Min kone og jeg har begynt å lete etter hus. Men jeg er ikke sikker på at det er en god idé. En resesjon kommer. Rentene er lave. Vær ærlig med meg: Er dette en virkelig dum tid å bruke en haug med penger på et hjem? Bør vi vente? —Sam R., Orlando, Florida
La oss starte med ansvarsfraskrivelsen: At den amerikanske økonomien vil sprudle inn i en resesjon er ennå ikke en gitt konklusjon.
Nå som det er ute av veien, vil jeg si det åpenbare. Det er vanskelig å ikke høre om syndfloden av urovekkende økonomiske nyheter - nedgangen i andre kvartals BNP, den pågående handelskrigen med Kina, nesten lavkonjunktur i Europas største økonomi – uten å få nervøs. Virkelig nervøs.
Så du har rett i å tenke seriøst over det økonomiske klimaet før vi tar en større økonomisk beslutning. Jeg ville vært dumt å gi deg det klare svaret du sannsynligvis håper på her. Men noen ganger har spørsmål en måte å svare på seg selv, og det faktum at du sikrer deg så mye burde fortelle deg noe.
Først og fremst bør du spørre deg selv om du
Så er det spørsmålet om jobbsikkerhet, både for deg selv og din kone. Med mindre du jobber i en relativt resesjonssikker sektor som helsevesen eller utdanning, er det vanskelig å føle seg trygg på de neste 12 eller 18 månedene. Det siste du vil er å ta på deg det største lånet eller livet ditt, bare for å innse at du ikke kan betale det tilbake.
Og så er det spørsmålet om hvor mye du kan legge ned på hjemmet. Med FHA-lån, for eksempel, kan du øse opp en eiendom med så lite som 3,5 prosent ned. Men det etterlater ikke mye pute hvis en økonomisk nedgang tar boligmarkedet med seg (dette kan ende opp som et av de sjeldne tilfellene når det ikke er omvendt). Jo mer du har råd til å bruke på forhånd mens du pleier et sunt nødfond, desto tryggere vil jeg føle meg på å ta steget.
Den gode nyheten her er at hvis det faktisk er en nedgang i boligmarkedet, er det ikke sannsynlig at det vil være det skarpe dykket vi opplevde for et tiår siden. Det er sant: Långivere har sakte løsnet sine standarder i det som virker som et gigantisk tilfelle av hukommelsestap angående den siste krisen. Noen får til og med subprime-lån igjen (selv om de er mer sannsynlig å kalle dem med det mer uskyldige uttrykket "ikke-prime lån" Denne gangen). Imidlertid har de såkalte «løgnerlånene», som krever lite om noen dokumentasjon, trukket seg fra åstedet.
Og realiteten er at markedsdynamikken er mye annerledes enn den var den gang. For et tiår siden satte boligbyggere opp hus så raskt de kunne for å holde tritt med etterspørselen. I disse dager står vi overfor et begrenset lager i mange deler av landet. Og det vil sannsynligvis forhindre at boligverdier faller utfor en klippe.
Selvfølgelig berører din situasjon et enda større spørsmål om hvorvidt boligeierskap generelt er så klokt som folk flest antar. Faktum er at boligprisene på lang sikt ikke øker mye utover inflasjonen. Når du tar med alle vedlikeholdskostnadene, er du sannsynligvis bunnen – den ødelagte A/C-enheten her, det utette taket der – det er på ingen måte en slam dunk. Det er grunnen til at den nobelvinnende økonomen Robert Shiller – fyren som hjalp til med å lage den mye brukte Case-Shiller-indeksen for boligpriser – er kjent apatisk når det gjelder boligeierskap.
Se, på slutten av dagen er det din avgjørelse å handle hjemme. Det er noe du må være komfortabel med. Men det er dumt å gå den dyre veien uten å tenke på beredskapene. Du vil ikke at den amerikanske drømmen skal bli et mareritt i tilfelle de økonomiske hikkene i det siste varsler noe enda verre.
