Prisene på alt fra bensin til dagligvarer presser amerikanske husholdninger. Og, i motsetning til tidlige forsikringer, ser det ut til at denne siste inflasjonsanfallet ikke er så midlertidig likevel. Det tvinger hånden til Federal Reserve, som signaliserer at den vil aktivere økonomiens bremsepedal raskere enn senere. Det kunngjorde nylig planer å fremskynde slutten på programmet for obligasjonskjøp, designet for å stimulere utlån under den verste pandemien. Fed anslo samtidig så mange som tre renteøkninger i år, med potensielt flere å følge.
Så, hva betyr det for låntakere og investorer?
Selv om det politiske omdreiningspunktet er betydelig, Brent Weiss, medgründer av det virtuelle finansplanleggingsfirmaet Facet Wealth advarer folk om ikke å overreagere heller. "Det vi ikke ønsker å gjøre er å jage nyhetsoverskrifter," sier han. "Du vil følge en personlig plan."
Dramatiske endringer i strategien din er kanskje ikke berettiget. Men eksperter sier at det er flere justeringer du kan gjøre for å unngå forventede renteøkninger og forbedre din økonomiske posisjon. Her er hva du skal gjøre.
1. Still spørsmål om kontantene dine.
Hvis pengene dine står på en bankkonto som betaler null renter, eller i nærheten av dem, tråkker du egentlig ikke vann. Når Konsumprisene stiger med 6,8 % årlig rate, slik de er nå, er banksaldoen din effektivt taper 6,8 % av verdien i året.
Som Weiss kort sier det: "Kontanter er et skummelt sted å være akkurat nå."
Selv når Fed hever renten, gjør den det vanligvis sakte. I mellomtiden sier Weiss at du kanskje vil revurdere hvor mye penger du legger igjen på en bankkonto som mister fotsporet med inflasjon. Spesielt for yngre foreldre er alt utover det du trenger for nødsituasjoner eller kortsiktige kjøp - forskuddsbetalingen på et hjem, for eksempel - sannsynligvis bedre å investere.
For noen som har vært i jobben sin lenge, sier Weiss at du sannsynligvis bare trenger nok på bankkontoen din til å dekke tre til seks måneders utgifter. De som har mer ustabile karrierer eller starter egen virksomhet, vil kanskje øke det litt, og sette av seks til ni måneders verdi. Men penger som du vet du ikke trenger på fem til ti år, kan brukes mer produktivt.
"Hvis du har overskudd av kontanter, må du spørre deg selv hvorfor," sier Weiss. Det kan være lurt å utsette de ekstra pengene for risiko hvis det betyr å motvirke inflasjonen, sier han.
2. Sjekk ut av sjekking.
I løpet av de siste par årene har det ikke vært en gigantisk forskjell mellom brukskontoer og rentebærende sparekontoer når det gjelder avkastningen på innskuddet ditt – sistnevnte har ikke akkurat tilbudt store utbetalinger. Men fordi bankrentene typisk er knyttet til "fondsrenten" satt av Fed, kan det begynne å endre seg, sier Matt Schaller, en St. Louis-basert planlegger med investeringsrådgivningen Moneta.
"Hvis du har et regnværsdagsfond og alt er på en brukskonto, kan det være et godt tidspunkt å se etter en sparekonto i banken din eller en elektronisk spareplattform," sier Schaller. Nettbanker som Ally og Marcus tilbyr høyere APRs enn de fleste fysiske institusjoner, så du vil sannsynligvis høste større gevinster ved å parkere pengene dine der.
Selvfølgelig, selv om rentene stiger, vil bankinnskuddene dine sannsynligvis ligge etter inflasjonen med en betydelig margin. Så, ja, føderalt forsikrede kontoer er et bra sted å sette nødmidlene og pengene dine for kortsiktige behov, men det er ikke et sted du vil ha overskytende kontanter.
3. Reduser lånesaldoen din.
Mens investorer og sparekontoinnehavere vil ønske større avkastning velkommen fremover - det er en annen side ved potensielle renteøkninger: det kan snart bli dyrere å låne.
