Jika saldo pinjaman siswa Anda selama bertahun-tahun tampaknya meningkat secara ajaib meskipun pembayaran teratur dan tepat waktu, dan membuat Anda berhutang lebih dari yang Anda pinjam, Anda tidak sendirian. Itu bukan sihir, atau kutukan, meskipun rasanya seperti sihir. Ini kapitalisasi bunga, dan ini adalah cara licik untuk meningkatkan saldo peminjam sehingga Anda merasa seperti tidak akan pernah keluar dari bawah hutang pinjaman pelajar Anda — bahkan jika Anda sudah membayar lebih dari yang Anda pinjam di awal tempat. Tapi sekarang, ada rencana untuk meringankannya.
Meskipun janji kampanye untuk mengatasi krisis pinjaman mahasiswa, maafkan hutang setidaknya $10,000 per peminjam, dan mempertimbangkan pengampunan pinjaman yang lebih menyeluruh, Administrasi Biden terus memotong krisis sepotong demi sepotong. Sementara admin Biden melihat pengampunan yang meluas dan membatalkan sebagian besar utang untuk orang-orang yang ditipu perguruan tinggi nirlaba, mereka juga melihat bagian lain dari masalah yang membuat krisis menjadi sangat buruk: pinjaman mahasiswa minat. Kali ini, dengan mengatasi proses kapitalisasi bunga yang berbahaya, pemerintah berencana untuk membatasi cara bunga dapat ditambahkan ke saldo pinjaman pokok — sebuah proses yang disebut bunga kapitalisasi.
Apa itu Kapitalisasi Bunga?
Kapitalisasi bunga terjadi ketika bunga yang belum dibayar dimasukkan ke dalam saldo pokok Anda. Ini biasanya terjadi sebagai akibat dari periode penundaan (ketika Anda tidak melakukan pembayaran pinjaman hingga tiga tahun dan Anda mungkin tidak memiliki bunga atas pinjaman yang diperoleh) atau kesabaran (ketika Anda menangguhkan sementara pembayaran pinjaman selama masa tekanan keuangan tetapi bunga pinjaman tumbuh) atau ketika Anda mengkonsolidasikan atau membiayai kembali pinjaman siswa Anda.
Ketika Anda membayar pinjaman Anda setiap bulan, pembayaran pertama-tama dialokasikan untuk setiap biaya yang harus Anda bayar, kemudian ke bunga, lalu ke saldo pokok Anda, jumlah yang sebenarnya Anda pinjam. Setelah kesabaran, penangguhan, konsolidasi, atau pembiayaan kembali, jumlah terutang dalam bunga dapat ditambahkan ke jumlah pokok, mengakibatkan peningkatan saldo pokok dan peminjam membayar bunga atas uang yang tidak pernah mereka dipinjam.
Taktik ini, yang unik untuk industri utang pinjaman mahasiswa dan tidak terlihat di industri debitur lainnya — dapatkah Anda membayangkan hal ini terjadi pada hipotek Anda, misalnya? — dapat menambahkan ribuan dolar ke saldo dan membiarkan peminjam membayar bunga selama bertahun-tahun setelah jumlah pokok asli dilunasi.
Administrasi Biden memiliki rencana untuk mengatasi kapitalisasi bunga. Meskipun bermanfaat bagi peminjam di masa depan, itu mungkin tidak cukup bagi peminjam yang telah mengalami cara ini.
Berapa Banyak Orang yang Mengalami Kapitalisasi Bunga?
Departemen Pendidikan data survei menunjukkan bahwa 27% orang yang mulai kuliah pada tahun ajaran 2003-2004 memiliki saldo yang lebih besar daripada jumlah pinjaman awal mereka 12 tahun kemudian. berbeda perkiraan 2018 menemukan bahwa kurang dari seperempat orang dengan pinjaman mahasiswa benar-benar membayar kembali pinjaman pokok mereka. Itu berarti bahwa lebih dari 75% siswa hanya dapat membayar bunga mereka dan hutang masyarakat terus bertambah.
Tidak mengherankan, kapitalisasi bunga paling merugikan komunitas yang terpinggirkan — Peminjam kulit hitam dan berpenghasilan rendah terpengaruh secara tidak proporsional.
Data juga menunjukkan bahwa 80% peminjam kulit hitam, 64% peminjam penduduk asli Amerika, dan 59% peminjam Latin memiliki pinjaman yang masuk ke kesabaran, meningkatkan kemungkinan peminjam tersebut mengalami bunga kapitalisasi.
Rencana Biden Kapitalisasi Bunga Pinjaman Mahasiswa
Untuk mengatasi krisis pinjaman mahasiswa yang sedang berkembang, Administrasi Biden berencana untuk membatasi pinjaman yang dapat diterapkan pada kapitalisasi bunga pinjaman mahasiswa di masa depan. Prosesnya tidak akan sepenuhnya selesai, tetapi akan dihapus untuk pinjaman yang memenuhi kriteria tertentu.
Kapitalisasi tidak akan terjadi lagi untuk:
- Pinjaman federal keluar dari kesabaran
- Pinjaman federal gagal bayar
- Pinjaman federal keluar dari masa tenggang
- Peminjam keluar dari jenis tertentu dari rencana pembayaran berbasis pendapatan seperti Bayar Saat Anda Dapatkan
Pinjaman federal yang telah dijeda sebagai akibat dari perlindungan pandemi Covid-19 juga tidak akan dikapitalisasi ketika pembayaran dimulai akhir tahun ini.
Kapitalisasi bunga masih akan menjadi masalah untuk pinjaman yang tidak disubsidi yang keluar dari penangguhan, pinjaman yang keluar dari rencana pembayaran berbasis pendapatan yang lebih lama, dan jika diharuskan oleh undang-undang tertentu. Juga, sayangnya, perubahan tidak akan berlaku surut, artinya jika Anda sudah mengalami kapitalisasi bunga, Anda masih akan diminta untuk membayar kembali hutang Anda saat ini, bahkan jika saldo Anda membengkak karena bunga kapitalisasi.
Kapan Perubahan Akan Terjadi?
Rencana tersebut akan memasuki periode komentar publik selama 30 hari dan diharapkan akan selesai pada 1 November 2022. Perubahan tersebut akan berlaku mulai Juli 2023. Dokumentasi Administrasi Biden menyatakan bahwa rencana ini akan menurunkan pendapatan federal secara keseluruhan dan meningkatkan beban pembayar pajak. “Karena akan ada lebih sedikit situasi di mana bunga dikapitalisasi, proposal ini akan menghasilkan dalam kerugian pendapatan dan karena itu akan meningkatkan biaya bagi Pemerintah dan akibatnya A.S. pembayar pajak. Namun, proposal tersebut diharapkan menghasilkan total pembayaran yang lebih rendah dari waktu ke waktu untuk peminjam, sehingga meningkatkan kemungkinan peminjam akan membayar kembali pinjaman mereka secara penuh. Mengingat manfaat ini, Departemen percaya bahwa manfaat bagi peminjam melebihi biaya ini dan membenarkan perubahan tersebut.”
