إلى عن على التضخم التي كان من المفترض أن تكون مؤقتة ، لا يبدو أن الارتفاع الكبير في أسعار المستهلكين سيتلاشى في أي وقت قريبًا. يمكن أن يكون لذلك تأثيرات عميقة ليس فقط على ميزانيتك اليوم - يتم تذكيرك في كل مرة تشتري فيها البقالة أو تملأها في المضخة - ولكن أيضًا على الأموال التي خصصتها لمزيد من الاحتياجات طويلة الأجل.
اعتبارًا من يناير ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بشكل مذهل 7.5٪ معدل سنوي، وهي أكبر قفزة في 12 شهرًا منذ عام 1982. إذا كنت لا تستثمر في الأصول التي يمكن أن تستمر ، فأنت في الواقع تخسر المال الآن.
هل هذا يعني أن الوقت قد حان لإجراء إصلاح شامل لاستراتيجيتك الاستثمارية؟ على الاغلب لا. في مثل هذه الأوقات ، من المهم أن تأخذ وجهة نظر طويلة ، خاصة إذا كنت مستثمرًا أصغر سنًا ، كما يقترح دان هيرون ، مستشار مستشارو الثروة الأساسية في سان لويس أوبيسبو ، كاليفورنيا. يقول: "نجري عادةً الحد الأدنى من التغييرات على المحافظ بناءً على تغييرات قصيرة الأجل في السوق".
ومع ذلك ، فإن بعض الاستثمارات قادرة على التعامل مع التضخم بشكل أفضل من غيرها - وليس النقد أحدها. لذا ، إذا كان لديك أموال في حسابك المصرفي أكثر مما تحتاج ، فقد تتمكن هنا من استخدامها بشكل أفضل.
1. مخازن
قد لا تمثل الأسهم استثمارًا مبهرجًا. ولكن في أوقات التضخم المرتفع ، فإن خيار الخبز والزبدة هذا يتمتع بواحدة من أفضل الفرص لمواكبة ذلك. على الرغم من الهدوء الأخير ، فإن لا يزال مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة تزيد عن 10٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، بالضبط عندما ارتفعت أسعار المستهلكين.
إذا كان التاريخ هو أي دليل ، فإن قيمة الأسهم - الشركات التي يتم تداولها بأقل مما قد يوحي به أداؤها - يمكن أن تكون مستعدة لجولة جيدة. في الماضي ، تفوق هذا القطاع على سوق الأوراق المالية الأوسع خلال الفترات التي كانت مستويات التضخم فيها منخفضة بمعدل أعلى من المتوسط ، وفقًا لـ التحليل الأخير بواسطة الإخلاص.
على مدى السنوات العديدة الماضية ، كانت أسهم النمو - تلك التي يُتوقع أن تحقق أرباحًا بشكل أسرع من السوق - هي النجوم الحقيقية. وهذا يعني أن قيمة الأسهم قد تكون أقل من قيمتها الآن ؛ حاليًا ، يمثلون 18٪ فقط من قيمة جميع الأسهم الأمريكية ، وفقًا لـ Fidelity. إذا كانت محفظتك تميل نحو الشركات النامية ، فقد يكون الوقت مناسبًا الآن لإعادة التوازن.
2. TIPS و I-Bonds
تميل الأسهم إلى المساعدة في مواجهة التضخم على المدى الطويل ، ولكنها يمكن أن تكون متقلبة أيضًا على المدى القصير. الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة ، أو TIPS ، هي سندات حكومية قد تكون جذابة للمستثمرين الأكثر تحفظًا.
TIPS ، التي يمكنك شراؤها مباشرة من الخزانة أو من خلال السمسرة ، تسدد مدفوعات الفائدة مرتين في السنة بالسعر المحدد. ما يجعلها فريدة من نوعها هو أن رأس المال الخاص بك يزيد عندما يحدث التضخم ، مما يسمح لاستثمارك بالمواكبة. بالنسبة للمستثمرين الأكبر سنًا الذين يعتمدون بشكل أكبر على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، يقول هيرون إن TIPS محتفظ بها في يمكن أن يكون الحساب المؤجل من الضرائب طريقة جيدة للتأكد من أن التضخم لا يقضي على مَلَفّ.
