Priekš inflācija Tam bija jābūt īslaicīgam, šķiet, ka patēriņa cenu kāpums drīzumā nepazudīs. Tam var būt liela ietekme ne tikai uz jūsu šodienas budžetu — jums tiek atgādināts ikreiz, kad pērkat pārtikas preces vai uzpildāt degvielas uzpildes sūkni, bet arī uz naudu, ko esat rezervējis ilgtermiņa vajadzībām.
Janvārī patēriņa cenu indekss pieauga satriecoši 7,5% gada likme, lielākais 12 mēnešu lēciens kopš 1982. gada. Ja jūs neieguldāt aktīvos, kas var neatpalikt, jūs faktiski zaudējat naudu šobrīd.
Vai tas nozīmē, ka ir pienācis laiks vērienīgi pārskatīt jūsu ieguldījumu stratēģiju? Visticamāk ne. Šādos laikos ir svarīgi skatīties tālredzīgi, it īpaši, ja esat jaunāks investors, iesaka Dens Herrons, uzņēmuma padomnieks. Elementālās bagātības konsultanti Sanluis Obispo, Kalifornijā. "Mēs parasti veicam minimālas izmaiņas portfeļos, pamatojoties uz īstermiņa izmaiņām tirgū," viņš saka.
Tomēr daži ieguldījumi spēj izturēt inflāciju labāk nekā citi, un nauda nav viena no tām. Tātad, ja jūsu bankas kontā ir vairāk dolāru, nekā jums nepieciešams, šeit varat tos labāk izmantot.
1. Akcijas
Akcijas var nebūt izcils ieguldījums. Taču augstas inflācijas laikā šai maizes un sviesta izvēlei ir viena no labākajām izredzēm neatpalikt. Neskatoties uz neseno atdzišanu, S&P 500 joprojām pieaug par vairāk nekā 10% pēdējo 12 mēnešu laikā, tieši tad, kad patēriņa cenas ir strauji pieaugušas.
Ja vēsture ir kāds ceļvedis, akciju vērtības — uzņēmumi, kuru tirdzniecība ir zemāka par to, ko liecina to rezultāti — varētu būt gatavi labam skrējienam. Iepriekš šis sektors ir pārspējis plašāko akciju tirgu periodos, kad inflācijas līmenis ir augstāks par vidējo. nesenā analīze autors Fidelity.
Vairāku pēdējo gadu laikā izaugsmes akcijas — tās, kuru peļņa pieaugs ātrāk nekā tirgus, — ir bijušas īstās zvaigznes. Tas nozīmē, ka akcijas šobrīd var būt par zemu novērtētas; Saskaņā ar Fidelity datiem, pašlaik tie veido tikai 18% no visu ASV akciju vērtības. Ja jūsu portfelis ir novirzīts uz izaugsmes uzņēmumiem, tagad var būt piemērots laiks līdzsvara atjaunošanai.
2. PADOMI un I-obligācijas
Krājumi mēdz palīdzēt novērst inflāciju ilgtermiņā, taču tie var būt arī nestabili īstermiņā. Valsts kases pret inflāciju aizsargātie vērtspapīri jeb TIPS ir valdības obligācijas, kas var būt pievilcīgas konservatīvākiem investoriem.
PADOMI, kurus varat iegādāties tieši Valsts kasē vai ar starpniecības starpniecību, veiciet procentu maksājumus divas reizes gadā pēc norādītās likmes. Tos padara unikālus tas, ka jūsu pamatsumma palielinās līdz ar inflāciju, ļaujot jūsu ieguldījumiem neatpalikt. Vecākiem investoriem, kuri vairāk paļaujas uz fiksēta ienākuma vērtspapīriem, Herrons saka, ka TIPS tiek turēti atlikto nodokļu konts var būt labs veids, kā pārliecināties, ka inflācija viņus neapēd portfolio.
