Als het saldo van uw studielening door de jaren heen op magische wijze lijkt te stijgen ondanks regelmatige, tijdige betalingen, en u meer verschuldigd bent dan u oorspronkelijk had geleend, bent u niet de enige. Het is geen magie, of een vloek, ook al voelt het zo. Het is rentekapitalisatie, en het is een stiekeme manier om het saldo van kredietnemers te verhogen, zodat het voelt alsof je er nooit uit komt van onder je studieschuld - zelfs als je al meer hebt betaald dan je in de eerste hebt geleend plaats. Maar nu is er een plan om het te vergemakkelijken.
Ondanks campagnebeloften om de studieleningencrisis aan te pakken, vergeef ten minste $ 10.000 aan schulden per lener, en overweeg meer grondige kwijtschelding van leningen, is de Biden-administratie de crisis stukje bij beetje blijven wegwerken. Terwijl de Biden-admin kijkt naar wijdverbreide vergeving en grote delen van de schulden kwijtscheldt voor mensen die opgelicht zijn for-profit hogescholen hebben ze ook gekeken naar een ander deel van het probleem dat de crisis zo erg heeft gemaakt: studieleningen interesse. Deze keer is de regering van plan om, door het verraderlijke proces van rentekapitalisatie aan te pakken, beperk de manier waarop rente kan worden toegevoegd aan de saldi van hoofdleningen - een proces dat rente wordt genoemd hoofdlettergebruik.
Wat is rentekapitalisatie?
Rentekapitalisatie vindt plaats wanneer onbetaalde rente in uw hoofdsaldo wordt gerold. Dit gebeurt meestal als gevolg van perioden van uitstel (wanneer u geen leningbetalingen doet gedurende maximaal drie jaar en u hebt mogelijk geen rente over de opgebouwde lening) of verdraagzaamheid (wanneer u de leningbetalingen tijdelijk opschort in tijden van financiële stress maar de rente op de lening groeit) of wanneer u uw studieleningen consolideert of herfinanciert.
Wanneer u uw lening elke maand betaalt, worden betalingen eerst toegewezen aan eventuele vergoedingen die u verschuldigd bent, vervolgens aan rente en vervolgens aan uw hoofdsom, het bedrag dat u daadwerkelijk hebt geleend. Na surseance, uitstel, consolidatie of herfinanciering kan het verschuldigde rentebedrag worden toegevoegd aan de hoofdsom, wat resulteert in een verhoogd hoofdsaldo en leners die rente betalen over geld dat ze nooit geleend.
Deze tactiek, die uniek is voor de sector van de schulden van studentenleningen en niet wordt gezien in andere debiteurensectoren - kunt u zich voorstellen dat dit bijvoorbeeld met uw hypotheek gebeurt? — kan duizenden dollars aan tegoeden toevoegen en leners jarenlang rente over rente laten betalen nadat de oorspronkelijke hoofdsom is afbetaald.
De Biden-administratie heeft een plan om de rentekapitalisatie aan te pakken. Hoewel het nuttig is voor toekomstige leners, is het misschien niet genoeg voor leners die deze truc al hebben meegemaakt.
Hoeveel mensen hebben rentekapitalisatie ervaren?
afdeling van Onderwijs enquêtegegevens toont aan dat 27% van de mensen die in het schooljaar 2003-2004 met de universiteit begonnen, een groter saldo had dan het oorspronkelijke geleende bedrag 12 jaar later. Een andere schatting 2018 ontdekte dat minder dan een kwart van de mensen met studieleningen hun hoofdleningen daadwerkelijk terugbetaalt. Dat betekent dat meer dan 75% van de studenten misschien gewoon hun rente aan het afbetalen is en dat de schulden van mensen blijven groeien.
Het is niet verwonderlijk dat rentekapitalisatie de gemarginaliseerde gemeenschappen het meest schaadt - zwarte en lage-inkomensleners werden onevenredig getroffen.
Uit de gegevens blijkt ook dat 80% van de zwarte leners, 64% van de inheemse Amerikaanse leners en 59% van de Latinx-leners leningen die verdraagzaam zijn geworden, waardoor de kans groter wordt dat die leners rente krijgen hoofdlettergebruik.
Biden's plan voor rentekapitalisatie van studieleningen
Om de ontluikende studieleningencrisis aan te pakken, is de Biden-administratie van plan om in de toekomst de leningen te beperken waarop de rentekapitalisatie van studieleningen kan worden toegepast. Het proces zal niet volledig worden afgeschaft, maar zal worden verwijderd voor leningen die aan bepaalde criteria voldoen.
Hoofdlettergebruik vindt niet meer plaats voor:
- Federale leningen die voortkomen uit verdraagzaamheid
- Federale leningen in gebreke
- Federale leningen die uit een aflossingsvrije periode komen
- Leners die uit bepaalde soorten inkomensafhankelijke aflossingsplannen komen, zoals Pay As You Earn
Federale leningen die zijn onderbroken als gevolg van de pandemische bescherming van Covid-19, worden ook niet geactiveerd wanneer: aflossing begint later dit jaar.
Rentekapitalisatie zal nog steeds een probleem zijn voor niet-gesubsidieerde leningen die uit uitstel komen, leningen die voortkomen uit oudere, op inkomen gebaseerde terugbetalingsplannen, en als dit vereist is door specifieke statuten. Helaas zijn de wijzigingen ook niet met terugwerkende kracht, wat betekent dat als u al rentekapitalisatie heeft ervaren, u moet nog steeds terugbetalen wat u momenteel verschuldigd bent, zelfs als uw saldo te hoog is vanwege rente hoofdlettergebruik.
Wanneer zullen de veranderingen plaatsvinden?
Het plan zal een openbare commentaarperiode van 30 dagen ingaan en zal naar verwachting op 1 november 2022 worden afgerond. De wijzigingen gaan in juli 2023 in. Documentatie van de Biden-administratie stelt dat dit plan de totale federale inkomsten zal verminderen en de belasting van de belastingbetaler zal verhogen. “Omdat er minder situaties zijn waarin rente wordt gekapitaliseerd, zou dit voorstel resulteren in in een verlies aan inkomsten en zou daarom de kosten voor de regering en bijgevolg de VS verhogen. belastingbetalers. Verwacht wordt echter dat het voorstel in de loop van de tijd zal leiden tot lagere totale betalingen voor kredietnemers, waardoor de kans groter wordt dat kredietnemers hun leningen volledig zullen terugbetalen. Gezien dit voordeel is het ministerie van mening dat de voordelen voor kredietnemers deze kosten overtreffen en de verandering rechtvaardigen.