Är en lågkonjunktur trolig? Tja, trots grymheten i den storskaliga finansiella bilden finns det goda ekonomiska nyheter där ute. Nästan alla jobb som förlorades under pandemin är tillbaka och arbetsgivarna anställer fortfarande. Månader av stimulanskontroller och nollkostnader för pendling drev ner skulderna och ökade sparandet. Galna amerikaner reser, bor på hotell och går på restauranger. Pengarna rör på sig.
Men medan vi spenderar mer, får vi mindre. Förrymd inflation, skyhöga gaspriser och sjunkande aktie- och kryptovalutamarknader överskuggar positiva ekonomiska indikatorer. När Federal Reserves ordförande Jerome Powell höjer räntorna för att dämpa inflationen är sysselsättningsgraden i fara och stämningen har blivit dålig. Konsumenter och investerare lider.
"Det finns ingen tvekan i mitt sinne om att vi är i en lågkonjunktur," Howard Dvorkin, Ordförande för Debt.com och privatekonomiguide, säger. "Kanske har de ekonomiska och tekniska definitionerna av en lågkonjunktur inte träffat ännu, men vi är där."
Om en lågkonjunktur verkligen är nära förestående är det mycket bättre att vara förberedd än förvånad. Så vad ska du göra för att förbereda dig för en lågkonjunktur? Vi frågade finansiella rådgivare och andra experter om deras råd för att klara stormen. De rekommenderade en mängd olika taktiker från att minska utgifterna och bygga upp sparande (både lättare sagt än gjort) till att titta noga på skulder och använda eventuella förluster till din fördel. Här är vad du bör tänka på.
1. Bygg upp dina besparingar
Kom ihåg det gamla ordspråket om träd: den bästa tiden att plantera ett var för 20 år sedan. Den näst bästa tiden är idag. Detsamma gäller sparandet. Sug bort så mycket pengar du kan, från och med nu. Och när vi säger kontanter menar vi just det: platt valuta, inte investeringar eller tillgångar. Finansiella rådgivare ger i allmänhet råd om att bygga akutfonder som kan täcka minst tre till sex månader. värde av utgifter, ett koncept som kommer att verka som vild science fiction om du lever lönecheck till lönecheck. Ändå, om du inte har något sparande, det är absolut nödvändigt att du börjar spara nu. Och om du har några besparingar, spara mer. "Om du är tre månader, kanske du vill vara närmare sexmånadersintervallet i händelse av att ekonomin saktar ner och du förlorar ditt jobb," Kansas City, MO finansiell planerare Kyle Hill säger. "Det kan ta längre tid än tidigare att landa en ny spelning."
2. Trimma utgifter
Med de stigande kostnaderna för konsumtionsvaror verkar din lönecheck sträckt så långt det går. Även om det kan verka omöjligt, måste du hitta sätt att spendera mindre. "Titta på att minska några diskretionära utgifter för att skapa mer marginal i din budget så att du kan lägga bort mer pengar", säger Hill. Det verkar förmodligen inte som att du spenderar oseriöst. Men gräv in. Ta fram dina kreditkortsräkningar och sök efter återkommande avgifter. Prenumererar du på flera streamingtjänster? Skär ner det till ett i några månader. Köper du lunch varje arbetsdag? Planera i förväg och packa mat. Hur ofta köper du alkohol? Även om du skär ner på diskretionära utgifter under några veckor kan det göra en märkbar skillnad.
3. Ta itu med vilken skuld du än kan
Kreditkortssaldon är som svart mögel. De är lätta att torka bort när de är små men ruttnar bort allt de rör om du låter dem växa. Det är en knepig affär att bygga upp en nödfond samtidigt som man betalar ner skulder, visst. Rikta så mycket pengar du kan idag till att betala av konsumentskulder (dvs icke-bolån), med en särskild tonvikt på skulder med rörlig ränta som sannolikt kommer att stiga när Fed pysslar med räntor priser.
4. Investera på lång sikt
Om du har tillräckligt med pengar till hands för att täcka sex månader eller mer, börja se längre in i framtiden och använd dagens ekonomiska förutsättningar till din långsiktiga fördel. Snabb varning: som Berkshire Hathaway miljardärs vd Warren Buffett varnade, det är omöjligt att tajma eller slå marknaden. Ändå kan det vara dags att överväga möjligheterna att köpa lågt idag och sälja högt långt fram i tiden.
"Om du maximerar din Roth IRA nu, är samma fonder som du skulle ha investerat i i början av året nu 20%, eller mer, billigare i många fall," säger Hill. "Det betyder att du får fler aktier för samma dollarbelopp jämfört med i början av året."
Det är inte en säker satsning. Marknaden kan sjunka lägre innan den bottnar och studsar tillbaka. Men, som Hill noterar, på lång sikt har marknaden historiskt sett en uppåtgående bana. "Om du är 30 och sparar till pensionen kommer marknaden med största sannolikhet att vara värd mer när du går i pension än vad den är nu," säger Hill.
5. Ompröva din investeringsmix
Under det senaste decenniet har aktiemarknaden blomstrat iväg som en Ibiza dansgolvs-DJ, som håller händerna i luften för spännande investeringar som skulle fördubblas, tredubblas eller mer över en natt. Den partistämningen har tagit glansen av mer konservativa tillgångar. Om du konsulterar en finansiell planerare kan de säga att det är en utmärkt tid att se över din aktie-till-obligationsmix på dina 401(k) eller andra investeringskonton.
"Jag förespråkar inte nödvändigtvis för att bli mer konservativ, särskilt för att marknaden redan har minskat, men det är värt att se om du vill vara mer konservativ någon gång i framtiden, säger Wisconsin Financial rådgivare Elliott Appel.
6. Skörda investeringsförluster för skattevinster
Kanske den fond du hade så höga förhoppningar på inte tog dig till det utlovade landet. Faktum är att det förlorade en ansenlig summa pengar. Ändå kan det fortfarande göra dig en bra säsong för skatteanmälan. "Om du har investerat på marknaden, ta dina skatteförluster nu," säger Dvorkin och noterar att skattebetalare kan ta upp till $3 000 mot ordinarie inkomst i förluster. Han noterar också att det kan finnas skattefördelar för att konvertera skatteuppskjutna traditionella IRA-konton till skattepliktiga ROTH IRA, där ägare betalar skatt, på lågmarknader där du gör förluster. Observera att detta är en riskabel manöver, så fortsätt med försiktighet och med råd från en skattespecialist om du försöker.
7. Bli den anställde ditt nästa jobb behöver
Om du tror att uppsägningar är på väg, slösa inte tid på att oroa dig för att förlora ditt nuvarande jobb. Lägg den tid och energi på att få ditt nästa jobb. Skottsäkra ditt CV med nya färdigheter och användbara referenser. Om du är norr om 35 är detta särskilt viktigt eftersom äldre arbetstagare som tjänar högre löner i allmänhet är mer sårbara för uppsägningar än deras yngre, billigare motsvarigheter. Det finns ett brett utbud av onlinekurser, kurser och startläger tillgängliga. Men vad du än väljer, börja så snart som möjligt. "Uppgradera dina färdigheter innan något händer, inte efter," säger Dvorkin. "Det tar tid att lära sig färdigheter."