Förra veckan presenterade Biden-administrationen den första fasen av sin nya inkomstdrivna återbetalningsplan för studielån. Lanseringen av webbplatsen kommer när federala studielånsbetalningar planeras att starta om i höst efter mer än tre år med Covid-19-relaterade pandemibetalningspauser som först initierades och förlängdes av tidigare president Donald Trump och förlängdes av nuvarande president Biden flera gånger. Under det långa uppehållet behövdes inte betalningar på studielån drivas in, och räntan stoppades i praktiken. Medan vissa låntagare tog ledigt ränta för att kapitalisera på att betala ner sina lån, för många andra, den linjen posten omfattades helt av andra budgetbehov: barnomsorg, vars kostnader fortsätter att skjuta i höjden, hyra och specerier.
Återbetalningen kommer säkert att komma som en ekonomisk chock för många, eftersom nya månatliga betalningar drabbar familjens budgetar: Räntorna återupptas den 1 september och betalningarna den 1 oktober. Bidens nya inkomstdrivna återbetalningsplan – SAVE (Spara på en värdefull utbildning) – ersätter den befintliga Revised Pay As You Earn (REPAYE). Även om det ger maximala vinster för medelklassens och arbetarklassens låntagare och familjer, lovar det stora förändringar för de flesta låntagare.
Vissa låntagare kommer att betala $ 0 per månad under det nya programmet, som också erbjuder snabb efterlåtelse av lån i vissa fall.
SAVE är potentiellt stora nyheter för familjer, med tanke på att låntagare i åldrarna 35 till 49 – toppår för föräldraskap i USA – utgör den överlägset största gruppen låntagare (kl. 14 miljoner) och är skyldig mest i federala studielån. Och eftersom under SAVE påverkar familjens storlek direkt hur mycket låntagare kommer att betala varje månad. Men för alla studielåntagare, varav 80 % är under 50 år, har programmet potential att förändra deras ekonomiska liv.
"Verkligheten är att det finns många människor som betalar sina egna lån och försöker ta reda på hur man spara för att deras barn ska gå på college, säger Persis Yu, vice verkställande direktör och chefsjurist för de Centrum för skydd av studenters låntagare, en grupp som förespråkar studielåntagare. "Vi skapar skulder mellan generationerna. Du kommer att se folk fortfarande vara skyldiga lika mycket som de tog på sina ursprungliga lån, ta på sig Parent Plus-lån så att deras barn kan gå i skolan eftersom de inte också hade råd att spara.”
"Jag tror med rätta att vi ser på en verklig kris i vårt studielånssystem", säger Yu om återbetalningen och räntan som börjar om bara några veckor. "Vi har varit i en kris, men den har bara gömt sig under ytan."
Vad är SAVE, och vad gör det?
SAVE är den senaste återbetalningsplanen utformad för att justera de månatliga betalningarna för låntagare baserat på familjens storlek och inkomst. Tidigare krävde REPAYE IDR-planen att låntagare skulle avsätta 10 % av sin diskretionära inkomst varje månad för att betala ner sin studieskuld.
Den nya SPARA plan kommer att halvera betalningarna på grundutbildningslån, vilket minskar den erforderliga lånetilldelningen till maximalt 5 %. Och individer som tjänar mindre än $15 per timme kommer att vara befriade från att göra några betalningar till studielån under den nya SAVE-planen. De som tagit lån till forskarskolan kommer tyvärr fortfarande att få betala en högre andel av sin diskretionära inkomst.
Men SAVE skiljer sig också från REPAYE genom att det höjer mängden inkomst – för både grund- och examenslåntagare – som är skyddad från återbetalning.
"För de flesta människor kommer [SAVE] att sänka betalningarna," förklarar Yu. "Det finns en viss inkomst som vi antar att en låntagare behöver gå för sin vardag, och vi kommer inte att förvänta dig att de ska ta från den där potten med pengar för att betala tillbaka sina lån - det är ditt boende, din mat, kläder, grundläggande behov. Den har höjts från 150 % av den federala fattigdomsgränsen till 225 %, baserat [på] låntagarens familjestorlek. Vi vet att människor inte har samma utgifter. Det finns många människor som har behov – barnomsorg är ett.”
Enkelt uttryckt, eftersom mer av din inkomst kommer att skyddas - och du kommer att behöva betala en lägre procent av den återstående diskretionära inkomsten till lån — de flesta låntagare kommer att kunna ta hem mer pengar. Den federala regeringen uppskattar att låntagare som kvalificerar sig för SAVE kommer att se sina "totala betalningar per dollar" minska med 40%.
Vem hjälper SAVE?
Inkomstdrivna återbetalningsprogram är för låntagare med federala lån - det finns flera olika IDR-program och du kan kvalificera dig för ett, men inte ett annat. (REPAYE-låntagare kommer automatiskt att flyttas till SPARA-programmet.)
