Saya dan istri saya sudah mulai mencari rumah. Tapi saya tidak yakin itu ide yang bagus. Resesi akan datang. Suku bunga rendah. Terus terang dengan saya: Apakah ini waktu yang sangat bodoh untuk menghabiskan banyak uang di rumah? Haruskah kita menunggu? —Sam R., Orlando, Florida
Mari kita mulai dengan penafian: Bahwa ekonomi AS akan tergagap ke dalam resesi belum merupakan kesimpulan yang hilang.
Sekarang setelah menyingkir, saya akan menyatakan yang sudah jelas. Sulit untuk tidak mendengar tentang banjir berita ekonomi yang meresahkan — perlambatan PDB kuartal kedua, perang perdagangan yang sedang berlangsung dengan China, hampir resesi di ekonomi terbesar Eropa — tanpa mendapatkan gelisah. Benar-benar gelisah.
Jadi, Anda benar untuk memberikan iklim ekonomi yang kami pikirkan dengan serius sebelum mengambil keputusan keuangan besar. Bodohnya saya memberi Anda jawaban yang jelas yang mungkin Anda harapkan di sini. Tetapi terkadang pertanyaan memiliki cara untuk menjawabnya sendiri, dan fakta bahwa Anda melakukan lindung nilai sebanyak ini seharusnya memberi tahu Anda sesuatu.
Pertama dan terpenting, Anda harus bertanya pada diri sendiri apakah Anda membutuhkan rumah baru pada saat yang tepat ini. Apakah Anda pindah karena Anda memiliki anak yang sedang menuju ke sekolah dan Anda ingin meletakkan akar? Atau apakah kepemilikan rumah hanyalah tujuan yang selalu Anda simpan di belakang kepala Anda — simbol yang meyakinkan bahwa Anda telah "berhasil"? Jika lebih yang terakhir daripada yang pertama, saya akan ragu-ragu.
Lalu ada pertanyaan tentang keamanan kerja, baik untuk diri sendiri maupun istri. Kecuali Anda bekerja di sektor yang relatif tahan resesi seperti perawatan kesehatan atau pendidikan, sulit untuk merasa percaya diri tentang 12 atau 18 bulan ke depan. Hal terakhir yang Anda inginkan adalah mengambil pinjaman terbesar atau hidup Anda, hanya untuk menyadari bahwa Anda tidak dapat membayarnya kembali.
Dan kemudian ada masalah berapa banyak yang bisa Anda taruh di rumah. Dengan hipotek FHA, misalnya, Anda dapat meraup properti hanya dengan turun 3,5 persen. Tapi itu tidak meninggalkan banyak bantalan jika penurunan ekonomi membawa pasar perumahan bersamanya (ini bisa menjadi salah satu kasus yang jarang terjadi. bila tidak sebaliknya). Semakin banyak yang dapat Anda belanjakan di muka sambil mengelola dana darurat yang sehat, semakin saya merasa yakin untuk terjun.
Kabar baiknya di sini adalah bahwa jika ada, pada kenyataannya, penurunan pasar perumahan, itu tidak akan menjadi penurunan yang kita alami satu dekade lalu. Memang benar: Pemberi pinjaman perlahan-lahan melonggarkan standar mereka dalam apa yang tampak seperti kasus amnesia raksasa terkait krisis terakhir. Beberapa bahkan masuk ke subprime mortgage lagi (meskipun mereka lebih cenderung memanggil mereka dengan istilah yang lebih tidak berbahaya “pinjaman non-prime“Kali ini). Namun, apa yang disebut "pinjaman pembohong", yang membutuhkan sedikit dokumentasi, dengan anggun, telah surut dari tempat kejadian.
Dan kenyataannya, dinamika pasar jauh berbeda dari saat itu. Satu dekade yang lalu, pembangun rumah membangun rumah secepat mungkin untuk memenuhi permintaan. Hari-hari ini, kita dihadapkan dengan persediaan terbatas di banyak bagian negara. Dan itu kemungkinan akan mencegah nilai rumah jatuh dari tebing.
Tentu saja, situasi Anda menyentuh pertanyaan yang lebih besar tentang apakah kepemilikan rumah secara umum sama bijaksananya dengan anggapan kebanyakan orang. Faktanya adalah, dalam jangka panjang, harga rumah tidak meningkat melebihi inflasi. Ketika Anda memperhitungkan semua biaya perawatan, kemungkinan besar Anda akan kehabisan uang — unit A/C yang rusak di sini, atap yang bocor di sana — sama sekali bukan slam dunk. Itulah alasan ekonom pemenang Nobel Robert Shiller — orang yang membantu menciptakan indeks harga perumahan Case-Shiller yang banyak digunakan — terkenal apatis tentang kepemilikan rumah.
Lihat, pada akhirnya, berbelanja di rumah adalah keputusan Anda. Itu adalah sesuatu yang Anda harus merasa nyaman. Tapi itu tugas bodoh untuk menempuh jalan mahal itu tanpa memikirkan kemungkinannya. Anda tidak ingin Impian Amerika berubah menjadi mimpi buruk jika cegukan ekonomi akhir-akhir ini menandakan sesuatu yang lebih buruk.