Bet ir svarīgi saprast kā šie vērtspapīri darbojas. TIPS parasti pārdod par piemaksu (virs nominālvērtības), kad investori redz inflāciju pie apvāršņa. Citiem vārdiem sakot, tirgus paļaujas uz šīm galvenajām korekcijām. Tāpēc tās parasti nodrošina labāku atdevi nekā citas Valsts kases obligācijas tikai tad, ja inflācija ir augstāka nekā gaidīts, saka Marks Struters no sadraudzības pilsētām. Sona bagātība.
Vēl viens Valsts kases piedāvājums, kuru, iespējams, vēlēsities apskatīt: I sērijas krājobligācijas. Lai gan tie piedāvā arī aizsardzību pret inflāciju, tie ir ļoti atšķirīgi dzīvnieki nekā TIPS. Tā vietā, lai koriģētu savu pamatvērtību, I-Bonds maksā fiksētu atdeves likmi plus papildu likme, pamatojoties uz inflāciju. Šī inflācijas līmeņa korekcija tiek veikta divas reizes gadā, pamatojoties uz PCI.
Un jūs nemaksājat piemaksu, kad cenu indekss paaugstinās — tie tiek pārdoti par nominālvērtību. "Izmantojot I-Bonds, jūs faktiski saņemat inflācijas atdevi ik pēc sešiem mēnešiem," saka Struters. Pašlaik viņi nodrošina kombinēto likmi 7,12% apmērā, ko ir grūti nepamanīt par īpaši drošām valdības nodrošinātām obligācijām.
Tomēr I-Bonds nav bez ierobežojumiem. Pirmkārt, tie nav ienākumus nesošs līdzeklis īstermiņā. "Procenti tiek pievienoti pamatsummai, un jūs tos saņemat, tiklīdz obligācijas ir nobriedušas," saka Herrons.
Atšķirībā no TIPS, I-obligācijām nav otrreizējā tirgus un jums jāgaida gads, lai tos izpirktu no Valsts kases. Un, ja jūs to darāt pēc turēšanas perioda, kas ir mazāks par pieciem gadiem, jums būs jāmaksā soda nauda trīs mēnešu procentu apmērā.
Šī iemesla dēļ Herrons tos uzskata par labāku iespēju ilgtermiņa ieguldītājiem. Bet paturiet prātā, ka konkrētajā gadā jūs varat iegādāties tikai 10 000 USD. "Ja jums ir liels portfelis, tas var nebūt tik ietekmīgs kā kādam, kuram ir mazāks portfelis," viņš saka.
3. Nekustamais īpašums
Tā kā īpašumu vērtība gadu no gada pieaug par divciparu likmēm, jūsu portfeļa daļa nekustamo īpašumu jomā šobrīd var būt gudra spēle. Protams, investīciju mājokļu īpašums ir veids, kā to izdarīt, lai gan tas prasa ievērojamus ieguldījumus.
Stratēģija, kas ir vairāk sasniedzama daudziem investoriem: pirkšana nekustamā īpašuma ieguldījumu fondos vai RETI. REIT būtībā ir uzņēmumi, kuriem pieder īpašumu grozs, sākot no dzīvokļiem līdz birojiem un beidzot ar veselības aprūpi labierīcības.
Ja REIT pieder īpašums, tas iekasē nomas ienākumus no tā līdzdalības portfeļa; hipotēkas REITs finansē īpašumus, nevis tos pieder, un gūst ienākumus, iekasējot procentu maksājumus. Saskaņā ar likumu viņiem ir jānodod vismaz 90% no savas ar nodokli apliekamās peļņas dividenžu veidā, padarot tos par potenciālu ienākumu avotu ieguldītājam.
Nekustamā īpašuma izmaksas, protams, ir viens no galvenajiem inflācijas virzītājspēkiem. Un, kad cenas strauji pieaug, kā tas ir noticis nesen, šie uzņēmumi parasti var paaugstināt īres maksu, lai neatpaliktu.
Herronam īpaši patīk Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), jo īpaši tā salīdzinoši zemās maksas un dažādība visā nozarē. Lai gan nākotnes rezultātus nav iespējams paredzēt, fonda gandrīz 29% atdeve pēdējo 12 mēnešu laikā patiešām bija ļoti labs gads.
