За инфлација то је требало да буде привремено, изгледа да пораст потрошачких цена неће ускоро нестати. То може имати дубоке ефекте не само на ваш данашњи буџет – подсећате се сваки пут када купујете намирнице или пуните на пумпи – већ и на новац који сте одвојили за дугорочне потребе.
Од јануара, индекс потрошачких цена је порастао запањујуће 7,5% годишње, највећи скок од 12 месеци од 1982. Ако не улажете у средства која могу да буду у току, ви заправо губите новац управо сада.
Да ли то значи да је време за огромну ревизију ваше инвестиционе стратегије? Вероватно не. У оваквим временима, важно је сагледати далеко, посебно ако сте млађи инвеститор, предлаже Дан Херрон, саветник са Саветници за елементарно богатство у Сан Луис Обиспоу, Калифорнија. „Ми обично правимо минималне промене у портфељу на основу краткорочних промена на тржишту“, каже он.
Међутим, неке инвестиције су у стању да се носе са инфлацијом боље од других - а готовина није једна од њих. Дакле, ако имате више долара на свом банковном рачуну него што вам је потребно, ево где бисте могли да их боље искористите.
1. Акције
Акције можда не представљају блиставу инвестицију. Али у временима високе инфлације, овај избор хлеба и путера има једну од најбољих шанси да се одржи. Упркос недавном захлађењу, С&П 500 и даље расте за више од 10% у последњих 12 месеци, управо када су потрошачке цене скочиле.
Ако је историја неки водич, вредности акција - компаније које тргују испод онога што би њихов учинак сугерисао - могле би бити спремне за добар рад. У прошлости, овај сектор је био бољи од ширег тржишта акција у периодима када се инфлација смањује по стопи већој од просека, према недавна анализа би Фиделити.
Током протеклих неколико година, акције раста — за које се очекује да ће расти профит брже од тржишта — биле су праве звезде. То значи да вредности акција могу бити, па, тренутно подцењене; тренутно оне чине само 18% вредности свих америчких акција, према Фиделитију. Ако је ваш портфолио нагнут ка компанијама у развоју, сада је можда добро време за ребаланс.
2. САВЕТИ и И-обвезнице
Акције имају тенденцију да помажу у супротстављању инфлацији на дуге стазе, али такође могу бити променљиве на кратак рок. Хартије од вредности заштићене од инфлације, или ТИПС, су државне обвезнице које могу бити привлачне за конзервативније инвеститоре.
БАКСИМАТИ, које можете купити директно у трезору или преко брокерске куће, плаћају камату два пута годишње по наведеној стопи. Оно што их чини јединственим је то што се ваша главница повећава када се инфлација повећава, омогућавајући вашој инвестицији да одржи корак. За старије инвеститоре који се више ослањају на хартије од вредности са фиксним приходом, Херрон каже да је ТИПС одржан у рачун са одложеним порезом може бити добар начин да се осигура да их инфлација не изједа портфолио.
Али важно је разумети како ове хартије од вредности функционишу. ТИПС се обично продаје уз премију (изнад номиналне вредности) када инвеститори виде инфлацију на хоризонту. Другим речима, тржиште се ослања на та основна прилагођавања. Дакле, оне обично пружају бољи принос од других обвезница трезора само када је инфлација већа од очекиване, каже Марк Струтхерс из Твин Цитиес-а. Сона Веалтх.
Још једна понуда Трезора коју бисте можда желели да погледате: Штедне обвезнице серије И. Иако нуде и заштиту од инфлације, они су сасвим другачија животиња од САВЕТА. Уместо да прилагођавате вашу главницу, И-обвезнице плаћају фиксну стопу приноса плус додатна стопа на основу инфлације. То прилагођавање стопе инфлације врши се два пута годишње, на основу ЦПИ.
И не плаћате премију када индекс цена порасте – они продају по номиналној вредности. „Са И-обвезницама, заправо добијате поврат инфлације сваких шест месеци“, каже Струтхерс. Тренутно дају комбиновану стопу од 7,12%, исплату коју је тешко превидети на ултра безбедну обвезницу коју подржава држава.
Ипак, И-обвезнице нису без својих ограничења. Као прво, они краткорочно нису возило које ствара приход. „Камата се додаје главници, а ви је добијате када обвезнице доспеју“, каже Херрон.
За разлику од ТИПС-а, не постоји секундарно тржиште за И-обвезнице, и морате чекати годину дана да их искупите из Трезора. А ако то учините након периода држања краћег од пет година, мораћете да платите казну од три месеца камате.
Из тог разлога, Херрон их види као бољу опцију за дугорочне инвеститоре. Али имајте на уму да сте ограничени на куповину 10.000 долара у датој години. „Ако имате велики портфељ, ово можда неће имати толико утицаја као неко ко има мањи“, каже он.
3. Некретнина
Са вредностима имовине које скачу двоцифреним стопама из године у годину, поседовање дела вашег портфеља некретнина може бити паметна игра управо сада. Свакако, поседовање инвестиционих кућа је начин да се то уради, иако захтева знатна улагања.
Стратегија која је много достижнија за многе инвеститоре: куповина фондова за улагања у некретнине или РЕТИ. РЕИТ су у основи компаније које поседују корпу некретнина, од станова преко канцеларија до здравствене заштите објеката.
Ако РЕИТ поседује имовину, он прикупља приход од закупнине на свом портфељу имовине; хипотекарни РЕИТ финансирају имовину уместо да их поседују и остварују приход прикупљањем камата. По закону, они морају да пренесу најмање 90% свог опорезивог профита у облику дивиденди, што их чини потенцијалним извором прихода за инвеститора.
Трошкови некретнина, наравно, један су од кључних покретача инфлације. А када цене нагло порасту као што су недавно урадиле, ове компаније обично могу повећати своје закупнине да би биле у току.
Херрон воли Вангуард Реал Естате Индек Фунд ЕТФ (НИСЕ: ВНК), посебно због релативно ниских накнада и диверзификације у сектору. Иако је будуће резултате немогуће предвидети, фонд је принос од скоро 29%. протеклих 12 месеци представљало је заиста добру годину.
