För många unga vuxna, finansiell planering kan verka som ett ganska enkelt spel. Om du lyckas tjäna en anständig lön och spara lite till pensionering, du är ganska bra inställd. Att allt förändras med ankomsten av din första barnet. Plötsligt har du mycket mer räkningar att betala och vad-om att fundera över.
Nyckeln till att undvika onödig stress är att få din finansiella prioriteringar i ordning. Här är några av de första sakerna du vill göra för att se till att du och din familj står på solid fot.
RELATERAD: Pappa slår sig ihop med femåriga dotter för att skriva en finansbok för barn
Budget. Budget. Sedan, budgetera lite mer
Mellan blöjor, modersmjölksersättning och besök hos barnläkare växer utgifterna snabbt upp i föräldraskapet. Mer än någonsin är det viktigt att ha en budget och hålla sig till den. Appar som You Need a Budget försöker göra det lättare att dra åt bältet, men vissa svär vid den gamla pappers- och pennmetoden. Det bästa systemet är det som fungerar för dig.
Bygg en regnig dag fond.
Utsikten att bli allvarligt sjuk eller förlora jobbet är alltid ganska skrämmande. När du har en make och barn att försörja, kan det vara rent förstenande. Att ha några akuta besparingar på plats är det bästa motgiftet.
Standardrådet är att ha tillräckligt på banken för att täcka minst tre till sex månaders utgifter. Tyvärr är detta ett område där många unga föräldrar kommer till korta. Enligt en nyligen genomförd undersökning av Bankrate har ungefär hälften av Millennials få eller inga besparingar att falla tillbaka på under svåra tider.
Tänk om din sjukförsäkring.
När den nya bebisen väl kommer in i ditt liv kommer du förmodligen att spendera mycket mer på medicinska räkningar än någonsin tidigare. Och det är inte bara kostnaden för arbete och leverans. Du måste också tänka på potentiella akutbesök, mediciner och laboratorietester.
Kör siffrorna från din nuvarande försäkringsgivare och se om det kan vara värt den extra premien att gå upp till nästa nivå av täckning.
MER: 7 tips för att komma på fötter efter en skilsmässa
En annan sak att tänka på: vissa familjer kommer att se ett enormt prisstegring när de lägger till alla i samma plan. I vissa fall kan du sluta betala mindre när en förälder väljer alternativet "anställd/barn" och den andra får sin egen täckning. Det är värt att göra lite research.
Dra nytta av skattelättnader.
Som tur är har skattelagstiftningen ett antal bestämmelser som kan ta en del av den ekonomiska påfrestningen av mamma och pappa. Barnskatteavdraget, till exempel, ger nu upp till 2 000 USD i lättnad för varje berättigat barn.
Om du anlitar någon att ta hand om din son eller dotter medan du arbetar, kan du också vara berättigad att använda barn- och omsorgskrediten. Föräldrar kan kräva en kredit värd upp till 35 procent av sina vårdrelaterade utgifter.
Förbered dig på det oväntade.
När du blir förälder för första gången tänker du förmodligen inte på din dödlighet. Men om din fru och dina barn är beroende av din inkomst, är planering för ett värsta scenario ett absolut måste. Det innebär att teckna livförsäkring.
Hellivsförsäkringar erbjuder en investeringskomponent såväl som en dödsfallsförmån, men det kan vara kostsamt. Terminsskydd är enklare, och vanligtvis mycket billigare, för unga föräldrar.
OCKSÅ: De bästa apparna för att spara pengar för familjer
Det är också en bra idé att skydda dig mot en skada som kan hålla dig utanför arbetsstyrkan under en längre tid. Vissa arbetsgivare erbjuder invaliditetsförsäkring som en del av deras förmånspaket, men det skadar inte att dubbelkolla och se till att du inte behöver kompletterande täckning också.
Sätt ihop ett testamente.
En av de viktigaste sakerna du kan göra som nybliven förälder är att sätta ihop ditt testamente, om du inte redan har gjort det. Det handlar inte bara om att hjälpa din familj att undvika tvister om dina ägodelar. Det är också dokumentet där du kan utse en vårdnadshavare om något skulle hända dig och din partner.
Ett alternativ är att köpa testamente-programvara och göra det själv, vilket förmodligen är bra om du har en relativt enkel dödsbo. För mer komplexa behov är det väl värt tiden och pengarna att se en fastighetsplaneringsadvokat som kan guida dig genom processen.
Gör dig inte hemfattig.
Vilken förälder vill inte ha ett rymligt nytt hus där deras familj kan växa? Om att öka din kvadratmeter innebär att du anstränger din budget, kanske du vill tänka två gånger.
Råden om detta varierar från en expert till en annan. Men som en allmän regel är att hålla husbetalningar under 30 % av din inkomst ett bra sätt att undvika budgetproblem. Och om du har många andra skulder bör det representera en lite mindre storlek på kakan.
Börja spara till college.
Även på offentliga högskolor är den genomsnittliga undervisningen nuförtiden $9 410 för studenter i delstaten och hela $23 890 för icke-staters, enligt The College Board. Naturligtvis kommer det sannolikt att vara mycket högre när din lilla beger sig till skolan.
Ju tidigare du börjar spara, desto bättre har du det. Statligt sponsrade 529 planer är guldstandarden för collegebesparingar, vilket gör det möjligt för studenter att göra skattefria uttag för undervisning och andra relaterade utgifter. Vissa stater ger föräldrar och farföräldrar en skattelättnad på sina bidrag också.
Se bara till att ditt barns collegefond inte kommer på bekostnad av din pension. Din son eller dotter kommer att ha andra alternativ att betala för skolan, som bidrag och lån. Du kommer inte att ha de alternativen när du lämnar arbetsstyrkan.
