Za inflacija ki naj bi bil začasen, ne kaže, da bo dvig cen življenjskih potrebščin kmalu izginil. To lahko močno vpliva ne le na vaš današnji proračun – vas opomni vsakič, ko kupujete živila ali napolnite na črpalki – ampak tudi na denar, ki ste ga namenili za bolj dolgoročne potrebe.
Od januarja je indeks cen življenjskih potrebščin narasel osupljivo 7,5 % letna stopnja, največji 12-mesečni skok od leta 1982. Če ne vlagate v sredstva, ki se lahko obdržijo, dejansko trenutno izgubljate denar.
Ali to pomeni, da je čas za obsežno prenovo vaše naložbene strategije? Verjetno ne. V takih časih je pomembno, da gledate na dolgi rok, še posebej, če ste mlajši vlagatelj, predlaga Dan Herron, svetovalec z Svetovalci za elementarno bogastvo v San Luis Obispo v Kaliforniji. "Običajno izvajamo minimalne spremembe portfeljev na podlagi kratkoročnih sprememb na trgu," pravi.
Vendar so nekatere naložbe sposobne obvladovati inflacijo bolje kot druge - in denar ni ena izmed njih. Torej, če imate na bančnem računu več dolarjev, kot jih potrebujete, jih boste morda lahko bolje porabili.
1. delnice
Delnice morda ne predstavljajo bleščeče naložbe. Toda v času visoke inflacije ima ta izbira kruha in masla eno najboljših možnosti, da ostane v koraku. Kljub nedavnemu ohlajanju je S&P 500 še vedno raste za več kot 10 % v zadnjih 12 mesecih, ravno takrat, ko so se cene življenjskih potrebščin zvišale.
Če je zgodovina kakršen koli vodilo, bi lahko delnice z vrednostjo – podjetja, ki trgujejo pod vrednostjo, ki bi kazala njihova uspešnost – lahko dobro poslovale. V preteklosti je ta sektor v obdobjih, ko se inflacija umirja po stopnji, višji od povprečja, prekašal širšo borzo. nedavna analiza avtorja Fidelity.
V zadnjih nekaj letih so bile delnice rasti – tiste, za katere se pričakuje, da bodo povečale dobiček hitreje kot trg – prave zvezde. To pomeni, da so vrednostne delnice trenutno lahko podcenjene; trenutno po podatkih Fidelityja obsegajo le 18 % vrednosti vseh delnic v ZDA. Če je vaš portfelj nagnjen k rastočim podjetjem, je zdaj morda pravi čas za ponovno uravnoteženje.
2. NASVETI in I-Obveznice
Delnice običajno pomagajo preprečiti inflacijo na dolgi rok, vendar so lahko tudi kratkoročno nestanovitne. Treasury Inflation-Protected Securities ali TIPS so državne obveznice, ki so lahko privlačne za bolj konzervativne vlagatelje.
NAMIGINI, ki jih lahko kupite neposredno v državni blagajni ali prek posredniške hiše, plačujete obresti dvakrat letno po navedeni stopnji. Edinstveni so v tem, da se vaša glavnica poveča, ko se inflacija poveča, kar omogoča, da vaša naložba ostane v koraku. Za starejše vlagatelje, ki se bolj zanašajo na vrednostne papirje s stalnim donosom, Herron pravi, da je TIPS potekal v račun z odloženimi davki je lahko dober način za zagotovitev, da jih inflacija ne bo požrla portfelja.
Vendar je pomembno razumeti kako ti vrednostni papirji delujejo. TIPS se običajno prodaja z premijo (nad nominalno vrednostjo), ko vlagatelji vidijo inflacijo na obzorju. Z drugimi besedami, trg računa na te glavne prilagoditve. Tako običajno zagotavljajo boljši donos kot druge državne obveznice le, če je inflacija višja od pričakovane, pravi Mark Struthers iz Twin Cities. Sona bogastvo.
Še ena ponudba zakladnice, ki si jo boste morda želeli ogledati: Varčevalne obveznice serije I. Čeprav ponujajo tudi zaščito pred inflacijo, so zelo drugačna žival kot TIPS. Namesto da prilagodite vašo glavnico, I-obveznice plačujejo fiksno donosnost plus dodatno obrestno mero glede na inflacijo. Ta prilagoditev stopnje inflacije se izvede dvakrat letno na podlagi CPI.
In ne plačate premije, ko se indeks cen dvigne – prodajajo po nominalni vrednosti. "Z obveznicami I-Bonds dejansko dobite povračilo inflacije vsakih šest mesecev," pravi Struthers. Trenutno zagotavljajo skupno obrestno mero 7,12 %, izplačilo, ki ga je težko spregledati pri izjemno varni obveznici, ki jo podpira država.
Kljub temu I-Bonds niso brez svojih omejitev. Prvič, kratkoročno niso vozilo, ki ustvarja dohodek. "Obresti se prištejejo glavnici in jih prejmete, ko obveznice zapadejo," pravi Herron.
Za razliko od TIPS ni sekundarnega trga za I-obveznice in morate počakati eno leto, da jih unovčite iz zakladnice. In če to storite po obdobju lastništva, krajšem od petih let, boste morali plačati kazen v višini treh mesecev obresti.
Zaradi tega jih Herron vidi kot boljšo možnost za dolgoročne vlagatelje. Vendar ne pozabite, da ste omejeni na nakup 10.000 $ v določenem letu. "Če imate velik portfelj, to morda ne bo tako pomembno kot nekdo, ki ima manjši," pravi.
3. Nepremičnina
Ker vrednosti nepremičnin iz leta v leto skačejo z dvomestno stopnjo, je lahko del vašega portfelja v nepremičninah zdaj pametna igra. Vsekakor je lastništvo naložbenih hiš način za to, čeprav zahteva precejšnjo naložbo.
Strategija, ki je za mnoge vlagatelje bolj dosegljiva: nakup v nepremičninske investicijske sklade ali RETI. REIT so v bistvu podjetja, ki imajo v lasti košarico nepremičnin, od stanovanj do pisarn do zdravstvenega varstva objektov.
Če je REIT lastnik nepremičnine, zbira prihodke od najemnin na svojem portfelju deležev; hipotekarni REIT financirajo nepremičnine, namesto da bi jih imeli v lasti, in ustvarjajo dohodek z pobiranjem plačil obresti. Po zakonu morajo vsaj 90 % svojega obdavčljivega dobička prenesti v obliki dividend, zaradi česar so potencialni vir dohodka za vlagatelja.
Stroški nepremičnin so seveda eden ključnih dejavnikov inflacije. In ko cene narastejo v nebo, kot so to storile pred kratkim, lahko ta podjetja običajno povečajo svoje najemnine, da ostanejo v koraku.
Herronu je všeč ETF sklada Vanguard Real Estate Index Fund (NYSE: VNQ), zlasti zaradi razmeroma nizkih provizij in razpršenosti v celotnem sektorju. Čeprav je prihodnjih rezultatov nemogoče napovedati, sklad skoraj 29-odstotni donos v zadnjih 12 mesecih je bilo res zelo dobro leto.
