Untuk inflasi yang seharusnya bersifat sementara, lonjakan harga konsumen tampaknya tidak akan hilang dalam waktu dekat. Itu dapat memiliki efek mendalam tidak hanya pada anggaran Anda hari ini — Anda diingatkan setiap kali Anda membeli bahan makanan atau mengisi di pompa bensin — tetapi juga pada uang yang Anda sisihkan untuk kebutuhan jangka panjang.
Pada Januari, indeks harga konsumen naik secara mengejutkan 7,5% tarif tahunan, lompatan 12 bulan terbesar sejak 1982. Jika Anda tidak berinvestasi dalam aset yang dapat mengimbangi, Anda sebenarnya kehilangan uang sekarang.
Apakah itu berarti sudah waktunya untuk merombak besar-besaran strategi investasi Anda? Mungkin tidak. Di saat seperti ini, penting untuk mengambil pandangan panjang, terutama jika Anda adalah investor yang lebih muda, saran Dan Herron, seorang penasihat dengan Penasihat Kekayaan Elemental di San Luis Obispo, California. “Kami biasanya membuat perubahan minimum pada portofolio berdasarkan perubahan jangka pendek di pasar,” katanya.
Namun, beberapa investasi mampu menangani inflasi lebih baik daripada yang lain — dan uang tunai bukan salah satunya. Jadi, jika Anda memiliki lebih banyak dolar di rekening bank Anda daripada yang Anda butuhkan, di sinilah Anda mungkin dapat menggunakannya dengan lebih baik.
1. saham
Saham mungkin tidak mewakili investasi yang mencolok. Tetapi selama masa inflasi tinggi, pilihan roti dan mentega ini memiliki salah satu peluang terbaik untuk mengikutinya. Meskipun pendinginan baru-baru ini, S&P 500 masih naik lebih dari 10% selama 12 bulan terakhir, tepatnya saat harga konsumen melonjak.
Jika sejarah adalah panduan apa pun, nilai saham — perusahaan yang diperdagangkan di bawah apa yang disarankan oleh kinerja mereka — dapat siap untuk berjalan dengan baik. Di masa lalu, sektor ini telah mengungguli pasar saham yang lebih luas selama periode ketika tingkat inflasi turun pada tingkat yang lebih tinggi dari rata-rata, menurut sebuah analisis terbaru oleh Kesetiaan.
Selama beberapa tahun terakhir, saham-saham yang sedang tumbuh — yang diharapkan dapat menumbuhkan keuntungan lebih cepat daripada pasar — telah menjadi bintang yang sesungguhnya. Itu berarti nilai saham mungkin, well, under-valued saat ini; saat ini, mereka hanya terdiri dari 18% dari nilai semua saham AS, menurut Fidelity. Jika portofolio Anda condong ke perusahaan yang sedang berkembang, sekarang mungkin saat yang tepat untuk menyeimbangkan kembali.
2. TIPS dan I-Bonds
Saham cenderung membantu melawan inflasi dalam jangka panjang, tetapi juga bisa berubah-ubah dalam jangka pendek. Treasury Inflation-Protected Securities, atau TIPS, adalah obligasi pemerintah yang mungkin menarik bagi investor yang lebih konservatif.
TIPS, yang dapat Anda beli langsung dari Departemen Keuangan atau melalui perantara, lakukan pembayaran bunga dua kali setahun pada tingkat yang ditentukan. Apa yang membuat mereka unik adalah bahwa pokok Anda meningkat ketika inflasi, memungkinkan investasi Anda untuk mengikuti. Untuk investor yang lebih tua yang lebih bersandar pada sekuritas pendapatan tetap, Herron mengatakan TIPS diadakan di a akun penangguhan pajak dapat menjadi cara yang baik untuk memastikan bahwa inflasi tidak menggerogoti mereka portofolio.
