Studentskulder är en börda på 1,7 biljoner dollar som bärs på ryggen av 45 miljoner amerikaner. Krisen är en som definierar ekonomisk osäkerhet av en generation. För de miljontals amerikaner som har en genomsnittlig skuld på cirka 25 000 till 50 000 dollar, kom en välkommen lättnad när, som en del av CARES Act från 2020, betalningarna av studielån tillfälligt pausades. Och sedan pausade. Och pausade sedan några gånger till.
Det är nu maj 2022, och studielån har inte betalats, eller snarare, har inte behövt betalas, i ungefär två år. President Biden överväger enligt uppgift att avskriva 10 000 dollar i studieskulder för låntagare som tjänar mindre än 150 000 dollar per år som ensamstående och 300 000 dollar som gemensamma arkivarier. Vissa kritiker säger att det inte är tillräckligt — Det genomsnittliga beloppet av studielåneskulden är cirka 30 000 USD per låntagare — för en skuld som amerikaner starkt uppmuntrades att samla på sig som en investering i sina finansiella framtider. Omvänt argumenterar andra för dem som har betalat av sin skuld att det helt enkelt är orättvist.
I vid bemärkelse, vad skulle det egentligen göra för familjer och den bredare ekonomin att avskriva $10 000, $50 000 eller alla studieskulder för vem som helst som kvalificerar sig? Och om vi avbryter det, hur stoppar vi cykeln av obetalda studieskulder? För att få reda på hur framtiden skulle kunna se ut - och hur transformativ den skulle kunna bli om den genomsnittliga familjen plötsligt inte behövde betala ut 400 till 500 dollar en månad i studielån (eller snarare än att faktiskt betala ner sin skuld, är det mer troligt att de betalar ner räntan på sina huvudlån), Faderlig pratade med Jane Fox, Alí R. Bustamante och Persis Yu, tre experter på ämnet, för att se hur framtiden kan se ut. Här är deras 11 största takeaways som ger oss en känsla av problemets enorma omfattning – och en ledtråd om hur det skulle kunna lösas.
1. Det brukade inte vara så illa
Studieskuldkrisen är relativt ny. "College brukade i princip vara ganska nära gratis", säger Jane Fox, offentlig rättslig försvarare vid Legal Aid i New York, aktiv advokatfackmedlem och fellow vid Student Borrower Protection Center. "Om du gick i en statlig skola, före 80-talet, var college överkomligt, du kunde få det där sommarjobbet, tjäna ett par tusen dollar, betala för din undervisning för nästa år. Vi gjorde val som ett land att definansiera offentlig högre utbildning, och nu har vi 45 miljoner människor [som inte kan ta sig ur den här skulden."
Alí R. Bustamante, biträdande direktören för programmet Education, Jobs & Worker Power vid Roosevelt Institute, håller med. "Till skillnad från kreditkortsskulder eller inteckningar, är den enda anledningen till att studieskulder faktiskt existerar för att under det förflutna några decennier har federal och statlig politik lagt bördan på finansieringen av universiteten familjer.”
Under det senaste decennietstater har till exempel minskat sin finansiering för högre utbildning med nästan 9 miljarder dollar - och när 10 år sedan studenter betalade för ungefär en tredjedel av kostnaderna för att driva universitet med sin undervisning, nu betalar de ungefär halv. Nedskärningar i statens budget ledde till högre utbildningskostnader för eleverna själva, per analys från Centrum för budget- och politiska prioriteringar. Faktum är att 41 stater har spenderat mindre på studenter under det senaste decenniet, och i åtta stater minskade finansieringen med mer än 30%. Undervisningen 2018 ökade med 37 % från 2008. Samtidigt spenderades 3,6 % av de federala utgifterna 2018 på högre utbildning: genom federalt studiestöd och lån, bidrag och kontrakt.
2. Låntagare är inte oansvariga
Att ha studieskulder gör dig inte oansvarig. "Det är inte som att det här var impulsköp", säger Bustamante. "Det var en del av att förfölja den amerikanska drömmen."
Och sådan upplåning var i generationer kraftigt subventionerad.
Medan före andra världskrigets era var college ursprunget för de rika, efter andra världskrigets lån och bidrag för att gå på college blev en del av GI Bill - vilket betyder att många människor som inte hade råd att gå på college från början kunde göra det, per Marknad analys. Sedan, 1965, antogs högskolelagen som var utformad för att stödja universiteten, samt hjälpa studenter att ha råd att gå till dem genom stipendier och lån. (Bidrag, det bör noteras, är som stipendier; lån måste betalas tillbaka.) Under de närmaste decennierna antogs lagar som gjorde lån mer tillgängliga, begränsade inkomstkraven för att ta emot dem och gjorde det möjligt för föräldrar att ta lån till sina barn - allt medan federala investeringar i skolor började minska och lån ersatte bidrag som den vanliga federala investeringen, samma analys föreslår. Collegekostnaderna steg; lönerna förblev oförändrade; och istället för att ge stipendier till studenter gav den federala regeringen ut lån.
