Hey Bank of Dad, was sind einige der besten Möglichkeiten, um mit meiner Hand zu arbeiten? Investitionen? Passives Investieren – oder passives Management – ist eine Strategie, aber ist es eine kluge? Gibt es dafür ein Argument? Ist an diesem Ansatz etwas schrecklich falsch? Was muss ich grundsätzlich über passives Investieren wissen? — Stan, 41, New York
Sie sind sicherlich nicht allein in dieser Abteilung. Jeder möchte, dass sein Rentenkonto schön und dick wird, damit er seine Füße hochlegen kann, während er noch bei guter Gesundheit ist. Das bedeutet nicht unbedingt, dass Sie Ihre Zeit damit verbringen möchten, sich mit Gewinnberichten zu befassen oder die neueste Rede des Fed-Vorsitzenden zu analysieren, in der Hoffnung, Ihre Renditen zu entsaften.
Um ehrlich zu sein, gibt es zahlreiche Beweise dafür, dass ein eher freizügiger Ansatz tatsächlich zu führt besser die meiste Zeit Leistung. Wenn Sie zu viel an Investitionen basteln, kann dies mehr schaden als nützen, was dazu führt, dass Sie Transaktionsgebühren und Kapitalertragssteuern anhäufen – ganz zu schweigen davon, dass Sie Ihr Portfolio aus dem Gleichgewicht bringen.
Wenn Sie „passives“ Investieren erwähnen, könnten Sie über eines von zwei Dingen sprechen. Bei der Auswahl von Aktien und Anleihen ist man passiv. In gewisser Weise passen alle Investmentfonds in diese Kategorie, da der Anleger nicht selbst auswählt, welche Wertpapiere er besitzt. Der Begriff wird jedoch typischerweise für Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) verwendet, die einfach einen Index widerspiegeln – beispielsweise den S&P 500 (große Unternehmen) oder Russell 2000 (etwas kleinere Unternehmen).
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Passive Fonds haben im vergangenen Jahr aktiv gemanagte Fonds beim Marktanteil in den Schatten gestellt, und das aus gutem Grund. Da sie niedrigere Gebühren bieten, schlagen Indexfonds und ETFs ihre Konkurrenten die meiste Zeit. Tatsächlich konnten in den letzten zehn Jahren nur 23 Prozent der traditionellen Investmentfonds ihre passiven Konkurrenten in Bezug auf die Nettorenditen schlagen. gemäß an das Research-Unternehmen Morningstar (obwohl der Vorteil bei Renten- und ausländischen Aktienfonds weniger klar ist).
Sie können aber auch passiv sein, wenn es um die Anlageverwaltung geht – d. internationale Aktien, Unternehmensanleihen vs. Staatsanleihen usw.). Eine Möglichkeit dazu ist ein Zielfonds, der typischerweise in eine Mischung aus Indexfonds oder ETFs investiert.
Dieser Ansatz hat einige deutliche Vorteile. Zum einen sind sie stark diversifiziert. Sie können Aktien von Dutzenden oder sogar Hunderten von Unternehmen besitzen, sodass Sie gut davor geschützt sind, dass ein Unternehmen in schwere Zeiten gerät.
Diese Produkte sind grundsätzlich auf Autopilot-Basis – sie lenken das Portfolio schrittweise auf einen größeren Anteil an Unternehmensanleihen und Staatsanleihen, wenn sie sich dem gewählten Ruhestandsdatum nähern. Aus diesem Grund tragen sie dazu bei, dass Sie mit zunehmendem Alter nicht zu viel Risiko eingehen. Wenn man sie mit traditionellen Investmentmanagern vergleicht, sind sie auch ziemlich erschwinglich. Die durchschnittliche Kostenquote für Stichtagsfonds liegt bei rund 0,5 Prozent pro Jahr, wobei einige Fondsgesellschaften deutlich darunter liegen. Zum Beispiel der Stichtagsfonds 2050 von Vorhut, der Pionier des passiven Investierens, liegt bei mageren 0,15 Prozent. Fidelitys Fonds 2050 Gebühren noch weniger: 0,12 Prozent.
Im vergangenen Jahr hat mehr als die Hälfte der Arbeitnehmer alle ihre 401(k) Geld in einen Stichtagsfonds, basierend auf Daten von Fidelity. Das bedeutet auf keinen Fall, dass sie perfekt sind. Jeder Anleger, der ein bestimmtes Rentendatum wählt, erhält das gleiche Portfolio, unabhängig von seinem Kontostand oder seinen Zielen. Aber als grundlegende Antwort für unerfahrene Anleger, die mit einer „Buy and Hold“-Strategie zufrieden sind, wird es Sie davon abhalten, mit Ihrem Notgroschen etwas Dummes anzufangen.
In den letzten Jahren haben wir auch die Explosion von Robo Advisor mögen Verbesserung und Persönliches Kapital die einen etwas anderen passiven Anlageansatz bieten. Sie verwalten auch Ihre Investitionen für Sie, aber es ist ein bisschen mehr Anpassung erforderlich. Bei der Kontoeröffnung werden Ihnen eine Reihe von Fragen zu Ihrer finanziellen Situation und Ihren langfristigen Zielen gestellt. Der Service verwendet dann einen Algorithmus, um einen Mix von Assets – in der Regel kostengünstige Instrumente – zu entwickeln, die Ihren Anforderungen entsprechen.
Kein Robo Advisor gleicht dem anderen, aber sie unterscheiden sich in einigen wichtigen Punkten von Zielfonds. Da es eine größere Personalisierung gibt, können sie Änderungen basierend auf Ihren spezifischen Umständen vornehmen. Einige bieten zum Beispiel Tax-Loss-Harvesting an, bei dem sie bestimmte Fonds mit Verlust verkaufen, um einen Teil der Gewinne für das Jahr auszugleichen, wodurch Ihre Steuerbelastung reduziert wird.
Einige bieten auch Zugang zu realen Finanzplanern (manchmal als Teil eines High-Tier-Plans), falls Sie ein wenig Hand in Hand halten müssen, bevor Sie eine wichtige Entscheidung treffen. Wie Sie sich vorstellen können, zahlen Sie normalerweise mehr, als wenn Sie selbst Gelder auswählen. Aber die meisten sind billiger, als eine Vermögensverwaltungsfirma zu beauftragen. Wealthfront und Betterment berechnen beide 0,25 Prozent zusätzlich zu ihren niedrigen Fondsausgaben (obwohl Betterment eine höhere Stufe hat, die 0,4 Prozent kostet). Personal Capital liegt am oberen Ende des Spektrums und berechnet Kunden 0,89 Prozent für Konten mit einer Gesamtsumme von weniger als 1 Million US-Dollar.
Das Fazit ist: Es schadet nie zu wissen, in was Sie investieren und wie Finanzprodukte funktionieren. Aber Sie können passiv sein, ohne distanziert zu sein. Da selbst die meisten Profis nicht gut genug sind, um den Markt dauerhaft zu schlagen, sind die meisten Leute eher mit einem „Buy-and-Hold“-Ansatz dran. Wenn Sie wirklich Hand anlegen möchten, können Zielfonds und Robo Advisor Ihnen helfen, Ihr Vermögen neu auszubalancieren und vor allem sicherzustellen, dass Sie nichts Dummes tun. Wollen wir das nicht sowieso alle?