Tapi penting untuk dipahami bagaimana sekuritas ini bekerja. TIPS biasanya menjual dengan harga premium (di atas nilai nominal) ketika investor melihat inflasi di cakrawala. Dengan kata lain, pasar mengandalkan penyesuaian utama tersebut. Jadi mereka biasanya memberikan pengembalian yang lebih baik daripada obligasi Treasury lainnya hanya ketika inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan, kata Mark Struthers dari Twin Cities-based Kekayaan Sona.
Penawaran Treasury lain yang mungkin ingin Anda lihat: Obligasi Tabungan Seri I. Meskipun mereka menawarkan perlindungan inflasi juga, mereka adalah hewan yang sangat berbeda dari TIPS. Daripada menyesuaikan nilai pokok Anda, I-Bonds membayar tingkat pengembalian tetap plus tarif tambahan berdasarkan inflasi. Penyesuaian tingkat inflasi itu dilakukan dua kali dalam setahun, berdasarkan IHK.
Dan Anda tidak membayar premi saat indeks harga naik — mereka menjual dengan nilai nominal. “Dengan I-Bonds, Anda benar-benar mendapatkan pengembalian inflasi setiap enam bulan,” kata Struthers. Saat ini, mereka memberikan tingkat gabungan sebesar 7,12%, pembayaran yang sulit diabaikan pada obligasi yang didukung pemerintah yang sangat aman.
Tetap saja, I-Bonds bukannya tanpa batasan. Pertama, mereka bukan kendaraan yang menghasilkan pendapatan dalam jangka pendek. “Bunga akan ditambahkan ke pokok, dan Anda menerimanya setelah obligasi jatuh tempo,” kata Herron.
Tidak seperti TIPS, tidak ada pasar sekunder untuk I-Bonds, dan Anda harus menunggu setahun untuk menebusnya dari Perbendaharaan. Dan jika Anda melakukannya setelah periode penahanan kurang dari lima tahun, Anda harus membayar denda bunga tiga bulan.
Untuk alasan itu, Herron melihat mereka sebagai pilihan yang lebih baik untuk investor jangka panjang. Namun perlu diingat bahwa Anda dibatasi untuk membeli $10.000 pada tahun tertentu. “Jika Anda memiliki portofolio besar, ini mungkin tidak berdampak seperti seseorang yang memiliki portofolio lebih kecil,” katanya.
3. Perumahan
Dengan nilai properti melonjak pada tingkat dua digit dari tahun ke tahun, memiliki sepotong portofolio Anda di real estat bisa menjadi permainan yang cerdas saat ini. Tentu saja, memiliki rumah investasi adalah salah satu caranya, meski membutuhkan investasi yang cukup besar.
Strategi yang lebih dapat dicapai oleh banyak investor: membeli ke dalam perwalian investasi real estat, atau RETI. REITs pada dasarnya adalah perusahaan yang memiliki sekeranjang properti, dari apartemen hingga kantor hingga perawatan kesehatan fasilitas.
Jika REIT memiliki properti, REIT mengumpulkan pendapatan sewa dari portofolio kepemilikannya; hipotek REITs membiayai properti daripada memilikinya dan menghasilkan pendapatan dengan mengumpulkan pembayaran bunga. Secara hukum, mereka harus membagikan setidaknya 90% dari laba kena pajak mereka dalam bentuk dividen, menjadikannya sumber pendapatan potensial bagi investor.
Biaya real estat, tentu saja, adalah salah satu pendorong utama inflasi. Dan ketika harga meroket seperti yang mereka lakukan baru-baru ini, perusahaan-perusahaan ini biasanya dapat meningkatkan sewa mereka untuk mengikutinya.
Herron menyukai Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), khususnya, karena biaya dan diversifikasinya yang relatif rendah di seluruh sektor. Meskipun hasil di masa depan tidak mungkin untuk diprediksi, dana tersebut pengembalian hampir 29% selama 12 bulan terakhir merupakan tahun yang sangat baik, memang.