Allt med att vara förälder är dyrt: Blöjor, mat, leksaker, college... borgen. I dagens värld där levnadskostnaderna är yuge, hyran är för jävligt hög och inkomsterna stagnerar, hur du hanterar din privatekonomi kan vara skillnaden mellan semester för att se Musse Pigg eller dagsutflykter för att se Chuck E. Ost.
Om du minns ett litet år känt som 2009 (eller filmen The Big Short) du är medveten om hur den underliga finansbranschen försöker lura dig vid varje tur. Lyckligtvis finns det ingen mer aning om dessa feta katters tricks än finansjournalisten Helaine Olen, en Skiffer kolumnist och medförfattare till Indexkortet: Varför privatekonomi inte behöver vara komplicerat. Ännu bättre nyheter: Hon är villig att dela med sig av sina råd.
Konsolidera studielån genom den federala regeringen (och ingen annan)
Tanken att du fortfarande betalar av din högskoleutbildning när du har varit borta från skolan längre än du någonsin varit i skolan är löjlig. Olen säger att det finns ett ljus i slutet av skuldtunneln. Om du fick federala utbildningslån är de berättigade till inkomstbaserade återbetalningsplaner via den federala regeringen. Dessa reklamfilmer för lånekonsolidering kan verka frestande (särskilt med 90-talets produktionskvalitet), men är faktiskt hemska.
"Många dåliga låntagare tar ut avgifter för att göra det du kan göra gratis", säger hon. "Om du är tveksam, kontakta den ideella organisationen National Foundation for Credit Counseling, och låt dem guida dig genom processen.” Du kanske måste låta dem skratta åt dig ett tag.
Ekonomiska tider
Skaffa The Fiduciary Standard
Din finansiella rådgivare är som en familj för dig - men han kan faktiskt vara den berusade farbrorn. "Ingen säger till dig att råden vägs till investeringsgivarens fördel", säger Olen. Hon säger att du kanske tror att din rådgivare har svurits att upprätthålla förtroendeplikt, en etisk och juridisk standard som är den ekonomiska motsvarigheten till den hippokratiska eden. Du skulle ha fel.
Olen påpekar att, liksom Taco Bells meny, rådgivare bara behöver följa lägre lämplighetsstandard, vilket gör att de kan styra dig mot investeringar som ger högre avgifter för sig själva. Börjar i april 2017, kommer finansiella rådgivare att behöva följa förtroenderegler när de ger råd om pensionskonton, men det är ungefär det. Så om du lägger några värdepapper i ditt barns namn, vill du göra din egen forskning.
Teaser priser är för suckers
För att parafrasera Olen, "noll ner" och "låg ränta" är lånevillkor som är synonyma med BS. Vissa dikterar att om du missar ens en enstaka betalning eller gör en försenad, kan du möta höga räntor under hela lånets löptid - även retroaktivt sträcker sig tillbaka till lånets start. Om du tror att regeringen fixade det för några år sedan, gör det sällan regler för att skydda konsumenter från dessa metoder. "Missa inte en betalning, vad du än gör", säger Olen.
Glöm inte automatiska betalningar
Olen säger att de flesta tror att det är en självklarhet att få sin elräkning eller kreditkortsbetalning automatiskt dragen från sitt bankkonto. Men vad händer när kreditkort tappas bort eller blir stulna? Eller gör banken fel? Eller har företaget som du hoppas kunna betala varje månad upplever någon form av administrativ hicka, vilket resulterar i en missad betalning? Eller blir du hackad?
"Jag har hört så många skräckhistorier med det här, jag säger åt folk att undvika automatiska betalningar", säger hon. Istället rekommenderar Olen att avsätta en dag per månad för att se över allt och själv klicka på betalningsknapparna. Ingen sa att det inte var jobbigt - men det är bättre än att vakna upp och se att mystiska summor pengar har försvunnit.
Ignorera Big Time Personal Finance Pundits
Jim Cramer och Suze Orman är underhållande om du njuter av ljudet av ballonger som snabbt töms, gör bara inget som de säger, råder Olen. Orman, säger hon, investerar knappt själv på aktiemarknaden och "hennes råd har varit överallt för år." Och Cramer säger åt tittarna att investera i enskilda aktier - något Olen ivrigt ger råd mot. "Akademisk forskning visar att mindre än en procent av oss har förmågan att gissa marknaden år ut och år in, inklusive professionella pengaförvaltare", säger hon. "Han säger åt dig att göra något helt fel." Jon Stewart hade rätt.
Håll en 3 till 6 månaders akutfond
Olen säger att du alltid ska ha tillräckligt med pengar för att ta dig igenom 3 till 6 månader av svåra tider - pengar som avsätts innan något går till allmänt sparande eller indexfonder. "Om du inte gör det kommer du att ha en nödsituation och du måste sälja av dina aktier. Det är en dyr nödfond eftersom du får avgifter för att köpa och sälja, och det kanske du har att sälja dem för mindre än du köpte dem,” Usch, varför sa inte din finansrådgivare till dig att du kunde tappa bort pengar på aktiemarknaden?
Investera i indexfonder med låg avgift
Innan du börjar investera dina pengar behöver du pengar för att investera. Steg 1: Betala av din skuld. Steg 2: Lägg 10 till 20 procent av din inkomst på sparande (utöver akutfonden). Steg 3: Placera det som blir över i indexfonder. Olen säger att hellre än att bråka med aktieplock, investera i låg avgift indexfonder som de från Vanguard Group. Indexfonder är en grupp fonder som samlats in för att efterlikna populära index som S&P 500. Steg 4: Arbeta hårt, var snäll, ta med blommor till din fru då och då och smutskasta inte dina barn för mycket.
Vill du ha tips, tricks och råd som du faktiskt kommer att använda? Klicka här för att registrera dig för vår e-post.