Hvis du har lån med fast rente, vil ikke situasjonen endre seg basert på hva Federal Reserve gjør eller ikke gjør. Men for gjeld med variabel rente - en kategori som inkluderer mange private studielån, billån, egenkapitallinjer og kredittkort - er renten du belastes basert på markedsforhold.
Hvis du har lån med variabel rente, sier Schaller at du sannsynligvis vil se at finanskostnadene dine kryper oppover hvis Fed-politikerne bestemmer seg for å øke fondsrenten. Det gjør dette til et flott tidspunkt å betale ned saldoene dine - spesielt på lån der du allerede blir rammet av en høy rente.
Et åpenbart mål er kredittkort, som vanligvis pålegger noen av de høyeste satsene for enhver type gjeld. Hvis du ikke har råd til å betale det ned med en gang, foreslår eksperter å refinansiere den saldoen for å avverge store finanskostnader. En måte å gjøre det på er å rulle gjelden inn på et nytt kort med en introduksjonsrente på 0 %, spesielt hvis du tror du kan nullstille saldoen din innen noen få måneder. Bare vær oppmerksom på at du sannsynligvis vil møte et overføringsgebyr på 3 til 5 %, og prisene vil stige når den foreløpige perioden er over.
Et mindre risikabelt alternativ er å ta opp et fastrente privatlån som du vil bruke til å slette kortsaldoen din. "Det er bedre enn å ha en apr på 15 prosent som til slutt kan hoppe til 20 prosent," sier Weiss.
4. Refinansiere boliglånet ditt.
Huseiere med boliglån med justerbar rente, eller ARM-er, kan være i et sjokk hvis sentralbanken tar aggressive grep for å bekjempe inflasjonen. Disse lånene starter vanligvis med svært konkurransedyktige priser, men "tilbakestilles" til en ny rente etter for eksempel tre eller fem år.
Hvis Fed presser rentene høyere mellom nå og da, kan økningen i din månedlige betaling bli enda høyere. Weiss sier at nå er en god mulighet til å refinansiere til et fastrentelån for å spare deg selv for store overraskelser.
Selv om fastrentelån ikke alltid beveger seg i takt med Federal Funds-renten, sier Schaller at selv APR på disse boliglånene kan begynne å krype oppover hvis inflasjonen over gjennomsnittet vedvarer. Så selv om du ikke har en ARM, kan det være en god idé å bytte ut boliglånet mens rentene fortsatt er utrolig lave hvis du kan barbere nok av betalingen til å rettferdiggjøre sluttkostnadene.
Hver gang du søker om et stort lån, sier Weiss at du først bør gi litt oppmerksomhet til FICO-poengsummen din. Å betale ned dine revolverende lånesaldoer og foreta en rekke innbetalinger i tide, viser for eksempel långivere at du er en mindre risikofylt kunde. "Hvis du øker kredittscore, vil lånerentene gå ned," sier Weiss.
5. Se gjennom investeringene dine
Et av investeringsverdenens aksiomer er at når rentene går opp, går obligasjonsprisene ned. Langsiktige obligasjoner har en tendens til å være mer sårbare enn de fleste i et miljø med stigende rente, så du vil være sikker på at du ikke er overeksponert.
Hvis obligasjonsbeholdningen din allerede er ganske variert - du er for eksempel investert i et bredt indeksfond - sier Weiss at du sannsynligvis er i ganske god form. Han bemerker at renteøkninger allerede er priset inn i markedet, så du kommer ikke nødvendigvis til å tjene en stor fortjeneste på å gå all-in på kortsiktige obligasjoner akkurat nå. "Den eneste måten du kommer til å få det riktig er hvis rentene stiger mer enn forventet," sier Weiss.
Likevel ser Schaller rom for at avkastningen kan klatre ytterligere neste år. Han sier at han råder de fleste av kundene sine til å fokusere på obligasjoner som forfaller om noen år eller mindre, slik at de potensielt kan snu og kjøpe høyere betalte eiendeler hvis avkastningen fortsetter å stige. De som investerer gjennom aksjefond kan operere etter det samme prinsippet. "Du kan være mer strategisk og se på fond som fokuserer på varigheten du leter etter," sier Schaller.
