Jeg ble pappa tidligere i år. Ting har gått kjempebra. Men skattesesongen gjør meg engstelig - eller mer engstelig enn den har gjort i fjor. Mitt hovedspørsmål er om fradrag, som for meg, er ganske forvirrende. Når det gjelder det store bildet, hvordan vet jeg om det er fornuftig å spesifisere eller kreve et standard skattefradrag? Hva med skattefritak? Jeg vet at mange i stor grad ble faset ut i skattekutt og arbeidsplasser, men er det noen igjen? Jeg har også jobbet litt hjemme i år (renovert et nytt babyrom). Er dette en skattefraskrivelse? Og hva med nybakte foreldre skattefradrag og studiepoeng? Jeg vet at dette er mye, men kan du gi noen råd når det gjelder skattefradrag? Hva bør jeg vurdere og hva bør jeg se bort fra? Takk på forhånd. – Ryan, via e-post.
Gratulerer, mann - og ikke bekymre deg. Mange nybakte foreldre får at hjort-i-frontlyktene ser ut når skattesesongen ruller rundt. Det er ikke rart. Det er flere vendinger i IRS-koden enn det er i Parasitt. Jeg skal se om jeg ikke kan hjelpe med å forenkle ting litt.
Tax Cuts and Jobs Act, eller TCJA, begrenset noen fradrag (mer om det om et øyeblikk). Men, kanskje enda viktigere, det gjorde handlingen med å spesifisere fradrag foreldet for en gigantisk del av befolkningen. Det er fordi det nesten doblet standardfradraget.
Mens spesifikasjoner reduserer den skattepliktige inntekten din basert på å oppfylle visse kriterier, er standardfradraget en slags oppsamling som du kan bruke i stedet for spesifikasjon. For skatteåret 2019, enslige filer og gifte personer som sender inn en separat avkastning, kan du trekke $12 200 fra inntekten din. Hvis du sender inn en felles avkastning med ektefellen din, kan du trekke fra $24 400.
Den eneste grunnen til at du ønsker å gå gjennom smerten med å spesifisere er hvis de forskjellige fradragene dine utgjør mer enn disse beløpene. Det er ikke tilfelle for de fleste. Skattestiftelsen spår at bare rundt 13,7 prosent av inngiverne vil spesifisere på 2019-avkastningen, mindre enn halvparten av prosentandelen som ville gjort det hadde TCJA aldri blitt vedtatt.
Skattefradrag: Å spesifisere eller ikke å spesifisere
Selv om du er ganske sikker på at standard skattefradrag er det beste alternativet, vil jeg råde deg til å gjøre litt tilbake på konvoluttberegningene, bare for å være sikker. Nå er realiteten at mange mennesker kommer til å bruke skatteprogramvare som finner ut av dette for deg. Sant nok. Men å telle opp din "ville-være" spesifisert utgifter er en nyttig øvelse av to grunner:
- Det hjelper deg bedre å forstå skattekoden og hvordan du kan redusere ditt ansvar fremover
- Du vil sørge for at programvaren fanger opp alle dine relevante utgifter.
Når det er sagt, her er noen av de mer vanlige spesifiserte fradragene du vil finne ut.
Statlige og lokale skatter (SALT): Du kan trekke fra eiendomsskatten din, pluss enten statlige/lokale inntektsskatter (inkludert alle som kom ut av lønnsslippen din) eller salgsavgifter du har betalt i løpet av året. De TCJA begrenset fradraget til 10 000 dollar, mye irritasjonen til folk som bor i dyre, skattetunge deler av landet.
Renter på boliglån: Her er en annen storhet for huseiere. I henhold til TCJA kan du trekke fra boliglånsrentene på opptil $750 000 av hovedstolen fra et første eller andre hjem - eller opptil $1 million hvis du kjøpte det før 15. desember 2017. I mange tilfeller kan du også trekke fra evt forhåndsbetalte renter eller poeng som du betalte da du kjøpte boligen. Vanligvis vil långiveren sende deg et skjema 1098 som viser disse beløpene for deg.
