling membutuhkan bantuan untuk membayar kuliah.
Sebagai permulaan, setengah dari keluarga menabung untuk kuliah bahkan tidak tahu 529 ada, dan mereka yang mengatakan tidak memahaminya karena opsi investasinya terlalu rumit.
Lebih penting lagi, 529 rencana dirancang dengan buruk untuk membantu keluarga berpenghasilan rendah dan menengah. Nilai jual utama mereka adalah penghematan pajak mereka, tetapi ini tidak membantu keluarga yang tidak menghasilkan banyak uang dan dengan demikian tidak memiliki kewajiban pajak yang besar. Hemat di 529 juga menghitung terhadap keluarga ketika mereka mengajukan permohonan bantuan keuangan, dan ada denda pajak jika uang itu tidak digunakan untuk membayar biaya kuliah.
Itu sebabnya hanya 0,3 persen rumah tangga di bagian bawah distribusi pendapatan (di bawah $56.516 pada tahun 2015) memiliki 529 akun, sementara 16 persen dari 5 persen teratas memilikinya.
Selain semua ini, 529 paket biaya pemerintah federal hampir $ 2 miliar per tahun dalam pendapatan pajak yang hilang untuk manfaat yang sebagian besar membantu keluarga berpenghasilan tinggi.
Mengakhiri 529
Itu sebabnya Presiden Obama penghapusan yang diusulkan potongan pajak 529 pada tahun 2015. Namun, dia dengan cepat membatalkan gagasan itu, setelah menghadapi oposisi bipartisan yang kuat.
Meskipun mungkin politik yang buruk untuk mengusulkan pembunuhan 529 tanpa menggantinya dengan sesuatu yang lain, dalam pandangan kami mengakhiri rencana adalah hal yang benar untuk dilakukan. Ada cara yang lebih baik bagi pemerintah federal untuk menginvestasikan $2 miliar dan membuat kuliah lebih terjangkau.
Salah satu cara terbaik adalah dengan meningkatkan Pell Grant – saat ini $5.920 – yang telah terbukti meningkatkan tingkat pendaftaran perguruan tinggi untuk siswa yang tidak berasal dari keluarga kaya.
Pilihan lain adalah mengikuti contoh New York, yang baru-baru ini membuat biaya kuliah gratis di perguruan tinggi negeri untuk penduduk dengan pendapatan rumah tangga di bawah $125.000. Sebuah program di Tennessee menyediakan community college gratis untuk semua siswa sekolah menengah negeri, yang telah meningkatkan angka pendaftaran secara signifikan.
Singkatnya, 529 rencana gagal membantu rumah tangga berpenghasilan rendah dan menengah membayar kuliah. Sebaliknya, rencana ini menguntungkan industri keuangan (melalui biaya manajemen yang tinggi) dan keluarga kaya yang tidak membutuhkan bantuan.
Sudah waktunya untuk menggantinya dengan sesuatu yang benar-benar akan membantu membuat kuliah lebih terjangkau.
