Secondo il modello della Federal Reserve di New York, gli Stati Uniti hanno una 38 percento di possibilità di cadere in a recessione nei prossimi 12 mesi. Questo è il più alto da prima che colpisse la Grande Recessione nel 2007. Nel frattempo, a guerra commerciale con la Cina che continua a trascinarsi, il mercato azionario è appena uscito a indice “volfefe”, una misura di quanto cambia il mercato azionario quando Trump twitta, e spese di alloggio, auto e crescere i figli continuano ad aumentare mentre i salari rimangono depressi dall'ultima Grande Recessione.
Le recessioni sono una parte normale di qualsiasi economia, ma, come Annie Lowrey ha sostenuto in un recente articolo per L'Atlantico, una generazione in particolare rischia di essere colpita duramente se dovesse succedere un'altra: i millennial. Esatto, la generazione che si è laureata proprio nelle profondità della Grande Recessione e ha visto un decennio di salari sostanzialmente persi come risultato è pronto per essere colpito ancora duramente.
Per coloro che in questo momento hanno dai 22 ai 38 anni, o sono nati tra il 1997 e il 1981, la recessione si è trascinata nonostante la ripresa economica: Come Lowrey, ha notato gli uomini millennial guadagnano tanto quanto gli uomini della Generazione X e meno degli uomini Boomer; le donne millennial, guadagnano meno delle donne della Generazione X.
Non solo i salari sono bassi, ma l'aumento del debito studentesco ha portato alla soppressione del potere d'acquisto nel mercato. Circa 44 milioni di persone, molti dei quali millennial, hanno circa 1 trilione di dollari in debito studentesco. Debito studentesco di coppia con salari bassi e costi impennati di case, automobili e prezzi delle azioni? I millennial sono, diciamo, piuttosto al verde.
Guardala in questo modo: nel 2001 i compratori di casa per la prima volta hanno acquistato la loro casa all'età media di 31 anni; oggi, la persona media che compra casa è 46, circa otto anni più vecchio del millenario più anziano. Le persone sotto i 35 semplicemente non stanno investendo nel mercato azionario, con un calo degli investimenti del 18% in 17 anni. Per coincidenza, i costi del college sono aumentati 100% dal 2001. E ancora più preoccupante: 66 percento dei millennial non ho iniziato risparmio per i pensionatit, suggerendo che i millennial sono troppo gravati dai costi dell'affitto, dell'assistenza sanitaria e del debito studentesco per iniziare a risparmiare per domani.
I millennial hanno anche un patrimonio netto molto inferiore rispetto alla generazione X o ai boomer. Ciò li danneggerà, se l'economia dovesse contrarsi, soprattutto in considerazione del fatto che i più giovani della generazione sono appena entrati nel mercato del lavoro. Il trentacinque percento dei millennial che hanno risposto a a sondaggio dell'Economic Innovation Group riferire che guadagnano appena abbastanza soldi per coprire le loro spese; Il 30% dice di no. Solo il 6% delle persone ritiene di guadagnare "molto di più" del necessario per coprire i propri bisogni di base e il 63% avrebbe difficoltà a coprire una spesa imprevista di $ 500. Allora chi compra casa? Chi ha figli? Chi decide di investire nella prossima Apple?
Millennial sono avere figli, ma lo stanno facendo con un budget ridotto, avendone di meno, e lo fanno molto più tardi delle generazioni che sono venute prima di loro. Certo, questo ha a che fare anche con altri fatti della vita moderna, come impiegare più tempo per sistemarsi. Ma resta il fatto: il denaro è un grosso problema. I millennial faticano a recuperare e i bambini costano: costa circa $230,000 crescere un figlio dalla nascita fino ai 18 anni, escluse le spese del college, un debito tutt'altro che garantito per il famiglia americana della classe media media.
UN New York Times sondaggio ha affermato che degli adulti intervistati di età compresa tra 20 e 45 anni, dai millennial più giovani ai il più giovane della generazione X, il 64% ha affermato che il motivo per cui ritardare l'avere figli era che anche l'assistenza all'infanzia lo era caro; Il 44% ha dichiarato di non potersi permettere più bambini; e il 43 percento ha affermato di essere in attesa di avere figli a causa delle proprie finanze. Questo è intelligente dal punto di vista economico. Ma nessuna scrupolosità può sopperire alla mancanza di capitale che hanno i millennial e il mercato, che potrebbe contrarsi nei prossimi 12 mesi, portando a licenziamenti e attingendo a risparmi minimi per tirare avanti.
Quando arriverà la prossima recessione, molti genitori millenari saranno sicuramente fregati. Con pochissimi risparmi per mantenersi in caso di licenziamento (in un sondaggio di Consultazione mattutina, poco meno della metà dei millennial afferma di avere un fondo di risparmio di emergenza che potrebbe coprire tre mesi di spese di soggiorno), debiti insoluti pagamenti, e molto poco investito nel mercato in generale, i millennial che sono stati duramente colpiti nel 2007 e non si sono mai ripresi ne subiscono un altro picchiando.
I genitori oggi sono costretti a disinvestire in altre cose che potrebbero far crescere loro ricchezza a lungo termine o salvarli in caso di recessione per investire invece nei loro figli. Questo è ciò per cui hanno firmato, sì, ma combinarlo con il basso livello di risparmio dei millennial e la probabile recessione a venire e non dipinge un bel quadro.
Il problema è che è improbabile che i genitori millenari trarranno beneficio da una recessione come hanno fatto altre generazioni dalla Grande Recessione. Per coloro che hanno capitale nel periodo in cui il mercato si contrae, una recessione è uno dei momenti migliori per investire o anche per acquistare case. Quando le recessioni colpiscono, i costi associati all'acquisto di una casa precipitano mentre il mercato immobiliare crolla.
Quando l'economia alla fine si riprende, le cose che sono state acquistate con un relativo furto diventano saggi investimenti. I profitti salgono.Per esempio, nella città di Long Island, New York il costo medio di una casa è stato di $ 285.000 nel 2008. Un edificio è stato venduto in quel quartiere per il 70% in più rispetto a quanto acquistato dai proprietari nel 2017. Sono un sacco di soldi. È un buon investimento. Ed è uno che potrebbe essere realizzato solo nelle fosse di una recessione.
Coloro che hanno i soldi da investire quando l'economia declina, fanno meglio quando tutto si capovolge inevitabilmente di nuovo. Ma questo non sarà il caso dei millennial; non hanno i soldi per comprare case ora e non l'avevano 12 anni fa. Solo i benestanti tra loro - o quelli con il sostegno dei loro genitori benestanti - potranno permettersi di investire quando il mercato si contrarrà. Premesso che, nel 2018, Il 55% delle persone di età compresa tra 18 e 35 anni guadagnava meno di $ 25.000 all'anno, non sembra che se una recessione colpisse i millennial avrebbero improvvisamente il capitale per, ad esempio, comprare una casa o fare qualche investimento selvaggio che pagherebbe dividendi in seguito. Soprattutto non quelli che stanno pagando
Che cosa vuol dire? I millennial, e ancor di più i millennial che sono genitori, sono particolarmente in difficoltà. È probabile che sperimenteranno il peggio della recessione e non saranno in grado di trarne vantaggio. Quindi, poiché l'economia cresce di nuovo dopo questa recessione, non saranno in grado di incassare. In altre parole, rivivranno il 2007, tranne per il fatto che avranno più di dieci anni in più e forse avranno dei figli al seguito. Quando questi nuovi genitori andranno in rovina, ci vorranno decenni.
