Hey Bank of Dad, რა არის საუკეთესო გზა ჩემთან ურთიერთობისთვის ინვესტიციები? პასიური ინვესტიცია - ან პასიური მენეჯმენტი - არის სტრატეგია, მაგრამ არის ის ჭკვიანი? არის თუ არა საქმე ამის გასაკეთებლად? არის რამე საშინლად არასწორი ამ მიდგომაში? ძირითადად, რა უნდა ვიცოდე პასიური ინვესტიციის შესახებ? - სტენ, 41 წლის, ნიუ-იორკი
თქვენ ნამდვილად არ ხართ მარტო ამ განყოფილებაში. ყველას სურს, რომ მათი საპენსიო ანგარიში გაიზარდოს ლამაზი და მსუქანი, რათა მათ შეძლონ ფეხების აწევა, სანამ ისინი ჯერ კიდევ კარგ ჯანმრთელობაში არიან. ეს სულაც არ ნიშნავს იმას, რომ გსურთ დახარჯოთ თქვენი დრო შემოსავლების ანგარიშებზე ან ფედ-ის თავმჯდომარის უახლესი გამოსვლების გარჩევაში თქვენი შემოსავლის დაკმაყოფილების იმედით.
სიმართლე გითხრათ, არსებობს უამრავი მტკიცებულება იმისა, რომ უფრო მოკრძალებული მიდგომა რეალურად იწვევს უკეთესი შესრულება უმეტეს დროს. ინვესტიციებთან ზედმეტად ჩარევამ შეიძლება მეტი ზიანი მიაყენოს, ვიდრე სარგებელი, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს გარიგების საკომისიო და კაპიტალის მოგების გადასახადები - რომ აღარაფერი ვთქვათ თქვენი პორტფოლიოს უკმარისობაზე.
როდესაც ახსენებთ "პასიურ" ინვესტიციას, თქვენ შეიძლება ისაუბროთ ორიდან ერთზე. აქციების და ობლიგაციების არჩევისას პასიურობაა. გარკვეული გაგებით, ყველა ურთიერთდახმარების ფონდი შეესაბამება ამ კატეგორიას, რადგან ინვესტორი არ არჩევს რა ფასიან ქაღალდებს ფლობს. თუმცა, ტერმინი, როგორც წესი, გამოიყენება ინდექსური ფონდებისა და საბირჟო ვაჭრობის ფონდებისთვის (ETF), რომლებიც უბრალოდ ასახავს ინდექსს - ვთქვათ, S&P 500 (დიდი კომპანიები) ან Russell 2000 (ოდნავ უფრო მცირე კომპანიები).
"მამათა ბანკი" არის ყოველკვირეული რუბრიკა, რომელიც ცდილობს უპასუხოს კითხვებს, თუ როგორ უნდა მართოთ ფული, როცა ოჯახი გყავთ. გსურთ გკითხოთ კოლეჯის შემნახველი ანგარიშების, შებრუნებული იპოთეკის ან სტუდენტური სესხის დავალიანების შესახებ? შეკითხვის გაგზავნა Bankofdad@-ზემამობრივი.com. გსურთ რჩევა იმის შესახებ, თუ რა აქციებზეა უსაფრთხო ფსონები? Ჩვენ გირჩევთ The Motley Fool-ის გამოწერა ან ესაუბრება ბროკერს. თუ თქვენ გაქვთ რაიმე შესანიშნავი იდეა, ისაუბრეთ. ჩვენ გვსურს ვიცოდეთ.
პასიური ფონდები ფაქტობრივად დაფარეს საბაზრო წილში აქტიურად მართულ სახსრებს გასულ წელს და კარგი მიზეზის გამო. ვინაიდან ისინი გვთავაზობენ დაბალ საკომისიოს, ინდექსური სახსრები და ETF-ები უმეტესად აჯობებენ თავიანთ თანატოლებს. სინამდვილეში, ბოლო ათი წლის განმავლობაში, ტრადიციული ურთიერთდახმარების ფონდების მხოლოდ 23 პროცენტმა შეძლო დაემარცხებინა თავისი პასიური კონკურენტები წმინდა შემოსავლის თვალსაზრისით. შესაბამისად კვლევით ფირმა Morningstar-ს (თუმცა უპირატესობა ნაკლებად აშკარაა ობლიგაციებთან და უცხოურ საფონდო ფონდებთან).
მაგრამ თქვენ ასევე შეგიძლიათ იყოთ პასიური, როდესაც საქმე ეხება ინვესტიციების მენეჯმენტს - ეს არის ის, რომ აირჩიოთ რომელი სახსრები იყიდოთ და დააკალიბროთ თქვენი მთლიანი აქტივების ნაზავი (აშშ. აქციები vs. საერთაშორისო აქციები, კორპორატიული ობლიგაციები vs. სახელმწიფო ობლიგაციები და ა.შ.). ამის გაკეთების ერთ-ერთი გზაა სამიზნე თარიღის ფონდი, რომელიც, როგორც წესი, ინვესტირებას ახდენს ინდექსის ფონდების ან ETF-ების ნაზავში.
ამ მიდგომას აქვს გარკვეული სარგებელი. ერთი, ისინი ძალიან დივერსიფიცირებულია. მათ შეიძლება ჰქონდეთ აქციები ათეულობით, ან თუნდაც ასობით ფირმაში, ასე რომ თქვენ კარგად იზოლირებული ხართ ნებისმიერი კომპანიისგან, რომელიც რთულ პერიოდებში მოდის.
