สำหรับ เงินเฟ้อ ที่ควรจะเป็นแบบชั่วคราว ราคาผู้บริโภคที่พุ่งสูงขึ้นดูเหมือนจะไม่หายไปในเร็วๆ นี้ ซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งไม่เพียงแต่กับงบประมาณของคุณในปัจจุบัน — คุณจะได้รับการเตือนทุกครั้งที่คุณซื้อของชำหรือเติมน้ำมันที่ปั๊ม — แต่ยังรวมถึงเงินที่คุณจัดสรรไว้สำหรับความต้องการระยะยาวที่มากขึ้นด้วย
เดือนมกราคม ดัชนีราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้นอย่างน่าตกใจ อัตรารายปี 7.5%ซึ่งเป็นการกระโดดข้าม 12 เดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1982 หากคุณไม่ได้ลงทุนในสินทรัพย์ที่สามารถติดตามได้ แสดงว่าคุณกำลังสูญเสียเงินทันที
นั่นหมายความว่าถึงเวลาที่ต้องยกเครื่องกลยุทธ์การลงทุนครั้งใหญ่ของคุณแล้วใช่หรือไม่? อาจจะไม่. ในช่วงเวลาเช่นนี้ สิ่งสำคัญคือต้องมองการณ์ไกล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเป็นนักลงทุนอายุน้อย Dan Herron ที่ปรึกษาของ ที่ปรึกษาความมั่งคั่งธาตุ ในเมืองซาน หลุยส์ โอบิสโป รัฐแคลิฟอร์เนีย “เรามักจะทำการเปลี่ยนแปลงขั้นต่ำในพอร์ตการลงทุนโดยพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงระยะสั้นในตลาด” เขากล่าว
อย่างไรก็ตาม การลงทุนบางส่วนสามารถรองรับเงินเฟ้อได้ดีกว่าการลงทุนอื่นๆ และเงินสดก็ไม่ใช่หนึ่งในนั้น ดังนั้น หากคุณมีเงินในบัญชีธนาคารมากกว่าที่ต้องการ คุณอาจนำไปใช้ประโยชน์ได้ดีขึ้น
1. หุ้น
หุ้นอาจไม่แสดงถึงการลงทุนที่ฉูดฉาด แต่ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง ตัวเลือกที่ใช้ขนมปังและเนยนี้มีโอกาสดีที่สุดอย่างหนึ่งในการรักษาให้ทัน แม้จะมีการระบายความร้อนเมื่อเร็ว ๆ นี้ the S&P 500 ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาผู้บริโภคพุ่งสูงขึ้นอย่างแม่นยำ
หากประวัติศาสตร์เป็นแนวทาง หุ้นมูลค่า — บริษัทที่ซื้อขายต่ำกว่าประสิทธิภาพที่แนะนำ — อาจพร้อมสำหรับการดำเนินการที่ดี ในอดีต ภาคนี้ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดหุ้นในวงกว้างในช่วงที่เงินเฟ้ออยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย บทวิเคราะห์ล่าสุด โดยความจงรักภักดี
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา หุ้นเติบโต - หุ้นที่คาดว่าจะเติบโตเร็วกว่าตลาด - เป็นดาวเด่นที่แท้จริง นั่นหมายความว่าหุ้นที่มีมูลค่าอาจต่ำกว่ามูลค่าในขณะนี้ ปัจจุบันคิดเป็น 18% ของมูลค่าหุ้นสหรัฐทั้งหมดตามข้อมูลของ Fidelity หากพอร์ตโฟลิโอของคุณเอนเอียงไปทางบริษัทที่กำลังเติบโต ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่ดีในการปรับสมดุล
2. TIPS และ I-Bonds
หุ้นมีแนวโน้มที่จะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว แต่ก็สามารถผันผวนได้ในระยะสั้นเช่นกัน Treasury Inflation-Protected Securities หรือ TIPS เป็นพันธบัตรรัฐบาลที่อาจน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวัง
TIPS ซึ่งคุณสามารถซื้อได้โดยตรงจากกระทรวงการคลังหรือผ่านนายหน้า ชำระดอกเบี้ยปีละสองครั้งในอัตราที่ระบุ สิ่งที่ทำให้มีเอกลักษณ์เฉพาะคือเงินต้นของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ทำให้การลงทุนของคุณก้าวทัน สำหรับนักลงทุนที่มีอายุมากกว่าที่พึ่งพาหลักทรัพย์ตราสารหนี้มากขึ้น Herron กล่าวว่า TIPS ถืออยู่ในa บัญชีรอการตัดบัญชีอาจเป็นวิธีที่ดีเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่หายไปจากพวกเขา พอร์ตโฟลิโอ
แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจ หลักทรัพย์เหล่านี้ทำงานอย่างไร. TIPS มักจะขายที่ระดับพรีเมียม (สูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้) เมื่อนักลงทุนเห็นอัตราเงินเฟ้อที่ขอบฟ้า กล่าวอีกนัยหนึ่งตลาดเป็นธนาคารจากการปรับเงินต้นเหล่านั้น Mark Struthers แห่ง Twin Cities กล่าวว่าโดยปกติแล้วพวกเขาจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าพันธบัตรกระทรวงการคลังอื่น ๆ เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้เท่านั้น โสภา มั่งคั่ง.