"Det uppmuntrades inte bara och uppfattades som ansvarigt, det gjordes så aggressivt - för att kompensera den verklighet som college kostnaderna skjuter i höjden." Detta gäller i ännu högre grad för högskolor i staten, högskolor som vanligtvis ses som de mer överkomliga alternativ, mellan 1988 och 2018, ökade undervisningen med mer än 200 % och 130 % vid privata högskolor.
3. Har du ingen skuld? Dina föräldrar var förmodligen rika
De flesta som har studieskulder har det för att de inte är rika. "Om du är rik har du inga studieskulder", säger Fox. "Om du växte upp rik eller till och med högre medelklass, har du inte studieskulder eftersom dina föräldrar sparade till college, ditt college fick betalt. Men de flesta människors föräldrar, med tanke på kostnaderna för college, kunde aldrig ha sparat tillräckligt.”
En uppskattning 2021 av CNBC found att föräldrar skulle måste spara cirka 300 dollar i månaden för att skicka sitt barn till en fyraårig, offentlig högskola i staten, och för privata högskolor, $600 i månaden. Det är ungefär $3 600 till $7 200 per år för ett ensamstående barn. Mediannationalinkomsten för en familj på fyra år räkenskapsåret 2021 var $79 900 per år, vilket betyder att för att spara till college för ett ensamstående barn, skulle en förälder som tjänar medianinkomsten behöva spara 4,5 % till 9 % av sin inkomst för sitt barns framtid. För ännu mer sammanhang, före pandemin, spenderade gifta par i genomsnitt 10 % av sin inkomst på barnomsorg, medan ensamstående föräldrar spenderade upp till en tredjedel av sin inkomst på barnomsorg. En uppskattning av hushållens utgifter 2020 visade att hushållets genomsnittliga utgifter $21 409 per år för hyra eller bolån, verktyg, tvätt, städmaterial och verktyg. Många tusenåriga föräldrar betalar också ner sina egna student- eller sjukvårdsskulder, köper mat och betalar extrakurser för sina barn.
4. Räntorna gör det till en omöjlig skuld att betala
Som folk pratar om studieskulder låter det som att folk betalar ner sin studieskuld. Men de flesta som inte har skulder inser inte att "ingen betalar sin kapital. Och om du inte betalar din huvudman så tänder du bara pengar på pengar, "(En uppskattning för 2018 fann att färre än en fjärdedel av personer med studielån faktiskt betalar tillbaka sitt huvudlån - även beloppet de tog ut för att gå på college. Det betyder att över 75 % av studenterna betalar ner sina räntor och att människors skulder fortsätter att växa.)
Det är ungefär som att, per Fox, betala ett 30-årigt bolån och sedan ta reda på efter dessa 30 år att du faktiskt ägde mindre av ditt hus och var skyldig mer pengar på huset än du trodde. "Det är vad vi har satt upp folk med, i hur vi har strukturerat skulder", säger hon.
5. Avskrivning av studieskulder skulle sannolikt vara en ekonomisk stimulans
Enbart under studieskuldens betalningspaus har familjer kunnat behålla 85,5 miljarder dollar i månaden av sina egna pengar "utan att regeringen ska ta bort dem från dem", säger Bustamante. Och även om det verkligen är användbart ur ekonomisk synvinkel, skulle en avskrivning av många studieskulder göra den förändringen permanent.
Persis Yu, instämmer policydirektören och förvaltningsrådet vid Student Borrower Protection Center. "Pengar som de inte betalar till sina studielån, pengar som de kan lägga in i sina samhällen... [skuldavskrivning] är inte isolerade till låntagaren själva. Det är avgörande för att bygga hälsosammare samhällen, säger Yu.
6. Och det skulle lägga nästan $400/månad i föräldrarnas fickor
Bustamante och Fox liknar utbredd avskrivning av studieskulder som en "parallell" till barnskatteavdraget. "En enskild familj har en genomsnittlig betalning på 393 USD i månaden i studieskulder. Att ha det i sina fickor varje månad kan vara omvälvande. Det kan betyda att vara i fattigdom eller inte. Det kan betyda om du kan betala för sommarläger.”
