En av de mest viktiga val som en förälder kommer att ställas inför är hur de kommer att finansiera ditt barns högskoleutbildning. Och det är viktigt att notera att det valet måste göras mycket tidigare än många kanske antar. "Vi går in i en tid då vi har en högskoleexamen mycket väl kan vara den viktigaste indikatorn på framtida framgång för ditt barn”, förklarar Carol Stack, medförfattare till The Financial Aid Handbook: Få den utbildning du vill ha för det pris du har råd medd. Hon noterar iDet kan vara svårt att få grepp om kostnader som med stor sannolikhet ligger några decennier i framtiden. Ändå börjar det hela med några få steg, och när processen väl är igång verkar allt bli lättare.
Börja nu.Om det finns en säkerhet om college så är det att det inte kommer att vara gratis. Faktum är att sedan mitten av 1980-talet har kostnaderna för att skicka ett barn till universitetet ständigt växa varje år. Bara detta århundrade har den genomsnittliga kostnaden för utbildning, plus kost och kost, vid fyraåriga offentliga och privata högskolor ökat med 64 procent respektive 37 procent.
"Om du har ett barn i vilken ålder som helst borde du spara pengar till högskoleutbildningen just nu", säger Stack. "Även några få dollar om dagen kan göra stor skillnad."
Det är kraften i sammansatt ränta som gör det så oerhört viktigt att börja spara så snart som möjligt. Eftersom pengarna som sparas ger avkastning, tjänar pengarna på ränta också avkastning. Det kan läggas snabbt. Om föräldrar bara investerade 1 000 dollar per år med en antagen tillväxttakt på 7,5 procent, skulle det läggas till 42 000 dollar vid ett barns nittonde födelsedag.
College är en stor kostnad och en som kräver noggrann planering. "När du bygger din hushållsbudget måste collegebesparingar vara en del av det", säger Stack. "När du vet hur mycket du vill spara varje månad måste du ta reda på var du kan hitta det."
Skapa en budgetNågra förslag som Stack har inkluderar att ta bort den dagliga Starbucks-körningen; istället kan föräldrar koka kaffe hemma. De $3,00 som sparas varje dag uppgår till $780 i slutet av året. En annan idé är att bygga semester kring collegebesök när barnen blir äldre. Föräldrar kan också be familjemedlemmar att ge pengar till en collegefond istället för att köpa ett gäng leksaker till barnen.
"När mina barn växte upp köpte vi aldrig nya bilar, istället skulle vi ta besparingarna från att köra våra nuvarande bilar och rulla in det i deras collegefonder", säger Stack.
Lär dig mer om 529-planenDet finns en mängd olika sätt att spara pengar till college. Föräldrar kan öppna ett bankkonto, skapa ett förtroende eller stoppa in madrassen, men det populäraste sättet är att öppna en 529-plan. "Ungefär 80 procent av alla dedikerade collegesparplaner är någon form av en 529-plan, säger Brian Roberts CFA och Principal Partner på Nelson Roberts Investment Rådgivare. "De är ett bra verktyg som gör det möjligt för pengar att växa skattefritt, och utdelningar för kvalificerad eftergymnasial utbildning är skattefria."
Varje enskild stat erbjuder någon form av en 529-plan som är speciellt utformad för att uppmuntra besparingar för framtida collegekostnader. Pengarna som sparas i dem kan användas för "kvalificerade högre utbildningskostnader" enligt Securities Exchange Commission. Det betyder att de sparade pengarna kan gå till undervisning, obligatoriska avgifter, kost och kost, böcker och datorer.
Ett annat positivt är att det inte finns någon åldersgräns för att sprida medlen, inga krav på bosättning om var pengarna spenderas och många planer tillåter investeringar över 200 000 USD. Men föräldrar bör varnas för att planerna varierar beroende på stat med vissa erbjuder bättre skatteincitament än andra. Att kontakta en professionell för att ta reda på den bästa planen är nyckeln.
Känn din sparplan
När föräldrar bestämmer sig för att spara pengar för ett barns framtid måste de se till att de vet exakt vad deras plan erbjuder. Många planer har bidragsgränser på 14 000 USD per barn, per förälder, per år under det årliga skatteundantaget för gåvo. Plus skattekonsekvenserna varierar från stat till stat.
Vissa stater erbjuder fortfarande förbetalda undervisningsplaner som gör det möjligt att köpa poäng på skolor för framtida undervisning. De är ett bra sätt att spara till skolan men poolen av stater som erbjuder dem krymper, liksom delstatsregeringens garanti för investeringen.
Om föräldrar bestämmer sig för att öppna ett vårdnadskonto under sitt barns namn för skolan, måste de förstå att när ett barn väl blir myndig behöver pengarna inte användas för skolan. Pengarna är deras och de har obegränsad tillgång någon gång mellan 18 och 25 år.
Det finns utbildningssparkonton som kan användas för gymnasiet eller privata grundskolor. Ett Coverdell Education Savings Account (ESA) kan användas på en större bredd av utbildningskostnader, men har strängare bidragsgränser och inkomstkvalifikationer.
Studera 529-planen.
I likhet med vilken sparpool som helst bör man noggrant överväga tidshorisonten, optioner, tillgångsallokeringar, investeringsinstrument och kostnader för de investeringar som valts inom en 529-plan.
De flesta 529 planer har en struktur som en 401k med ett menyval av fonder eller börshandlade fonder som varierar i stil och kostnad. Investerare kan bestämma var pengarna ska investeras under planens livstid.
"Utbildning är ett viktigt sparmål och du måste göra dina läxor om var och vad investeringarna gör", säger Roberts.
Roberts är särskilt uppmärksam på de statligt sponsrade planernas administrativa avgifter och kostnadskvoterna inom menyvalet av investeringsinstrument för kunderna av hans företag. "Att vara medveten om de avgifter som är förknippade med investeringsvalen gör det möjligt för det maximala beloppet av dollar att tillfalla förmånstagarens utbildning".