ข้อเสนอของกระทรวงการคลังอื่นที่คุณอาจต้องการดู: พันธบัตรออมทรัพย์ Series I แม้ว่าจะมีการป้องกันเงินเฟ้อเช่นกัน แต่ก็เป็นสัตว์ที่แตกต่างจาก TIPS มาก แทนที่จะปรับมูลค่าหลักของคุณ I-Bonds จะจ่ายอัตราผลตอบแทนคงที่ บวก อัตราเพิ่มเติมตามอัตราเงินเฟ้อ การปรับอัตราเงินเฟ้อนั้นทำปีละสองครั้งตาม CPI
และคุณไม่ต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยเมื่อดัชนีราคาพุ่งสูงขึ้น — ขายที่มูลค่าที่ตราไว้ "ด้วย I-Bonds คุณจะได้รับผลตอบแทนจากอัตราเงินเฟ้อทุกๆ หกเดือน" Struthers กล่าว ขณะนี้พวกเขากำลังให้อัตรารวม 7.12% ซึ่งเป็นการจ่ายเงินที่ยากต่อการมองข้ามสำหรับพันธบัตรที่มีความปลอดภัยสูงและได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล
ถึงกระนั้น I-Bonds ก็ไม่มีข้อจำกัด ประการแรกพวกเขาไม่ใช่เครื่องมือสร้างรายได้ในระยะสั้น “ดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินต้น และคุณจะได้รับเมื่อพันธบัตรครบกำหนด” Herron กล่าว
ต่างจาก TIPS ไม่มีตลาดรองสำหรับพันธบัตร I และ คุณต้องรอหนึ่งปีเพื่อแลกมัน จากกระทรวงการคลัง และหากคุณทำเช่นนั้นหลังจากระยะเวลาถือครองน้อยกว่าห้าปี คุณจะต้องเสียดอกเบี้ยสามเดือน
ด้วยเหตุนี้ Herron จึงมองว่าเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาว แต่จำไว้ว่าคุณจำกัดการซื้อ 10,000 ดอลลาร์ในปีที่กำหนด “ถ้าคุณมีพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่ สิ่งนี้อาจไม่ส่งผลกระทบเท่ากับคนที่มีพอร์ตที่เล็กกว่า” เขากล่าว
3. อสังหาริมทรัพย์
ด้วยมูลค่าทรัพย์สินที่พุ่งสูงขึ้นในอัตราเลขสองหลักเมื่อเทียบปีต่อปี การมีพอร์ตโฟลิโอของคุณในอสังหาริมทรัพย์บางส่วนอาจเป็นการเล่นที่ชาญฉลาดในตอนนี้ แน่นอนว่าการเป็นเจ้าของบ้านเพื่อการลงทุนเป็นวิธีการหนึ่งที่ทำได้ แม้ว่าจะต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากก็ตาม
กลยุทธ์ที่นักลงทุนจำนวนมากเข้าถึงได้มากขึ้น: การซื้อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หรือ RETIs โดยพื้นฐานแล้ว REIT เป็นบริษัทที่เป็นเจ้าของตะกร้าอสังหาริมทรัพย์ ตั้งแต่อพาร์ตเมนต์ สำนักงาน ไปจนถึงการดูแลสุขภาพ สิ่งอำนวยความสะดวก.
หากกองทรัสต์เป็นเจ้าของทรัพย์สิน กองทรัสต์จะเก็บรายได้จากค่าเช่าจากพอร์ตการถือครอง สินเชื่อที่อยู่อาศัย REITs การเงินทรัพย์สินแทนที่จะเป็นเจ้าของและสร้างรายได้โดยการจัดเก็บดอกเบี้ยจ่าย ตามกฎหมายแล้ว พวกเขาต้องส่งต่อผลกำไรที่ต้องเสียภาษีอย่างน้อย 90% ในรูปของเงินปันผล ทำให้พวกเขาเป็นแหล่งรายได้ที่มีศักยภาพสำหรับนักลงทุน
แน่นอน ต้นทุนอสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนสำคัญของเงินเฟ้อ และเมื่อราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างที่พวกเขาทำเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทเหล่านี้มักจะเพิ่มค่าเช่าเพื่อให้ทัน
Herron ชอบกองทุน ETF ของ Vanguard Real Estate Index Fund (NYSE: VNQ) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากมีค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างต่ำและการกระจายความเสี่ยงทั่วทั้งภาคส่วน แม้ว่าผลลัพธ์ในอนาคตจะไม่สามารถคาดการณ์ได้ แต่กองทุนของ ผลตอบแทนเกือบ 29% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาถือเป็นปีที่ดีมากจริงๆ