Fjorårets skattekutt-regning gjorde flere foreldrevennlige endringer i 529 utdanningsplaner, de populære skattefordelende sparekontoene foreldre bruker for å betale skolepengene til barna sine. I går kunngjorde IRS og Treasury Department at de utsteder retningslinjer for å implementere de tre nye endringene, og de er verdt å merke seg hvis du har skaffet deg penger til barnets 2035 skolepenger.
Den desidert største endringen er at pengene ikke lenger er knyttet til høyere utdanning, slik det tradisjonelt har vært. I henhold til 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) kan foreldre nå bruke pengene i sine 529 planer for å betale opptil $10 000 i året i undervisning per barn kl. "en grunnskole eller videregående (K-12) offentlig, privat eller religiøs skole etter mottakerens valg." Hva utgjør en "elementær eller sekundær skole" vil bli definert av IRS i de nye retningslinjene og forventes å være i samsvar med de som er skissert i tilsvarende Coverdell utdanningsbesparelser kontoer.
Begrensningen på $10 000 gjelder kun for grunnskoleutdanning ⏤ slik at foreldre fortsatt kan ta ut et ubegrenset beløp årlig til dekke skolepenger ⏤ men hvis foreldre tar ut mer enn $10 000 per år, vil de bli rammet med 10 prosent straff. Staten er heller ikke forpliktet av de føderale endringene og kan fortsatt skattlegge
Den nye skatteloven tillater også foreldre å rulle midler fra 529-planen deres til en ABLE-konto, "en skattefavorisert konto for personer som har bli ufør før fylte 26." Målet med ABLE-kontoer er å la familier spare penger skattefritt for å betale for utgifter knyttet til uførhet. Akkurat nå er den årlige bidragsgrensen på ABLE-kontoer $15 000, og det vil forbli et hardt tak, uavhengig av om pengene rulles over fra en 529 eller settes inn separat.
Og til slutt, en endring som ikke er knyttet til den nylige skatteloven, men snarere til Beskyttelse av amerikanere mot skatt Hikes (PATH) Act of 2015 gir foreldre en pause hvis barnet deres blir monogram eller dropper ut av college midten av semesteret. De nye retningslinjene vil tillate mottakere, det vil si studenter, å sette tilbake eventuell refusjon av undervisnings- eller utdanningsutgifter til 529-planen deres innen 60 dager uten å bli rammet av skatt. Enda bedre, gjeninnskuddet vil ikke telle mot årlige bidragsgrenser.
