Om ditt studielånssaldo under åren har verkat öka magiskt trots regelbundna betalningar i tid och lämnar dig att betala mer än du ursprungligen lånade, är du inte ensam. Det är inte magi, eller en förbannelse, även om det känns som det. Det är räntekapitalisering, och det är ett lömskt sätt att öka låntagarnas saldon så att det känns som att du aldrig kommer ut från under din studielånsskuld – även om du redan har betalat mer än du lånade den första plats. Men nu finns det en plan för att underlätta det.
Trots kampanjlöften om att ta itu med studielånskrisen, efterlåta minst 10 000 dollar i skuld per låntagare, och överväg en mer grundlig efterlåtelse av lån, har Biden-administrationen fortsatt att slänga krisen bit för bit. Medan Biden-administratören tittar på utbredd förlåtelse och annullerar stora delar av skulder för personer som blev lurade på vinstdrivande högskolor har de också tittat på en annan del av problemet som har gjort krisen så illa: studielån intressera. Denna gång, genom att ta itu med den lömska processen med räntekapitalisering, planerar regeringen att begränsa hur ränta kan läggas till huvudlånets saldon - en process som kallas ränta kapitalisering.
Vad är räntekapitalisering?
Räntekapitalisering uppstår när obetalda räntor rullas in i ditt kapitalsaldo. Detta händer vanligtvis som ett resultat av perioder med uppskov (när du inte betalar lånet i upp till tre år och du kanske inte har någon ränta på lånet som uppstår) eller tålamod (när du tillfälligt ställer in lånebetalningarna under tider av ekonomisk stress men räntan på lånet ökar) eller när du konsoliderar eller refinansierar dina studielån.
När du betalar ditt lån varje månad allokeras betalningarna först till eventuella avgifter du är skyldig, sedan till ränta och sedan till ditt kapitalbelopp, det belopp du faktiskt lånade. Efter anstånd, uppskov, konsolidering eller refinansiering kan det belopp som är skyldigt i ränta läggas till kapitalbelopp, vilket resulterar i ett ökat kapitalbelopp och att låntagare betalar ränta på pengar de aldrig lånad.
Denna taktik, som är unik för studielånsskuldbranschen och inte ses i andra gäldenärsbranscher — kan du tänka dig att det här kan hända med ditt bolån till exempel? — kan lägga till tusentals dollar till saldon och låta låntagare betala ränta på ränta i flera år efter att det ursprungliga kapitalbeloppet har betalats av.
Biden Administration har en plan för att ta itu med räntekapitalisering. Även om det är användbart för framtida låntagare, kanske det inte räcker för låntagare som redan har upplevt detta knep.
Hur många människor har upplevt räntekapitalisering?
utbildningsdepartement undersökningsdata visar att 27 % av personer som började på gymnasiet läsåret 2003-2004 hade större saldon än deras ursprungliga lånade belopp 12 år senare. En annorlunda 2018 års uppskattning fann att färre än en fjärdedel av personer med studielån faktiskt betalade tillbaka sina huvudlån. Det betyder att över 75 % av studenterna bara kan betala ner sina räntor och att människors skulder fortsätter att växa.
Föga överraskande, räntekapitalisering skadar marginaliserade samhällen mest – svarta och låginkomsttagare drabbades oproportionerligt mycket.
Uppgifterna visar också att 80 % av svarta låntagare, 64 % av indianska låntagare och 59 % av låntagare i Latinamerika hade lån som gick i överseende, vilket ökade sannolikheten för att dessa låntagare upplever ränta kapitalisering.
Bidens plan för kapitalisering av studielån
För att komma till rätta med den spirande studielånskrisen planerar Biden Administration att begränsa de lån som räntekapitalisering av studielån kan tillämpas på i framtiden. Processen kommer inte att avskaffas helt, men den kommer att tas bort för lån som uppfyller vissa kriterier.
Versaler kommer inte längre att förekomma för:
- Federala lån kommer ut av tålamod
- Federala lån i fallissemang
- Federala lån kommer efter en anståndsperiod
- Låntagare som kommer ut från vissa typer av inkomstdrivna återbetalningsplaner som Pay As You Earn
Federala lån som har pausats till följd av skydd mot Covid-19-pandemi kommer inte heller att aktiveras när återbetalningen börjar senare i år.
Räntekapitalisering kommer fortfarande att vara ett problem för osubventionerade lån som kommer från anstånd, lån som kommer från äldre inkomstbaserade återbetalningsplaner och om det krävs enligt specifika lagar. Tyvärr kommer ändringarna inte att vara retroaktiva, vilket innebär att om du redan har upplevt räntekapitalisering, du kommer fortfarande att behöva betala tillbaka vad du för närvarande är skyldig, även om ditt saldo är uppblåst på grund av ränta kapitalisering.
När kommer förändringarna att ske?
Planen kommer att gå in i en 30-dagars offentlig kommentarsperiod och förväntas vara slutförd den 1 november 2022. Ändringarna träder i kraft i juli 2023. Dokumentation för Biden Administration uppger att denna plan kommer att minska de totala federala intäkterna och öka skattebetalarnas börda. "Eftersom det skulle finnas färre situationer där ränta aktiveras, skulle detta förslag bli resultatet i en intäktsförlust och skulle därför öka kostnaderna för regeringen och följaktligen U.S. skattebetalarna. Förslaget förväntas dock leda till lägre totala betalningar över tiden för låntagarna, vilket ökar sannolikheten för att låntagarna ska betala tillbaka sina lån i sin helhet. Med tanke på denna fördel anser departementet att fördelarna för låntagare överstiger dessa kostnader och motiverar förändringen."
