Kära Bank of Dad, My kreditvärdighet är...inte bra. Vad är det bästa sättet att öka den? Det är klart att detta tar tid. Men finns det vissa metoder att definitivt undvika och vissa att följa? — Jeremy S., Cleveland
Jag är glad att du erkänner att du förbättrar din kreditera betyg tar tid. Det sista du vill göra är att ansöka om en lån och först då inse att din poäng behöver lite hjälp.
Även om det är sant att inte alla långivare använder samma poängmodell - vissa använder FICO, till exempel medan andra använder VantageScore eller andra produkter – det finns en hel del överlappning när det gäller vad dessa företag betona. Oavsett vilket system långivaren använder kommer du att få det största uppsvinget över tiden genom att betala dina befintliga lån i tid, konsekvent. Det är den viktigaste faktorn för båda FICO och VantageScore.
Nästa sak du vill göra är att nollställa dina lånebelopp. Storleken på din totala skuld spelar roll, men det gör också beloppet du lånar från enskilda borgenärer. För att maximera din poäng rekommenderar VantageScore att du håller procentandelen av kreditgränsen som du har använt - det vill säga ditt "kreditutnyttjande" - under 30 procent för varje konto.
"Bank of Dad" är en kolumn varje vecka som försöker svara på frågor om hur man hanterar pengar när man har en familj. Vill du fråga om collegesparkonton, omvända bolån eller studielåneskulder? Ställ en fråga till Bankofdad@faderlig.com. Vill du ha råd om vilka aktier som är säkra spel? Vi rekommenderar prenumererar på The Motley Fool eller prata med en mäklare. Om du får några bra idéer, säg till. Vi vill gärna veta.
Det är de två stora. Men det finns andra komponenter i din poäng som också gör skillnad. Bland dem: åldern på dina kreditkonton. Yngre låntagare kan ibland ha svårare att få en hög poäng än de som har år eller erfarenhet bakom bältet. Det är en bra anledning att hålla dina kreditkonton öppna, även om du inte har några planer på att använda dem igen. Du vill också undvika att öppna många konton inom en kort tidsperiod, vilket ökar sannolikheten för att du överanstränger dig.
Det absolut snabbaste sättet att öka din poäng är att korrigera eventuella fel du ser på dina kreditupplysningar. Det är bra att regelbundet granska dina rapporter från de tre kreditupplysningsbyråerna – TransUnion, Equifax och Experian – för att se till att allt ser korrekt ut. Om du ser något fel, oavsett om det är en försenad betalning som du aldrig gjort eller ett konto som tillhör någon med ett liknande namn, vill du kontakta båda lämplig kreditbyrå samt långivaren i fråga (Federal Trade Commission har anvisningar för detta, såväl som exempel på brev som du kan använda, på deras hemsida).
När kreditupplysningsföretaget får en tvist har de i allmänhet 30 dagar på sig att komma fram till ett konstaterande. Naturligtvis, ju viktigare föremålet du bestrider, desto större inverkan på din poäng om du vinner.
Kära Bank of Dad, När är det ett smart drag att refinansiera mitt bolån? Finns det någonsin? – Louis K, San Diego
Det beror delvis på anledningen till att du vill refinansiera. Till exempel kan vissa låntagare vilja ersätta ett bolån med justerbar ränta med ett lån med fast ränta medan andra kanske drar ut pengar från sitt hem för att betala ned kreditkort.
I många fall tror husägaren helt enkelt att deras månadsbetalning kommer att gå ner om de tar ett nytt lån. Kanske är räntorna lägre än de var när de fick sin befintliga inteckning. Eller så har de gjort betydande förbättringar av sin inkomst eller kreditpoäng som kvalificerar dem för ett bättre pris. Jag antar att du är i det här lägret, eftersom detta representerar en stor andel av refimarknaden.
Om en lägre månatlig betalning är vad du är ute efter, måste du verkligen ta reda på vad brytpunkten skulle vara på ditt nya bolån. Med andra ord, hur lång tid skulle det ta för månadsbesparingarna att överstiga vad du kommer att betala i avslutande kostnader. När du räknar upp saker som din initieringsavgift för ditt lån, titelavgift och värderingskostnader, kan du få avgifter på totalt två procent eller mer av ditt lånebelopp i förskott.
Det enda sättet att veta är att kontakta flera långivare och jämföra de olika lånen. Varje gång du ansöker om en refi bör du få en låneuppskattning, ett tresidigt dokument som visar den beräknade räntan samt tillhörande kostnader för bolånet.
Låt oss anta att du ansöker om ett lån med samma storlek som ditt nuvarande saldo: 250 000 $. Låt oss också anta att stängningskostnaderna för din föredragna långivare motsvarar två procent av lånet, eller $5 000 och att du sparar $50 i månaden genom att få en lägre ränta. Du skulle behöva hålla det här nya bolånet i minst 100 månader (lite mer än åtta år) för att nå break-even. Omvänt skulle ett månatligt sparande på $100 halvera den tiden.
Vissa långivare kan erbjuda dig en "ingen slutkostnad" refinansiering, men vad de verkligen gör är att höja din ränta utöver vad det normalt skulle vara att absorbera dessa utgifter. Om du kan hitta ett "kostnadsfritt" lån till en lägre ränta än du betalar nu, kan det bara vara rätt väg att gå, speciellt om du bara planerar att vara i ditt nuvarande hem i några år till.
