Voor inflatie dat tijdelijk moest zijn, lijkt de stijging van de consumentenprijzen niet snel te verdwijnen. Dat kan ingrijpende gevolgen hebben, niet alleen voor uw huidige budget - u wordt er elke keer dat u boodschappen doet of tankt aan de pomp eraan herinnerd - maar ook voor het geld dat u opzij hebt gezet voor langetermijnbehoeften.
Vanaf januari is de consumentenprijsindex enorm gestegen 7,5 procent jaarlijks tarief, de grootste sprong in 12 maanden sinds 1982. Als u niet belegt in activa die gelijke tred kunnen houden, verliest u op dit moment in feite geld.
Betekent dit dat het tijd is voor een grondige herziening van uw beleggingsstrategie? Waarschijnlijk niet. In tijden als deze is het belangrijk om op de lange termijn te kijken, vooral als je een jongere belegger bent, stelt Dan Herron, een adviseur met Elemental Wealth Advisors in San Luis Obispo, Californië. "We voeren doorgaans minimale wijzigingen aan in portefeuilles op basis van veranderingen in de markt op korte termijn", zegt hij.
Sommige beleggingen kunnen de inflatie echter beter aan dan andere - en contant geld is daar niet een van. Dus als u meer dollars op uw bankrekening heeft staan dan u nodig heeft, kunt u ze hier misschien beter gebruiken.
1. Aandelen
Aandelen vertegenwoordigen misschien geen flitsende investering. Maar in tijden van hoge inflatie heeft deze brood-en-boterkeuze een van de beste kansen om bij te blijven. Ondanks een recente afkoeling, S&P 500 is nog steeds meer dan 10 procent gestegen in de afgelopen 12 maanden, precies toen de consumentenprijzen zijn gestegen.
Als de geschiedenis een leidraad is, zouden waardeaandelen - bedrijven die handelen onder wat hun prestaties zouden suggereren - klaar zijn voor een mooie run. In het verleden presteerde deze sector beter dan de bredere aandelenmarkt in perioden waarin de inflatie afvlakt met een hoger tempo dan het gemiddelde, volgens een recente analyse door Trouw.
In de afgelopen jaren waren groeiaandelen - waarvan verwacht wordt dat ze de winst sneller zullen laten groeien dan de markt - de echte sterren. Dat betekent dat waardeaandelen nu misschien ondergewaardeerd zijn; momenteel maken ze volgens Fidelity slechts 18 procent uit van de waarde van alle Amerikaanse aandelen. Als uw portefeuille scheef staat in de richting van groeibedrijven, is dit misschien een goed moment om opnieuw in evenwicht te komen.
2. TIPS en I-Obligaties
Aandelen hebben de neiging om de inflatie op de lange termijn tegen te gaan, maar ze kunnen op korte termijn ook volatiel zijn. Treasury Inflation-Protected Securities, of TIPS, zijn staatsobligaties die aantrekkelijk kunnen zijn voor conservatievere beleggers.
TIPS, die u rechtstreeks bij de schatkist of via een makelaardij kunt kopen, betaalt twee keer per jaar rente tegen het vermelde tarief. Wat ze uniek maakt, is dat uw hoofdsom stijgt als de inflatie stijgt, waardoor uw investering gelijke tred kan houden. Voor oudere beleggers die zwaarder leunen op vastrentende effecten, zegt Herron dat TIPS in a belastinguitgestelde rekening kan een goede manier zijn om ervoor te zorgen dat de inflatie hun niet aantast portefeuille.
Maar het is belangrijk om te begrijpen hoe deze zekerheden werken. TIPS verkopen meestal tegen een premie (boven de nominale waarde) wanneer beleggers inflatie aan de horizon zien. Met andere woorden, de markt rekent op die belangrijkste aanpassingen. Ze bieden dus doorgaans alleen een beter rendement dan andere staatsobligaties als de inflatie hoger is dan verwacht, zegt Mark Struthers van Twin Cities-based Sona Rijkdom.
Nog een Treasury-aanbieding die u misschien wilt bekijken: Serie I-spaarobligaties. Hoewel ze ook inflatiebescherming bieden, zijn ze een heel ander dier dan TIPS. In plaats van uw hoofdsom aan te passen, betalen I-Bonds een vast rendement plus een aanvullend tarief op basis van inflatie. Die inflatiecorrectie vindt twee keer per jaar plaats op basis van de CPI.
En u betaalt geen premie wanneer de prijsindex omhoog schiet - ze verkopen tegen nominale waarde. "Met I-Bonds krijg je eigenlijk elke zes maanden de inflatie terug", zegt Struthers. Momenteel bieden ze een gecombineerd tarief van 7,12 procent, een uitbetaling die moeilijk over het hoofd te zien is op een ultraveilige, door de overheid gesteunde obligatie.
Toch zijn I-Bonds niet zonder beperkingen. Ten eerste zijn ze op korte termijn geen inkomstengenererend voertuig. "De rente wordt toegevoegd aan de hoofdsom en u ontvangt deze zodra de obligaties vervallen", zegt Herron.
In tegenstelling tot TIPS is er geen secundaire markt voor I-Bonds, en je moet een jaar wachten om ze in te wisselen uit de schatkist. En doet u dat na een bewaartermijn van minder dan vijf jaar, dan betaalt u een boete van drie maanden rente.
Om die reden ziet Herron ze als een betere optie voor langetermijnbeleggers. Maar houd er rekening mee dat u in een bepaald jaar beperkt bent tot het kopen van $ 10.000. "Als je een grote portefeuille hebt, heeft dit misschien niet zo veel impact als iemand met een kleinere", zegt hij.
3. Onroerend goed
Met vastgoedwaarden die jaar op jaar met dubbele cijfers stijgen, kan het op dit moment slim zijn om een deel van uw portefeuille in onroerend goed te hebben. Zeker, het bezitten van investeringswoningen is een manier om dat te doen, hoewel het een aanzienlijke investering vereist.
Een strategie die voor veel beleggers beter haalbaar is: kopen in vastgoedbeleggingstrusts of RETI's. REIT's zijn in feite bedrijven die een mand met onroerend goed bezitten, van appartementen tot kantoren tot gezondheidszorg faciliteiten.
Als de REIT onroerend goed bezit, int zij huurinkomsten op haar portefeuille van deelnemingen; hypotheek REIT's financieren onroerend goed in plaats van ze te bezitten en genereren inkomsten door rentebetalingen te innen. Volgens de wet moeten ze ten minste 90 procent van hun belastbare winst doorgeven in de vorm van dividenden, waardoor ze een potentiële bron van inkomsten zijn voor de belegger.
Vastgoedkosten zijn natuurlijk een van de belangrijkste oorzaken van inflatie. En wanneer de prijzen omhoogschieten, zoals ze onlangs hebben gedaan, kunnen deze bedrijven hun huren doorgaans verhogen om gelijke tred te houden.
Herron houdt vooral van de Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), vanwege de relatief lage vergoedingen en diversificatie over de sector. Hoewel toekomstige resultaten onmogelijk te voorspellen zijn, heeft het fonds bijna 29 procent rendement over de afgelopen 12 maanden was inderdaad een heel goed jaar.