لكن من المهم أن تفهم كيف تعمل هذه الأوراق المالية. عادة ما تبيع نصائح "تيبس" بعلاوة (أعلى من القيمة الاسمية) عندما يرى المستثمرون التضخم في الأفق. وبعبارة أخرى ، فإن السوق يعتمد على تلك التعديلات الرئيسية. لذلك فهي عادة ما توفر عائدًا أفضل من سندات الخزانة الأخرى فقط عندما يكون التضخم أعلى من المتوقع ، كما يقول مارك ستروثرز من Twin Cities-based ثروة سونا.
عرض الخزانة الآخر الذي قد ترغب في إلقاء نظرة عليه: سندات التوفير من السلسلة الأولى. في حين أنها توفر الحماية من التضخم أيضًا ، فهي حيوان مختلف تمامًا عن TIPS. بدلاً من تعديل القيمة الأساسية الخاصة بك ، تدفع I-Bonds معدل عائد ثابت زائد معدل إضافي على أساس التضخم. يتم تعديل معدل التضخم هذا مرتين في السنة ، بناءً على مؤشر أسعار المستهلكين.
ولا تدفع علاوة عندما يرتفع مؤشر الأسعار - فهم يبيعون بالقيمة الاسمية. يقول ستروثرز: "مع آي بوندز ، تحصل في الواقع على عائد من التضخم كل ستة أشهر". في الوقت الحالي ، يقدمون معدلًا مجمعًا قدره 7.12٪ ، وهو عائد يصعب التغاضي عنه لسند آمن للغاية ومدعوم من الحكومة.
ومع ذلك ، فإن I-Bonds لا تخلو من قيودها. أولا ، هم ليسوا وسيلة مدرة للدخل على المدى القصير. يقول هيرون: "تتم إضافة الفائدة إلى رأس المال ، وتحصل عليها بمجرد أن تنضج السندات".
على عكس TIPS ، لا يوجد سوق ثانوي لـ I-Bonds ، و عليك الانتظار لمدة عام لاستردادها من الخزينة. وإذا فعلت ذلك بعد فترة احتجاز تقل عن خمس سنوات ، فسيتعين عليك دفع غرامة قدرها ثلاثة أشهر فائدة.
لهذا السبب ، يرى هيرون أنها خيار أفضل للمستثمرين على المدى الطويل. لكن ضع في اعتبارك أنك مقيد بشراء 10000 دولار في عام معين. يقول: "إذا كان لديك محفظة كبيرة ، فقد لا يكون هذا بنفس تأثير أي شخص لديه محفظة أصغر".
3. العقارات
مع ارتفاع قيم العقارات بمعدلات مكونة من رقمين على أساس سنوي ، فإن امتلاك شريحة من محفظتك في العقارات يمكن أن يكون لعبة ذكية في الوقت الحالي. بالتأكيد ، امتلاك منازل استثمارية هو وسيلة للقيام بذلك ، على الرغم من أنها تتطلب استثمارات كبيرة.
استراتيجية أكثر قابلية للتحقيق للعديد من المستثمرين: الشراء في صناديق الاستثمار العقاري ، أو RETIs. صناديق الاستثمار العقاري هي في الأساس شركات تمتلك سلة من العقارات ، من الشقق إلى المكاتب إلى الرعاية الصحية مرافق.
إذا كان صندوق الاستثمار العقاري يمتلك عقارًا ، فإنه يقوم بتحصيل إيرادات الإيجار من محفظته العقارية ؛ تمول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في الرهن العقاري العقارات بدلاً من امتلاكها وتوليد الدخل عن طريق تحصيل مدفوعات الفائدة. بموجب القانون ، يتعين عليهم تمرير 90 ٪ على الأقل من أرباحهم الخاضعة للضريبة في شكل أرباح الأسهم ، مما يجعلها مصدر دخل محتمل للمستثمر.
تعتبر تكاليف العقارات ، بالطبع ، أحد العوامل الرئيسية للتضخم. وعندما ترتفع الأسعار بشكل كبير كما حدث مؤخرًا ، يمكن لهذه الشركات عادةً زيادة الإيجارات لمواكبة ذلك.
يحب Herron صندوق Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ) ، على وجه الخصوص ، بسبب رسومه المنخفضة نسبيًا وتنوعه عبر القطاع. على الرغم من أنه من المستحيل التنبؤ بالنتائج المستقبلية ، إلا أن الصندوق ما يقرب من 29٪ العائد على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، كانت هذه السنة جيدة جدًا حقًا.
