시장 시간을 재는 것은 종종 어리석은 일입니다. 증거가 필요하면 90년대 닷컴 불황이나 2008년 주택 붕괴를 보십시오. 그러나 당신이 거의 알고 있는 일에 대한 반응은 어떤 일이 일어날까요? 그것이 지혜롭다고 합니다. 12월에는 연준, 경제전망 발표 올해 세 번이나 금리를 인상할 수 있다는 뜻이다. 그리고 그것을 직시합시다. 이 시점에서 그들이 가야 할 방향은 단 하나입니다.
따라서 질문해야 할 것은 이러한 예상 금리 인상과 이미 현금 보유고를 잠식하고 있는 인플레이션을 감안할 때 지금 내 돈을 어디에 두는 것이 가장 좋은가 하는 것입니다. 통찰력을 얻기 위해 우리는 현명한 투자자가 무엇을 해야 하는지 알아보기 위해 여러 재무 고문에게 연락했습니다. 그들이 추천하는 것은 다음과 같습니다.
1. 주식 펀드
은퇴가 20년 이상 남은 대부분의 투자자들은 포트폴리오를 주식 쪽으로 기울일 가능성이 높습니다. 다행스럽게도 전 세계적으로 분산된 주식 바스켓을 보유하는 것은 금리가 상승할 가능성이 있을 때 달러를 위한 좋은 장소가 된다고 Elliott Appel이 말합니다. 친절 재무설계 위스콘신 주 매디슨에서.
Appel은 "인플레이션이 상승함에 따라 기업은 가격 인상을 소비자에게 전가하여 수익을 높일 수 있습니다."라고 설명합니다. "시간이 지나면 주가가 상승할 것입니다."
주식 영역 내에서 일부 회사는 금리가 상승할 때 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다. 예를 들어, 금융 기관은 옥수수와 기름과 같은 상품과 마찬가지로 역사적으로 좋은 성과를 거두었습니다.
칼튼 맥헨리, 워싱턴 주 리븐워스의 한 기획자는 ETF가 간접적이기는 하지만 이러한 상품에 대한 노출을 얻는 좋은 방법이 될 수 있다고 말합니다. 예를 들어 그는 Energy Select Sector SPDR Fund(NYSE: XLE)를 소유하고 있으며, 이 펀드는 석유 및 가스 탐사, 시추, 에너지 관련 서비스의 일부 더 큰 이름에 투자합니다.
현재 자산의 일부를 화석 연료 산업으로 전환하여 새로운 영역을 개척하고 있는 것은 아닙니다. 예를 들어,
"저는 기술과 같이 더 성장 지향적일 수 있는 다른 영역에서 일부를 가져와 이와 같은 영역으로 재할당하지만 전체 노출을 10% 이하로 유지합니다."라고 그는 말합니다.
모든 상품이 금리 인상 기간 동안 동일한 성과를 내는 것은 아니므로 투자자들은 숙제를 해야 한다고 Stephanie McElheny는 경고합니다. 아스펜 자산 전략. "가장 긍정적인 효과를 제공할 수 있는 것을 조사하고 분석하는 것이 중요합니다."라고 그녀는 말합니다.
2. 아이본드
상품 가격이 오르기 시작하면 투자자들은 종종 TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities) 형태로 커버를 찾습니다. 이러한 정부 발행 채권에는 몇 가지 큰 장점이 있습니다. 그들은 매우 안전하고 소비자 물가 지수(CPI)에 따라 크게 증가합니다.
그러나 지금 더 매력적일 수 있는 또 다른 정부 증권이 있습니다. 바로 시리즈 I 저축 채권입니다. 지금, 아이본드 연간 기준으로 매력적인 7.12%의 비율을 제공하고 있습니다. 그리고 TIPS와 달리 I-Bond는 초기 가치 이하로 떨어질 수 없습니다. "이것은 디플레이션 환경에서 원칙을 잃을 수 있는 TIPS의 경우가 아닙니다."라고 Greg Plechner가 말했습니다. 그린스프링 어드바이저 뉴저지주 패러머스에서
I-Bonds의 금리는 CPI의 변화에 따라 연 2회 조정됩니다. 최근에는 엄청난 지불금으로 이어지지 않았습니다. 그러나 소비자 물가가 계속 치솟으면서 연방 정부가 지원하는 이 지폐에 대한 지불금이 고개를 돌리기 시작했습니다.
Plechner는 또한 이자 소득에 대한 세금 납부를 최종 만기까지(즉, 30년) 또는 채권 상환을 선택할 때까지 연기할 수 있다는 사실을 좋아합니다. 고등 교육 비용으로 사용하는 경우 이자를 소득에서 모두 제외할 수 있습니다.
그러나 시리즈 I 채권에 한계가 없는 것은 아닙니다. 1년에 $10,000만 전자적으로 구매할 수 있습니다. 재무직 — 또는 세금 환급을 사용하여 종이 형식으로 구매하는 경우 $5,000.
그들은 매우 액체가 아닙니다. 채권을 구입하면 1년 동안 그 돈에 접근할 수 없습니다. 그리고 5년 이내에 매각하기로 결정하면 3개월의 이자 과태료가 부과됩니다.
하지만 얼마 동안은 필요하지 않을 것이라고 생각하는 돈이 있다면 지금 당장은 상대적으로 작은 단점입니다. “현재 저축률과 비교할 때 가치가 있습니다.”라고 건전한 관리 캔자스주 오버랜드 파크에서
3. 고수익 채권
대부분의 회사채는 만기까지 고정된 이자율을 지불하므로 연준이 금리를 인상할 것으로 예상되는 기간 동안 수익률이 좋지 않을 수 있습니다. 그러나 그 재정적 늪을 헤쳐나가기 위한 몇 가지 방법이 있습니다.
