Pre inflácie ktorý mal byť dočasný, nezdá sa, že by prudký nárast spotrebiteľských cien tak skoro pominul. To môže mať zásadný vplyv nielen na váš dnešný rozpočet – pripomíname vám to zakaždým, keď si kúpite potraviny alebo natankujete na pumpe – ale aj na peniaze, ktoré ste si odložili na dlhodobejšie potreby.
V januári index spotrebiteľských cien vzrástol závratným tempom 7,5-percentná ročná sadzba, najväčší 12-mesačný skok od roku 1982. Ak neinvestujete do aktív, ktoré dokážu držať krok, v skutočnosti práve teraz strácate peniaze.
Znamená to, že je čas na rozsiahle prepracovanie vašej investičnej stratégie? Pravdepodobne nie. V časoch, ako je táto, je dôležité mať na to dlhodobý pohľad, najmä ak ste mladší investor, navrhuje Dan Herron, poradca s Poradcovia elementárneho bohatstva v San Luis Obispo v Kalifornii. „Zvyčajne robíme minimálne zmeny v portfóliách na základe krátkodobých zmien na trhu,“ hovorí.
Niektoré investície však dokážu zvládnuť infláciu lepšie ako iné – a hotovosť medzi ne nepatrí. Takže ak máte na svojom bankovom účte viac dolárov, ako potrebujete, tu je miesto, kde ich môžete lepšie využiť.
1. Zásoby
Akcie nemusia predstavovať okázalú investíciu. Ale v časoch vysokej inflácie má tento chlieb a maslo jednu z najlepších šancí udržať krok. Napriek nedávnemu ochladeniu, S&P 500 je stále o viac ako 10 percent za posledných 12 mesiacov, presne vtedy, keď spotrebiteľské ceny prudko vzrástli.
Ak je história nejakým vodidlom, hodnotové akcie – spoločnosti, ktoré sa obchodujú pod úrovňou, ktorú by naznačovala ich výkonnosť – by mohli byť pripravené na pekný beh. V minulosti tento sektor prekonal širší akciový trh v obdobiach, keď sa inflácia pohybovala nad priemerom. nedávna analýza od Fidelity.
Za posledných niekoľko rokov boli rastové akcie – tie, od ktorých sa očakáva, že budú rásť zisky rýchlejšie ako trh – skutočnými hviezdami. To znamená, že hodnotné akcie môžu byť práve teraz podhodnotené; v súčasnosti podľa Fidelity tvoria iba 18 percent hodnoty všetkých akcií v USA. Ak je vaše portfólio vychýlené smerom k rastovým spoločnostiam, teraz môže byť vhodný čas na opätovné vyváženie.
2. TIPY a I-bondy
Akcie majú tendenciu dlhodobo pomáhať proti inflácii, no môžu byť aj volatilné v krátkodobom horizonte. Treasury Inflation-Protected Securities, alebo TIPS, sú štátne dlhopisy, ktoré môžu byť atraktívne pre konzervatívnejších investorov.
TIPY, ktoré si môžete kúpiť priamo zo štátnej pokladnice alebo cez maklérsku spoločnosť, splácajú úroky dvakrát ročne v uvedenej sadzbe. Jedinečné je to, že vaša istina sa zvyšuje, keď sa zvyšuje inflácia, čo umožňuje vašej investícii držať krok. Pre starších investorov, ktorí sa viac opierajú o cenné papiere s pevným výnosom, Herron hovorí, že TIPS držaný v a účet s odloženou daňou môže byť dobrým spôsobom, ako zabezpečiť, aby ich inflácia nezožrala portfólio.
Ale je dôležité pochopiť ako tieto cenné papiere fungujú. TIPY sa zvyčajne predávajú s prirážkou (nad nominálnu hodnotu), keď investori vidia infláciu na obzore. Inými slovami, trh sa spolieha na tieto hlavné úpravy. Takže zvyčajne poskytujú lepší výnos ako iné štátne dlhopisy iba vtedy, keď je inflácia vyššia, ako sa očakávalo, hovorí Mark Struthers zo spoločnosti Twin Cities. Sona bohatstvo.
Ďalšia ponuka Treasury, na ktorú sa možno budete chcieť pozrieť: Úsporné dlhopisy série I. Aj keď ponúkajú aj ochranu pred infláciou, sú úplne iným zvieraťom ako TIPS. Namiesto úpravy hodnoty istiny platia I-bondy pevnú mieru návratnosti plus dodatočnú sadzbu založenú na inflácii. Táto úprava miery inflácie sa vykonáva dvakrát ročne na základe CPI.
A neplatíte prémiu, keď cenový index vyletí hore – predávajú sa za nominálnu hodnotu. „S dlhopismi I-Bond v skutočnosti získate návratnosť inflácie každých šesť mesiacov,“ hovorí Struthers. V súčasnosti poskytujú kombinovanú sadzbu 7,12 percenta, čo je výplata, ktorú je ťažké prehliadnuť pri ultra bezpečnom dlhopise krytom vládou.
Napriek tomu I-Bonds nie sú bez svojich obmedzení. Po prvé, z krátkodobého hľadiska nie sú prostriedkom generujúcim príjem. „Úrok sa pripočíta k istine a dostanete ho, keď dlhopisy dospejú,“ hovorí Herron.
Na rozdiel od TIPS neexistuje sekundárny trh pre I-bondy a na ich vykúpenie musíte počkať rok zo štátnej pokladnice. A ak tak urobíte po období držby kratšom ako päť rokov, budete musieť zaplatiť pokutu vo výške trojmesačného úroku.
Z tohto dôvodu ich Herron považuje za lepšiu možnosť pre dlhodobých investorov. Majte však na pamäti, že ste obmedzený na nákup 10 000 dolárov v danom roku. „Ak máte veľké portfólio, nemusí to mať taký vplyv ako niekto, kto ho má menšie,“ hovorí.
3. Nehnuteľnosť
Keďže hodnoty nehnuteľností medziročne stúpajú dvojcifernými sadzbami, mať kúsok svojho portfólia v oblasti nehnuteľností môže byť práve teraz chytrou hrou. Iste, vlastníctvo investičných domov je spôsob, ako to dosiahnuť, hoci si to vyžaduje značné investície.
Stratégia, ktorá je pre mnohých investorov dostupnejšia: nákup do realitných investičných trustov alebo RETI. REIT sú v podstate spoločnosti, ktoré vlastnia kôš nehnuteľností, od bytov cez kancelárie až po zdravotnú starostlivosť zariadení.
Ak REIT vlastní nehnuteľnosť, inkasuje príjmy z prenájmu zo svojho portfólia holdingov; hypotekárne REITs financujú nehnuteľnosti skôr ako ich vlastnia a generujú príjem inkasovaním úrokových platieb. Podľa zákona musia previesť aspoň 90 percent svojich zdaniteľných ziskov vo forme dividend, čo z nich robí potenciálny zdroj príjmu pre investora.
Náklady na nehnuteľnosti sú, samozrejme, jedným z kľúčových faktorov inflácie. A keď ceny prudko stúpnu, ako to bolo nedávno, tieto spoločnosti môžu zvyčajne zvýšiť svoje nájomné, aby udržali krok.
Herron má rád Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), najmä kvôli jeho relatívne nízkym poplatkom a diverzifikácii v rámci sektora. Hoci budúce výsledky nemožno predpovedať, fond takmer 29-percentný výnos za posledných 12 mesiacov predstavovalo skutočne veľmi dobrý rok.