Veldedige bidrag: Forhåpentligvis beholdt du kvitteringene hvis du betalte til Røde Kors eller ditt lokale matkammer i fjor. Du kan trekke fra eventuelle bidrag du har gitt til en skattefri organisasjon, noe som kan bidra til å sette deg over standardfradragspukkelen.
Medisinske utgifter: For 2019 har du lov til å spesifisere medisinske kostnader som overstiger 7,5 prosent av din justerte bruttoinntekt. Nå er det en ganske høy bar i de fleste tilfeller. Men for noen som nettopp har fått en baby og opplevd galskapen med amerikanske helsekostnader, kan du kanskje bare utløse denne. Det høres ut som din sønn eller datter ankom i 2020, noe som betyr at alle disse fødselsutgiftene ikke vil telle denne skattesesongen. Men legebesøk eller tester som din kone mottok i fjor kan gå på returen din i 2019, hvis de overskrider terskelen på 7,5 prosent.
Det er bare de mer vanlige. Listen over fradrag er for lang til å ta med her, men den består av alt fra gamblingtap til utgifter du har pådratt deg hvis du har forårsaket en naturkatastrofe. Hvis du er i tvil om noen utgifter du betalte i fjor kvalifiserer for skattelette, skader det ikke å slå dem opp.
Skattefradrag og skattefradrag «over linjen».
Skattefradragene jeg allerede nevnte er de du bare kan kreve hvis du spesifiserer. Men det finnes også såkalte «over streken»-skattefradrag som du kan bruke til å chippe bort skatteregningen, selv om du bruker standardfradraget. Tslangen inkluderer ting som studielånsrenter, bidrag til en tradisjonell IRA, flytteutgifter for en ny jobb, og den delen av selvstendig næringsskatten som er fradragsberettiget.
Også inkludert i den grupperingen: bidrag til en helsesparekonto (HSA). Hvis du eller din ektefelle tilfeldigvis hadde en høy fradragsberettiget helseplan i fjor, har du frem til skatteinnleveringsfristen i år til å gi bidrag for 2019. Det er en god måte å spare litt på medisinske kostnader, selv om du brukte standardfradraget.
Du kan også kjøpe kreditter, inkludert et par viktige rettet mot foreldre, uavhengig av om du spesifiserer eller ikke. En som definitivt vil bidra til å dempe slaget av alle de nye babyutgiftene er barneskattekreditt, som gikk opp til så mye som $2000 per barn etter TCJA (selv om det er lavere hvis du overskrider visse inntektsgrenser).
I motsetning til fradrag reduserer kreditter skatteplikten din på dollar-for-dollar-basis, noe som betyr en $2000 kreditt reduserer faktisk beløpet du skylder (eller øker refusjonen, alt ettersom) med $2,000. Spesielt Child Tax Credit er onkel Sams måte å kaste deg et bein etter å ha skutt ut en liten formue for å bringe et nytt barn til verden.
En annen kreditt du kanskje vil se nærmere på, hvis du og mor begge jobber, er Child and Dependent Care Credit. Hvis du betalte noen – det være seg en barnevakt eller en barnehage – for å ta vare på et barn under 13 år, kan du sannsynligvis få litt lettelse.
Når du bestemmer størrelsen på kreditten, har du lov til å inkludere opptil $3000 av kvalifiserende utgifter for ett barn eller $6000 for to eller flere barn. Den delen du faktisk har lov til å kreve som kreditt er mellom 20 prosent og 35 prosent av disse utgiftene, basert på inntekten din.
Så, ja, det er litt forvirrende, men vel verdt tiden din hvis du slengte ut mye deig for å få noen til å se på babyen din mens du dro til kontoret. Bare vær oppmerksom på at du ikke kan bruke kreditten til utgifter du allerede har betalt med penger før skatt fra en Flex-konto.
Akk, du legger kanskje merke til at jeg ikke har nevnt noe om oppussing av barnehager. Med mindre du driver en barnehage og kan kreve det som en forretningsutgift, IRS kommer ikke til å gi deg noen lettelse for det. Men her håper du at du kvalifiserte deg til nok andre pauser til å få en fin sjekk fra finansdepartementet uansett.
