Det eneste som er så skremmende som koronavirus selve pandemien er den økonomiske avgiften den kommer til å påføre, i det minste på kort sikt, på økonomien. Å lese økonomiske overskrifter i det siste har blitt en mageøvelse, med S&P 500-indeksen plutselig nede på sitt laveste nivå på tre år.
Det er en dyster realitet, ikke bare for dem sparing til pensjonistert, men for foreldre som bygger opp barnas 529 kontoer for høyskolesparing. På bare et par uker har noen sett college-midlene deres plutselig stupe med så mye som en tredjedel.
Så hva skal en forelder gjøre når deres 529 er så mishandlet som en premiejager som går gjennom den 12. runden? Her er noen av hva som bør gjøres og ikke gjøres for å administrere disse skattefordelste kontoene midt i en pandemi.
Ikke få panikk
Den gamle maksimen, "kjøp lavt, selg høyt," virker enkelt nok når tidene er gode. Og likevel kaster mange mennesker denne kardinalregelen om å investere så snart ting blir hakkete. Som svar på finanskrisen for et tiår siden ryddet rundt 10 prosent av investorene sine 529 kontoer og ytterligere 20 prosent overført til mer konservative fond, Mark Kantrowitz, utgiver av SavingForCollege.com, nylig
Likevel er dette det verst tenkelige tidspunktet for å avvikle aksjebeholdningen din - alt som gjør er å sikre at disse tapene er permanente. Historien viser at markedene tar en stor dukkert fra tid til annen, men tar seg vanligvis tilbake i løpet av et par år. Du vil ha hud med i spillet når den svarte skyen av COVID-19 endelig forsvinner.
TIAA-CREF, som administrerer åtte 529 planer, prøver tydeligvis å ta folk av kanten. "Investorer bør ikke prøve å gå ut og gå inn i aksjer eller andre risikoaktiva for å unngå uroen," dets kapitalforvaltnings datterselskap, Nuveen, skrev i en rapport denne måneden. "I stedet synes vi investorer bør holde fokus på sine langsiktige mål, holde seg til rebalanseringsplaner og gjennomgå strategier for aktivaallokering."
Fortsett å bidra
Hvert instinkt i kroppen din forteller deg sannsynligvis at du skal slutte å sette gode penger etter dårlige. I det lange løp vil du imidlertid ha det mye bedre hvis du fortsetter å kjøpe når markedet er nede.
"Når det er volatilitet i markedet og du har tid på din side, kjøper du i utgangspunktet ting på salg," Jennifer Kruger i Fidelity Investments fortalte Washington Posttidligere denne måneden. «For uker siden var ting dyrt. Nå er de billigere."
Hvis du er vant til å investere et fast beløp fra hver lønnsslipp, fortsett med det. Ved "gjennomsnitt av dollarkostnad" samler du flere aksjer når verdien plutselig faller. Når bedring skjer – og det vil det – vil du være i bedre form enn de som lar frykten ta overhånd.
Vurder aktivablandingen din på nytt
Nedgangstider i markedet fungerer alltid som en påminnelse om at du må matche investeringsstrategien din med tidshorisonten. Hvis barna dine fortsatt går på førskole eller barneskole, vil du sannsynligvis ha god tid til å ri ut av aksjenedgangen. Men foreldre hvis barn nærmer seg college, bør virkelig skjeve porteføljen sin mot mer konservative eiendeler.
Heldigvis kan du justere til et passende risikonivå uten for mye innsats. De fleste 529-planene tilbyr aldersbaserte porteføljer som automatisk flytter eiendeler fra aksjer til obligasjoner og pengemarkedsfond når barn blir eldre. Noen planer tilbyr forskjellige risikonivåer - "konservative", "moderat" og "aggressive" alternativer er vanlig – så det er viktig å undersøke hver glidebane for å finne en du er sammen med komfortabel.
Vurder å utsette uttak
Så hva gjør du hvis barnet ditt allerede er på college og du var litt for aggressiv med aktivablandingen din? Det er et par ting du kan gjøre for å ta vare på truende universitetsregninger.
Du kan bruke en sparekonto eller andre midler til å betale ned utgiftene, i håp om at markedet vil komme seg tilbake før heller enn senere. Hvis utvinningen slår rot i løpet av noen måneder, kan du ta ut 529 midler før slutten av kalenderåret for å betale deg tilbake.
Hvis kontoen din er spesielt dårlig i disse dager, kan du til og med vurdere å ta opp et lite lavrentelån for å betale skolepenger og andre utdanningsrelaterte avgifter. Når markedet kommer tilbake, kan du trykke på 529 for å betale ned i det minste en del av gjelden (fra og med 2019 regnes studielån som en kvalifisert utgift). Det er imidlertid en strategi som kan fungere bedre med små dollarbeløp. Det er en livstidsgrense på $10 000 per barn utbetaling av studielån fra en 529-konto - ellers er det underlagt ordinær inntektsskatt og en straff på 10 prosent.
Se andre steder for nødmidler
Med omtrent en tredjedel av landet under lockdown akkurat nå, er det ingen å si hvilket økonomisk blodbad denne pandemien vil utløse. En økonom for Goldman Sachs spådde at vi kunne se mer enn to millioner innledende arbeidsløshetskrav når tallene kommer frem til torsdag, en gigantisk økning fra de 281 000 rapporterte forrige uke.
Unødvendig å si, folk kommer til å trenge andre kilder til kontanter. Akk, 529 planer er ikke stedet du vil begynne å lete etter. Mens 401(k) s og IRA-er tillater straffefrie vanskelighetsuttak i noen tilfeller (det kan hende du fortsatt må betale inntektsskatt), gjør det ikke spareplaner på college. Det betyr at du må betale skatt, pluss en straff på 10 prosent, hvis du prøver å dykke inn på barnets konto.
Å stole på langsiktige investeringer for å ivareta kortsiktige behov er aldri et enkelt alternativ, men noen ganger kan det bare være nødvendig. Hvis du har problemer med å betale boliglånet eller sette mat på bordet, kan arbeidsgiveren din tillate deg å bruke 401(k)-pengene dine hvis, ifølge IRS, du viser et "umiddelbart og tungt økonomisk behov for den ansatte, og beløpet må være nødvendig for å tilfredsstille det økonomiske behovet." IRA motgang regler er litt mer rigide, men de inkluderer uttak uten straff hvis du bruker midlene til å betale helseforsikringspremier i løpet av en lang arbeidsledighet.
Begge deler kan være et bedre alternativ enn det dobbelte med å dyppe inn på en høyskolesparekonto som nettopp har mistet opptil en tredjedel av verdien – og betale onkel Sam en stor avgift, for å starte opp.
