College är dyrt. Det här är inga nyheter. Men om du har barn är det verkligen något du överväger eftersom priserna inte blir lägre. Det genomsnittliga college i USA kostar 35 720 $ per år, enligt EducationData.org. Det är tre gånger vad ett år på college kostade för 20 år sedan.
Som ett resultat kan det vara utmanande att spara för ditt barns collegekostnader - och ögonöppnande. "Många föräldrar flämtar när de hör hur mycket college kostar nu för tiden", säger Chris Gullotti, en certifierad finansiell planerare i Framingham, Mass. "Det finns definitivt klistermärken chock."
Men det är där 529 konto kommer in. "Det är det bästa sättet att spara för collegekostnader", säger Mark Kantrowitz, en oberoende expert på ekonomiskt bistånd och tidigare utgivare av Savingforcollege.com. Men med tanke på de stigande kostnaderna för college, hur mycket ska föräldrar lägga in på ett 529-konto?
Vad du ska komma ihåg om 529-konton
Som en uppfräschning är en 529-plan ett investeringskonto som ger skatteförmåner när det används för att betala för kvalificerade utbildningskostnader för en utsedd förmånstagare. Planerna fick sitt namn för den del av IRS-skattelagen som skapade dem 1996.
Ungefär som en Roth IRA investeras bidrag efter skatt till en 529-plan i fonder, ETF: er och andra liknande investeringar, och fonden växer på en skatteuppskjuten basis. Besparingarna kan spenderas skattefritt om pengarna används för att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader, såsom undervisning, kost och kost samt obligatoriska läroböcker.
Alla 50 delstater och District of Columbia sponsrar 529 planer, men du är inte begränsad till att investera i din egen delstats plan. (Du kan lära dig om varje stats plan här.)
Så, hur mycket behöver föräldrar spara på ett 529-konto?
Inflationen för undervisningen varierar beroende på vem som beräknar dem, men Savingforcollege säger att undervisningen tenderar att öka med cirka 5 % årligen. (De ökade en procent förra året under pandemin, men experter säger att det är ovanligt.)
Ändå, hur mycket besparingar du behöver för att bygga i en 529-plan beror på ditt mål, Kantrowitz säger. Funderar du på att betala full frakt för ditt barns kostnader för högskoleutbildning, eller bara betala för en del? Att definiera vad ditt sparmål är när ditt barn föds kan hjälpa dig att avgöra exakt hur mycket du ska bidra med till deras 529 varje månad för att nå ditt mål.
Vanligtvis, per Kantrowitz, betalar föräldrar för en tredjedel av sina barns collegekostnader med hjälp av besparingar resten kommer från deras inkomst och studielån (som tagits av antingen föräldrarna eller barn). Eftersom universitetskostnaderna ungefär tredubblas under en 17-årsperiod, säger Kantrowitz att ditt sparmål bör vara hela kostnaden för en högskoleutbildning året då ditt barn föds.
Så om ditt barn föddes 2021 och de planerar att gå på ett privat universitet, skulle den totala kostnaden för fyra år vara $165 644.
Hur mycket ska du bidra till en 529-plan varje månad?
Naturligtvis, ju tidigare du börjar spara, desto bättre, säger Gullotti, "på grund av kraften i att sammansätta räntan." "Gör inte vänta tills din son eller dotter går i gymnasiet för att börja spara för sina collegekostnader eller så kommer du att ligga efter, lägger till.
Följande en uppskattning att högskoleundervisningen ökar med 5 % per år och Kantrowitzs tredjedelsregel, skulle en förälder till en nyfödd behöva spara $250 i månaden från födseln för att deras barn ska kunna gå på en fyraårig offentlig högskola i staten.
Vill du inte räkna ut ditt eget scenario? Det finns ingen brist på onlinekalkylatorer för högskolekostnader – som verktyg från Spara för college, Trohet, och College styrelse—som du kan använda för att bestämma hur mycket pengar du ska bidra till en 529-plan för ditt barn baserat på information som ditt barns ålder, vilken typ av högskola du sparar till och ditt hushåll inkomst. "Online-räknare är lätta att använda, därför föreslår jag dem till mina kunder", säger Gullotti.
Gullotti och Kantrowitz rekommenderar båda att du ställer in automatiska bidrag till en 529-plan från ditt bankkonto. "Du kan bli frestad att hoppa över några månader om du inte gör bidrag automatiskt", säger Kantrowitz.
Det kan låta självklart men det är väl värt att upprepa: Håll dig så konsekvent med dina 529 bidrag som möjligt och ditt barns collegesparkonto kommer att vara i bra skick.