- Direkt subventionerade, osubventionerade, konsoliderade och PLUS-lån för doktorander är alla kvalificerade.
- FFEL & Perkins-lån kan kvalificera sig - men måste konsolideras till ett direktlån.
- Tyvärr kvalificerar inte federala Parent PLUS-lån som tagits av föräldrar för deras barns undergrad.
Om din årsinkomst faller under 32 800 USD (motsvarande ungefär 15 USD per timme), kommer din månatliga betalning att avstås helt. Detsamma gäller om du är en familj på fyra som tjänar $67 500 eller mindre.
regeringens StudentAid hemsida delar ner dessa siffror ytterligare och visar hur mycket den beräknade lånebetalningen är under den nya SAVE-planen baserat på inkomst och familjestorlek. Diagrammet visar hur viktig den nya planen är för att hjälpa kämpande familjer att prioritera grundläggande behov framför återbetalning av studieskulder.
För de som tjänar över dessa tröskelvärden säkerställer SAVE-planen att du sparar minst 1 000 USD årligen jämfört med andra IDR-planer. Beroende på din inkomst kanske du vill se om en IDR-plan som SAVE kommer att spara några pengar alls – eller om du har det bättre betala av dina lån på ett annat sätt.(Om din inkomst är i den högre delen kan du sluta med en mycket hög inkomstdriven återbetalning belopp, och ränta skulle fortfarande uppstå på lånet — andra planer som gör det möjligt att betala av lån snabbare kan vara bättre slå vad.)
"Fördelarna med SAVE-planen kommer att vara särskilt kritiska för låntagare med låg och medelinkomst, studenter från community college och låntagare som arbetar i offentlig tjänst", konstaterar avdelningen.
Hur kommer intresset att fungera under SAVE?
En annan viktig del av SAVE är att det kommer att avstå från obetalda räntor. Enligt nuvarande IDR-planer, säger Yu, om din betalning är mycket låg, skulle ditt saldo "bara gå upp och upp och upp." Trots att du gör betalningar på din lån, skulle ränta fortsätta att uppstå, och det enda hoppet var att efter att ha gjort 20 till 25 år av konsekventa betalningar, skulle ditt lån vara förlåten. Samtidigt har IDR varit ett historiskt felaktigt program, där miljontals låginkomsttagare fick inte sina lån uppsagda som utlovat, tack vare misskötsel och skrivfel, vilket leder till att folk har svårt att tro på återbetalningsprogrammet.
Före förändringen, "har du ingen aning om hur mycket framsteg du har gjort på ditt lån", säger Yu. "Du bara ser din balans växer, och då måste du bara ta det i tro att om 20 eller 25 år kommer dina lån att vara inställt."
Andra fördelar med SAVE-programmet?
- Låntagare med ett ursprungligt saldo på $12 000 eller mindre kommer att vara berättigade till efterlåtelse av lån när de har gjort 10 års betalningar. Tidsramen för förlåtelse kommer att öka med ett år för varje ytterligare lånad $1 000, upp till 20 till 25 års återbetalning.
- Låntagare som väljer att konsolidera sina lån kommer inte att förlora framsteg mot förlåtelse. Istället kommer de att få kredit för ett vägt genomsnitt av betalningar som bidrar till förlåtelse baserat på kapitalbalansen för de konsoliderade lånen.
- Vissa perioder av uppskov och tålamod kommer automatiskt att räknas mot förlåtelse för låntagare.
- Låntagare kommer att ha möjlighet att göra ytterligare "återhämtning"-betalningar för att få kredit för andra perioder av uppskov eller tålamod som inte automatiskt redovisas mot förlåtelse.
- Låntagare som är 75 dagar försenade med sina betalningar kommer automatiskt att registreras i IDR om de har samtyckt till Department of Education för att få tillgång till sin skatteinformation på ett säkert sätt.
Så här ansöker du om SAVE
SAVE-programmet kommer att lanseras i vågor: Vissa delar av planen implementeras omedelbart, inklusive att skydda en större andel av den diskretionära inkomsten. Andra delar av planen kommer att lanseras i juli 2024 — till exempel taket på 5 % för studielån. Det betyder att betalningar du börjar göra på SAVE i höst kommer att vara högre än de kommer att vara ett år från nu.
Ansökan om SAVE kan göras direkt på utbildningsavdelningens hemsida. Enligt förvaltningen tar ansökningen cirka 10 minuter. Men om du redan är inskriven i REPAYE-planen eller nyligen har ansökt, kommer du automatiskt att få SAVE-planen.
För att ansöka måste du ange dina kontaktuppgifter, ekonomisk information och ditt federala studiestöds-ID.
Besök studentaid.gov för mer information.