"Vi såg en glimt av [hur skuldavskrivning kan se ut] med Child Tax Credit," sa Fox. “Under CARES-lagen, det var studielåneuppehållet och folk fick i huvudsak en betalning av UBI-typ. [Miljoner] familjer lyftes ut ur fattigdom för att vi gjorde det. Och det kunde vi göra. Vi bestämde oss för att göra två saker, som inte är att driva in på studieskulder, och vi bestämde oss för att ge folk lite pengar och som, 'Åh, gissa vad som hände?' Människors liv förändrades.”
7. Avskrivning av studieskulder skulle hjälpa till att minska rasrikedomsklyftan för svarta familjer
"Vi vet att färgade samhällen är särskilt belastade av studielåneskulder, och de är oproportionerligt i fallissemang på sina skulder", säger Yu. Färgade familjer är mer benägna att få sina löner och skatteåterbäringar garnerade. "Avboka en betydande mängd studielåneskulder skulle bidra till att minska rasrikedomsklyftan, vilket jag tror är otroligt viktigt för oss att betrakta som ett politiskt mål i samhället.”
Fox håller med. "En av sakerna som Biden har pratat om är... att använda policyn med skuldavskrivning för att minska rasrikedomsklyftan. Svarta låntagare har mycket mer [student] skulder. Svarta låntagare tenderar att behöva låna mycket mer för grundutbildningen eftersom de har mindre generationsförmögenhet." Till exempel, medianinkomsten av svarta högskoleutexaminerade i 30-årsåldern är nu mindre än en tiondel av nettoförmögenheten hos sina vita motsvarigheter, per Washington Post.
8. Studieskulder är en del av anledningen till att familjer inte har råd med bostäder
"För familjer har [studentskulder stora konsekvenser] för tillgångstillväxt", säger Yu. "Vi vet att folk försenar att bilda familjer på grund av deras utestående låneskuld, [att folk dröjer med att köpa] bostäder, en av de mest grundläggande tillgångarna för förmögenhetsbyggande." Studieskulder gör det svårare att spara till pensionen eller att spara till våra egna barns terminer. Dessa förseningar påverkar vår ekonomiska hälsa.
Fox håller med. "Människor gör mycket viktiga livsval på grund av sina studielån. [De] skjuter upp att ha en familj eller att försöka köpa en lägenhet eller ett hem, eftersom de i princip redan betalar ett bolån." Med de flesta betalningar av studielån är någonstans mellan $400 och $500 i månaden, skulle betydande skuldavskrivningar innebära att skulder kan sluta påverka människors val, de jobb de vill ta och familjerna de vill form.
9. Studieskulder är också ett problem med psykisk hälsa
Yu noterar att det finns en uppmätt psykisk ohälsa som studieskulder har på människor. En studie, Andra chansen: Livet utan studieskulder, publicerad i National Bureau of Economic Research (NBER) 2019, hittade personer som hade misslyckats med sina studielån och förlät dem helt. "Det de upptäckte när de tittade på dessa hushåll är att fördelarna för deras ekonomi och känslomässiga välbefinnande var omedelbara."
Fox noterar att det finns en "psykisk känslomässig avgift för studieskulder" för de människor hon arbetar med. – Det känns så hopplöst. Det är inte som alla andra hushållsskulder." Med ett bolån, konstaterar hon, kan du se den påtagliga skillnaden att betala ditt bolån har på ditt liv. Men med skulder kan du se att kapitalbeloppet och räntesaldot stiger under resten av ditt räkenskapsår. "Det skulle bara vara en av de mest omvälvande saker som någonsin har hänt i amerikansk politik."
10. Skuldavskrivning kommer sannolikt inte att påverka inflationen
Bustamante noterar att i termer av inflation - en vanlig rädsla för vad som skulle hända om studieskulder avskrivs - är det inte riktigt att avskriva studieskulder kommer att orsaka någon form av förstörelse i den bredare ekonomin." Det är inte som om du till exempel ger 45 miljoner familjer 10 000 eller 50 000 USD kolla upp. "Om du skulle avbryta hela 1,7 biljoner dollar, avbryter du faktiskt tekniskt det under miljontals människors livstid. Det är inte den här enorma koncentrerade fördelen. Det har försumbar effekt på inflationen." Med andra ord, $393 i månaden kan vara transformerande för en familj. Men det kommer inte att leda till att dollarn blir värdelös.
11. Det skulle också gynna minst 1/5 av alla amerikaner
Yu konstaterar att en fullständig avskrivning av studieskulden omedelbart skulle gynna 20 % av de vuxna. Det är "ett enormt antal människor. De flesta av våra policyer påverkar inte så många människor.” Och det hjälper inte bara låntagare: "En av fem vuxna kanske, men de har familjer. Studielåntagare som inte har den skulden kommer också att påverka deras familjer.”
