Som många är jag krossad av studielåneskulder. Under några år kämpade jag för att hitta arbete och arbetade några jobb med lön mot lön. Nu är mina studielån mer än $60 000 och, även om jag nu har ett fast jobb och familj, känner jag mig knäskyddad av dem. Mitt månatliga hem är nu $4 500 men vi är en hushåll med ensam inkomst och jag har så många andra utgifter. Vilka är mina bästa alternativ? Konsoliderar jag? Eller accepterar jag bara att jag kommer att dra runt dem resten av mina dagar? – Lucas, New York
På gott och ont, du är en del av en stor klubb. Studielåneskuld, som i USA nu uppgår till totalt 1,5 biljoner dollar (ja, det är biljoner med ett "t"), har blivit en enorm vikt på de senaste examen. Så det är vettigt att du vill överväga dina alternativ.
Om du har flera federala lån hjälper det definitivt att förenkla ditt liv genom att konsolidera dem till ett. Men det sänker inte din ränta. Faktum är att långivare beräknar dina nya finansieringskostnader genom att ta det vägda genomsnittet av dina befintliga lån och avrunda det
Jag kom i kontakt med ett par experter på Studentlånehjälte, som föreslog några andra alternativ som potentiellt kan sänka din månadsbetalning. En väg, enligt Student Loan Heros Rebecca Safier, är att välja en inkomstdriven återbetalningsplan, som inkomstbaserade och Pay As You Earn-planerna. De anpassar dina månatliga betalningar baserat på din lön och familjestorlek, vilket ger lättnad för många låntagare.
"De här planerna förlänger också dina återbetalningsvillkor till 20 eller 25 år, och du får resten förlåten om du fortfarande har ett saldo i slutet av din löptid", säger Safier. "Även om du kommer att betala mer ränta under åren, kan en inkomstdriven plan göra det möjligt för dig att hålla jämna steg med dina andra utgifter och undvika fallissemang för studielån."
"Bank of Dad" är en kolumn varje vecka som försöker svara på frågor om hur man hanterar pengar när man har en familj. Vill du fråga om collegesparkonton, omvända bolån eller studielåneskulder? Ställ en fråga till Bankofdad@faderlig.com. Vill du ha råd om vilka aktier som är säkra spel? Vi rekommenderar prenumererar på The Motley Fool eller prata med en mäklare. Om du får några bra idéer, säg till. Vi vill gärna veta.
Du kan också överväga att refinansiera med en privat långivare, föreslår Student Loan Hero Elyssa Kirkham. Låntagare med stabil inkomst och bra kreditvärdighet kan ofta få en lägre ränta på detta sätt. Dessutom kan du förlänga den tid som du betalar tillbaka.
"Att sträcka ut din återbetalningstid kommer att sänka dina månatliga studielånsbetalningar och ge dig lite mer utrymme i din budget", säger hon. "En varning, dock: det kommer också att innebära att man ökar den totala kapitalbeloppet och räntan som återbetalas och att man står i skuld lite längre."
Refinansiering har också några andra nackdelar. Genom att göra det avstår du från de många återbetalningsplaner som står till ditt förfogande med ett federalt lån, och inte varje privat långivare kommer att låta dig gå i tålamod om du förlorar ditt jobb eller upplever någon annan ekonomisk strapats. Dessutom kan du inte delta i Public Service Loan Forgiveness-programmet, vilket är en trevlig förmån för folk som är anställda av regeringen eller i en skattebefriad ideell organisation.
Det finns en avvägning mellan risk och belöning med någon av dessa metoder, så du vill göra dina läxor innan du fattar ett beslut. Men lyckligtvis har du alternativ. Lycka till!
Min fru och jag väntar vårt första barn om ett par månader, och det extra ansvaret har övertygat mig om att teckna en livförsäkring. Hur mycket täckning behöver jag? Min fru planerar att stanna hemma med vår lilla, åtminstone tills de går till skolan. – Alan, Eden Prairie, MN
Tack för frågan, Alan. Jag är säker på att du kommer att sova mycket lättare med vetskapen om att din familj kommer att skyddas om det otänkbara skulle hända.
Du kommer ibland att höra att mängden täckning du behöver är ungefär 10 gånger din lön, åtminstone om du är familjeförsörjare i ditt hushåll. Jag tror att vissa finansiella tumregler kan vara till hjälp, men just denna riktlinje verkar ganska värdelös för mig.
En livförsäkring måste verkligen ta hänsyn till detaljerna i din situation. Som utgångspunkt måste du räkna ihop de stora utgifter som din make – eller dina barns vårdnadshavare – kommer att behöva stå för om du går bort. Dessa inkluderar:
- Barnomsorgskostnader
- Utbildningskostnader, inklusive privat skolundervisning (om tillämpligt) och framtida collegekostnader
- Utestående skulder, inklusive studielån och billån
- Slutliga utgifter, som dina begravningskostnader och medicinska räkningar
- Inkomstersättning för att täcka hyra/lånebetalningar, mat och andra rutinmässiga utgifter
Därifrån kan du dra av alla tillgångar du lämnar efter dig, inklusive sparkonton, skattepliktiga investeringskonton och 529 collegesparplaner.
Uppenbarligen beror mycket på din makes inkomstpotential när ditt barn är tillräckligt gammalt för att gå i skolan. Säg att du planerar att köpa en försäkring med en löptid på 20 år, som skulle löpa ut ungefär halvvägs genom din sons eller dotters collegekarriär.
Du kan behöva täcka 100 procent av din familjs levnadskostnader för år 1-5. Men om hon kan få en anständig inkomst när ditt barn når dagis, behöver du bara tillräckligt med en dödsfallsersättning för att komplettera hennes inkomst för resten av försäkringen. Terminsförsäkring är vanligtvis ganska överkomlig för unga, friska vuxna. En 30-årig icke-rökare man, till exempel, kan få en 20-årig försäkring värd $500 000 för cirka $25 i månaden, förutsatt att de har en bra medicinsk historia.
Helst skulle du vilja ha en försäkring som täcker alla din familjs behov om du inte längre är där för att försörja dem. Men verkligheten är att något är bättre än ingenting. Om allt du verkligen har råd med är 10 USD i månaden, är det den policy du bör få.
