Pro inflace to mělo být dočasné, nezdá se, že by prudký nárůst spotřebitelských cen v dohledné době odezněl. To může mít hluboký dopad nejen na váš dnešní rozpočet – připomínáme vám to pokaždé, když si koupíte potraviny nebo natankujete u pumpy – ale také na peníze, které jste vyčlenili na dlouhodobější potřeby.
Od ledna index spotřebitelských cen závratně vzrostl 7,5% roční sazba, největší skok za 12 měsíců od roku 1982. Pokud neinvestujete do aktiv, která mohou držet krok, ve skutečnosti právě teď ztrácíte peníze.
Znamená to, že je čas na masivní přepracování vaší investiční strategie? Asi ne. V dobách, jako je tato, je důležité mít dlouhodobý pohled, zvláště pokud jste mladší investor, navrhuje Dan Herron, poradce s Poradci pro elementární bohatství v San Luis Obispo v Kalifornii. „Obvykle provádíme minimální změny portfolií na základě krátkodobých změn na trhu,“ říká.
Některé investice však dokážou zvládnout inflaci lépe než jiné – a hotovost mezi ně nepatří. Pokud tedy máte na svém bankovním účtu více dolarů, než potřebujete, zde je místo, kde je můžete využít lépe.
1. Zásoby
Akcie nemusí představovat okázalou investici. Ale v době vysoké inflace má tato volba chleba s máslem jednu z nejlepších šancí udržet krok. Navzdory nedávnému ochlazení, S&P 500 je stále o více než 10 % vyšší za posledních 12 měsíců, přesně v době, kdy spotřebitelské ceny prudce vzrostly.
Pokud je historie nějakým vodítkem, hodnotové akcie – společnosti, které se obchodují pod tím, co by naznačovala jejich výkonnost – by mohly být na dobré cestě. V minulosti tento sektor překonal širší akciový trh v obdobích, kdy se inflace pohybovala nad průměrem. nedávná analýza od Fidelity.
V posledních několika letech byly růstové akcie – ty, u kterých se očekává, že porostou zisky rychleji než trh – skutečnými hvězdami. To znamená, že hodnotové akcie mohou být právě teď podhodnocené; v současnosti podle Fidelity tvoří pouze 18 % hodnoty všech amerických akcií. Pokud je vaše portfolio vychýleno směrem k růstovým společnostem, nyní může být vhodná doba na vyvážení.
2. TIPY a I-bondy
Akcie mají tendenci dlouhodobě pomáhat proti inflaci, ale mohou být také volatilní v krátkém období. Treasury Inflation-Protected Securities, neboli TIPS, jsou státní dluhopisy, které mohou být atraktivní pro konzervativnější investory.
TIPY, které si můžete koupit přímo od státní pokladny nebo přes makléře, platí úroky dvakrát ročně za uvedenou sazbu. Jedinečné je to, že vaše jistina se zvyšuje, když se zvyšuje inflace, což umožňuje vaší investici držet krok. Pro starší investory, kteří se více opírají o cenné papíry s pevným výnosem, Herron říká, že TIPS drží v a účet s odloženou daní může být dobrým způsobem, jak zajistit, aby je nesnížila inflace portfolia.
Ale je důležité pochopit jak tyto cenné papíry fungují. TIPY se obvykle prodávají za prémii (nad nominální hodnotu), když investoři vidí inflaci na obzoru. Jinými slovy, trh spoléhá na tyto hlavní úpravy. Takže obvykle poskytují lepší výnos než jiné státní dluhopisy pouze tehdy, když je inflace vyšší, než se očekávalo, říká Mark Struthers ze společnosti Twin Cities. Sona bohatství.
Další nabídka Treasury, na kterou se možná budete chtít podívat: Spořicí dluhopisy řady I. I když nabízejí také ochranu proti inflaci, jsou velmi odlišné zvíře než TIPS. Namísto úpravy vaší jistiny platí I-bondy pevnou míru návratnosti Plus dodatečnou sazbu založenou na inflaci. Tato úprava míry inflace se provádí dvakrát ročně na základě CPI.
A neplatíte prémii, když cenový index vyletí nahoru – prodávají se za nominální hodnotu. „S dluhopisy I-Bond se ve skutečnosti vrátí inflace každých šest měsíců,“ říká Struthers. V současné době poskytují kombinovanou sazbu 7,12 %, což je výplata, kterou lze jen stěží přehlédnout u ultra bezpečného dluhopisu zajištěného vládou.
I-Bonds přesto nejsou bez svých omezení. Za prvé, z krátkodobého hlediska nejsou prostředkem generujícím příjem. „Úroky se připočítají k jistině a dostanete je, jakmile dluhopisy dospějí,“ říká Herron.
Na rozdíl od TIPS neexistuje sekundární trh pro I-bondy a musíte počkat rok, než je vykoupíte z ministerstva financí. A pokud tak učiníte po období držení kratším než pět let, budete muset zaplatit pokutu ve výši tříměsíčního úroku.
Z toho důvodu je Herron považuje za lepší volbu pro dlouhodobější investory. Ale mějte na paměti, že jste omezeni na nákup 10 000 $ v daném roce. „Pokud máte velké portfolio, nemusí to mít takový dopad jako někdo, kdo má menší,“ říká.
3. Nemovitost
Vzhledem k tomu, že hodnoty nemovitostí rok od roku vyskakují dvoucifernými sazbami, může být právě teď chytrou hrou mít kousek svého portfolia v oblasti nemovitostí. Vlastnit investiční domy je jistě způsob, jak toho dosáhnout, i když to vyžaduje značné investice.
Strategie, která je pro mnoho investorů dostupnější: nákupy do realitních investičních trustů neboli RETI. REIT jsou v podstatě společnosti, které vlastní koš nemovitostí, od bytů přes kanceláře až po zdravotní péči zařízení.
Pokud REIT vlastní nemovitost, inkasuje příjmy z pronájmu ze svého portfolia holdingů; Hypoteční REIT financují nemovitosti spíše než je vlastnili a generují příjem vybíráním úrokových plateb. Podle zákona musí převádět alespoň 90 % svých zdanitelných zisků ve formě dividend, což z nich činí potenciální zdroj příjmu pro investora.
Náklady na nemovitosti jsou samozřejmě jedním z klíčových faktorů inflace. A když ceny raketově rostou, jako tomu bylo nedávno, tyto společnosti mohou obvykle zvýšit své nájemné, aby udržely krok.
Herron má rád Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), zejména kvůli jeho relativně nízkým poplatkům a diverzifikaci napříč sektorem. Přestože budoucí výsledky nelze předvídat, fond návratnost téměř 29 %. za posledních 12 měsíců představovalo skutečně velmi dobrý rok.