ეს პროდუქტები ძირითადად ავტომატურ პილოტზეა - თანდათანობით მიმართავს პორტფელს კორპორატიული ობლიგაციებისა და ხაზინის უფრო მეტი პროცენტისკენ, რადგან ისინი უახლოვდებიან არჩეულ საპენსიო თარიღს. ამის გამო, ისინი გეხმარებათ თავიდან აიცილოთ მეტისმეტად დიდი რისკის გაწევა ასაკის მატებასთან ერთად. როდესაც მათ ადარებთ ტრადიციულ საინვესტიციო მენეჯერებს, ისინი ასევე საკმაოდ ხელმისაწვდომია. საშუალო ხარჯების კოეფიციენტი სამიზნე თარიღის ფონდებისთვის არის დაახლოებით 0,5 პროცენტი წელიწადში, თუმცა ფონდების რიგი კომპანიები საკმაოდ დაბალია. მაგალითად, 2050 წლის სამიზნე თარიღის ფონდიდან ავანგარდიპასიური ინვესტირების პიონერი, არის უმნიშვნელო 0,15 პროცენტი. Fidelity's 2050 ფონდი ბრალდებები კიდევ ნაკლები: 0,12 პროცენტი.
გასული წლის მონაცემებით, მუშაკთა ნახევარზე მეტმა ჩადო მთელი თავისი 401(კ) ფული შევიდა სამიზნე თარიღის ფონდში, რომელიც დაფუძნებულია Fidelity-ის მონაცემებზე. ეს არ ნიშნავს რომ ისინი სრულყოფილები არიან, არავითარ შემთხვევაში. ყველა ინვესტორი, რომელიც ირჩევს პენსიაზე გასვლის კონკრეტულ თარიღს, იღებს იმავე პორტფელს, მიუხედავად მათი ანგარიშის ბალანსისა და მიზნებისა. მაგრამ, როგორც ძირითადი პასუხი დამწყები ინვესტორებისთვის, რომლებიც კმაყოფილი არიან „იყიდე და გააჩერე“ სტრატეგიით, ეს ხელს შეგიშლის შენს ბუდე კვერცხთან დაკავშირებით რაიმე სულელური საქმისგან.
ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ჩვენ ასევე ვნახეთ აფეთქება რობო მრჩევლები მოსწონს გაუმჯობესება და პირადი კაპიტალი რომლებიც გვთავაზობენ ოდნავ განსხვავებულ პასიურ ინვესტირებას. ისინი ასევე მართავენ თქვენს ინვესტიციებს თქვენთვის, მაგრამ ცოტა მეტი პერსონალიზაციაა ჩართული. ანგარიშის გახსნისას თქვენ დაგისვით კითხვების სერია თქვენი ფინანსური მდგომარეობისა და გრძელვადიანი მიზნების შესახებ. შემდეგ სერვისი იყენებს ალგორითმს აქტივების ერთობლიობის შესაქმნელად - როგორც წესი, იაფი ინსტრუმენტები - რომელიც აკმაყოფილებს თქვენს მოთხოვნებს.
ორი რობო მრჩეველი არ არის ზუსტად ერთნაირი, მაგრამ ისინი განსხვავდებიან სამიზნე თარიღის ფონდებისგან რამდენიმე მნიშვნელოვანი თვალსაზრისით. იმის გამო, რომ უფრო დიდი პერსონალიზაციაა, მათ შეუძლიათ ცვლილებები შეიტანონ თქვენს კონკრეტულ გარემოებებზე დაყრდნობით. მაგალითად, ზოგი გვთავაზობს საგადასახადო ზარალის მოსავალს, სადაც ისინი ყიდიან გარკვეულ სახსრებს ზარალისთვის, რათა აინაზღაურონ წლიური მოგება, რითაც შეამცირონ თქვენი საგადასახადო გადასახადი.
ზოგიერთი ასევე გვთავაზობს წვდომას რეალურ ფინანსურ დამგეგმავებთან (ზოგჯერ მაღალი დონის გეგმის ფარგლებში), თუკი მნიშვნელოვანი გადაწყვეტილების მიღებამდე ცოტა ხელის მოკიდება დაგჭირდებათ. როგორც თქვენ წარმოიდგენთ, თქვენ ჩვეულებრივ იხდით იმაზე მეტს, ვიდრე იხდიდით სახსრების დამოუკიდებლად არჩევით. მაგრამ უმეტესობა უფრო იაფია, ვიდრე სიმდიდრის მართვის ფირმის დაქირავება. Wealthfront და Betterment ორივე იხდიან 0.25 პროცენტს მათი დაბალი ფონდის ხარჯებთან ერთად (თუმცა Betterment-ს აქვს უფრო მაღალი დონე, რომელიც ღირს 0.4 პროცენტი). პერსონალური კაპიტალი არის სპექტრის უმაღლეს ბოლოში და კლიენტებს უხდის 0,89 პროცენტს 1 მილიონ დოლარზე ნაკლები ანგარიშებისთვის.
გამოსავალი ასეთია: არასოდეს მტკივა იმის ცოდნა, თუ რაში ინვესტირებას აკეთებთ და როგორ მუშაობს ფინანსური პროდუქტები. მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ იყოთ პასიური შორს ყოფნის გარეშე. იმის გამო, რომ პროფესიონალთა უმეტესობაც კი არ არის საკმარისად კარგი, რომ მუდმივად დაამარცხოს ბაზარი, ადამიანების უმეტესობას რეალურად უკეთესია „იყიდე და გააჩერე“ მიდგომა. თუ გსურთ მიიღოთ ნამდვილად ხელიდან, სამიზნე თარიღის თანხები და რობო მრჩევლები დაგეხმარებათ თქვენი აქტივების ხელახლა დაბალანსებაში და, რაც მთავარია, დარწმუნდეთ, რომ არაფრის სისულელეს არ აკეთებთ. ეს არ არის ის, რაც ჩვენ ყველას გვინდა?