잠재적 이자 지불을 늘리는 한 가지 방법은 단기 채권에 투자하는 것이라고 에드 슈미처(Ed Schmitzer) 회장은 말합니다. 리버 캐피탈 어드바이저 플로리다 잭슨빌에서. 일단 만기가 되면 그 돈을 사용하여 새로운 채권에 투자할 수 있으며, 이는 일반적으로 연준의 금리 인상 후 더 매력적인 수익을 제공합니다.
고수익 채권(때로는 "정크" 채권으로 분류되기도 함)에 투자하면 잠재적인 지불금을 더 많이 얻을 수 있습니다. 이름에서 알 수 있듯이 하이일드 채권 발행은 다른 형태의 부채보다 더 관대한 이자율을 제공합니다. 그 이유가 있습니다. 신용 등급이 낮거나 차입 이력이 짧은 회사에서 제공하므로 채무 불이행 위험이 더 큽니다.
그러나 Schmitzer는 위험 수준이 만기일에 비례한다고 설명합니다. 따라서 성숙도 스펙트럼의 짧은 부분에 초점을 맞춘다면 더 안전한 위치에 있는 것입니다. Schmitzer는 "잠재력은 원금과 이자가 2~4년에 걸쳐 지급되는 것보다 낫습니다."라고 말합니다.
평균 이상의 수익을 원하는 투자자를 위한 또 다른 옵션은 선순위 대출이라고 밸러스터 파이낸셜 뉴저지주 저지시티. 파산의 경우 발행인은 고수익 채권보다 먼저 이러한 의무를 상환해야 하므로 위험을 회피하는 투자자에게 적합합니다. 고령자 대출은 또한 변동 이자율과 함께 제공되므로 가족이 상승하는 이자율과 인플레이션에 대처하는 데 도움이 됩니다.
4. 변동금리 채권
인플레이션을 따라가려는 투자자를 위한 또 다른 옵션은 무엇입니까? 기업 또는 정부 후원 기업(GSE)이 발행하는 변동 금리 채권.
고정 금리 증권은 경제 전반에 걸쳐 금리가 안정적이거나 하락할 때 훌륭합니다. 새로 발행된 채권이 더 높은 지불금을 제공할 때는 그다지 좋지 않습니다. 변동금리 채권 또는 "플로터"는 다릅니다. 이자율은 특정 이자율 벤치마크에 따라 변경됩니다. 따라서 일반적으로 이자율이 올라가면 채권에서 얻는 쿠폰 이자율도 높아집니다.
Appel은 플로터가 채권 시장의 더 작은 부분집합이기 때문에 투자자가 구매하기 전에 실제로 숙제를 해야 한다고 경고합니다. "채권마다 다르므로 신용도를 조사하고 이자 조정을 계산해야 합니다."라고 그는 말합니다.
위험을 완화하는 한 가지 방법은 이러한 특수 채권에 투자하는 ETF를 구매하는 것이라고 Appel은 덧붙입니다. 여러 발행자에 노출을 분산하면 해당 발행자 중 하나가 부도가 발생하더라도 롤링되지 않습니다.
5. 리츠
2021년 미국 주택 시장은 완전히 불타올랐고, 많은 경제학자들이 지속적인 가격 상승을 예측하고 있습니다. — 속도는 느리지만 — 새해에. 그러나 집을 소유하는 것만이 치솟는 가격의 이점을 누릴 수 있는 유일한 방법은 아닙니다.
또 다른 옵션은 포트폴리오의 일부를 부동산 투자 신탁으로 전환하는 것입니다. REITs는 여러 투자자로부터 자금을 모아 소득을 창출하는 부동산이나 모기지를 구매하는 데 사용합니다. REIT에 따라 아파트, 소매점 또는 의료 시설 바구니를 나타낼 수 있습니다. 법에 따라 그들은 과세 소득의 90% 이상을 배당금 형태로 투자자에게 전달해야 합니다.
McElheny에 따르면 REIT는 소비자 물가가 상승하는 시기에 효과적인 헤지 수단이 될 수 있습니다. “인플레이션이 치솟는 환경에서 임대료는 일반적으로 인상되는 경향이 있으며 집주인은 더 많은 비용을 청구할 수 있습니다.”라고 그녀는 말합니다. 그 추가 수입의 대부분은 주주들에게 분배됩니다.
McElheny는 REIT가 인플레이션의 영향에 대응하는 유일한 방법은 아니라고 말합니다. 시간이 지남에 따라 인플레이션은 신탁이 보유하고 있는 모든 장기 부채의 가치를 잠식합니다. 예를 들어, 특정 REIT가 현재 100만 달러의 대출을 제공한다면 10년 안에 해당 부채의 가치는 가격 상승의 영향으로 인해 줄어들 것입니다.
확실히, 현재 경제 상황은 일부 REITs에 다른 것보다 더 많은 혜택을 줄 것입니다. 즉, 투자자는 부동산 시장의 어느 부문을 목표로 하는지 주의해야 합니다. 예를 들어 Wells Fargo는 이제 아파트·단독주택에 집중하는 부동산펀드 '우호적' 등급, 그러나 사무실, 건강 관리 및 숙박 REITs에 대한 "부적절한" 지정.
