Markkinoiden ajoittamisen yrittäminen on usein typerää. Jos tarvitset todisteita, katso vain 90-luvun dot-comin romahdus tai vuoden 2008 asuntoonnettomuus. Mutta reagoiminen siihen, mitä tiedät, tapahtuu? Sitä kutsutaan viisaudeksi. Joulukuussa, Federal Reserve julkaisi talousennusteen se voi nostaa korkoja jopa kolme kertaa tänä vuonna. Ja totta puhuen – heillä on vain yksi suunta tässä vaiheessa.
Kysymys kuuluukin, mihin on paras paikka sijoittaa rahani juuri nyt, kun otetaan huomioon nämä odotettavissa olevat koronkorotukset ja inflaatio, joka jo syö kassavaroja. Otimme näkemyksen saamiseksi yhteyttä useisiin rahoitusneuvojiin selvittääksemme, mitä taitavien sijoittajien tulisi tehdä. Tässä on mitä he suosittelevat.
1. Osakerahastot
Suurin osa sijoittajista, jotka ovat vähintään parin vuosikymmenen päässä eläkkeelle jäämisestä, kallistavat todennäköisesti salkkujaan kohti osakkeita. Onneksi maailmanlaajuisesti hajautetun osakekorin hallussa pitäminen sattuu olemaan hyvä paikka dollareillesi silloin, kun korot todennäköisesti tikkivät ylöspäin, Elliott Appel sanoo.
"Inflaation kiihtyessä yritykset voivat siirtää hinnankorotuksia kuluttajille, mikä lisää heidän tulojaan", Appel selittää. "Sen pitäisi ajan myötä nostaa osakekursseja."
Osakealueella joillakin yrityksillä on tapana menestyä paremmin, kun korot nousevat. Esimerkiksi rahoituslaitokset ovat historiallisesti menestyneet hyvin, samoin kuin hyödykkeet, kuten maissi ja öljy.
Carleton McHenry, Leavenworthissa Washingtonissa työskentelevä suunnittelija sanoo, että ETF: t voivat olla hyvä tapa saada altistuminen näille hyödykkeille, vaikkakin epäsuorasti. Hän omistaa esimerkiksi Energy Select Sector SPDR Fundin (NYSE: XLE), joka sijoittaa joihinkin suuriin nimiin öljyn ja kaasun etsintään, poraukseen ja energiaan liittyviin palveluihin.
Et juuri nyt kulje uudelle alueelle suuntaamalla osaa varoistasi fossiilisten polttoaineiden teollisuuteen juuri nyt – esimerkiksi XLE on kasvanut noin 50 prosenttia viimeisen 12 kuukauden aikana, tästä kirjoituksesta lähtien. Mutta McHenry näkee hyvän mahdollisuuden, että kasvu jatkuu jonkin aikaa.
"Ottaisin joitain muilta alueilta, jotka saattavat olla enemmän kasvuhakuisia, kuten teknologiaa, ja sijoittaisin tämän kaltaiselle alueelle, mutta pidän kokonaisaltistuksen 10 prosentissa tai vähemmän", hän sanoo.
Kaikki hyödykkeet eivät toimi samalla tavalla korkojen nousun aikana, joten sijoittajien on tehtävä läksynsä, varoittaa Stephanie McElheny. Aspenin varallisuusstrategiat. "On tärkeää tutkia ja analysoida, mikä voi tarjota eniten hyötyä", hän sanoo.
2. I-obligaatiot
Kun tavaroiden hinta alkaa nousta, sijoittajat etsivät usein suojaa Treasury Inflation-Protected Securitiesin tai TIPSin muodossa. Näillä valtion liikkeeseen laskemilla joukkovelkakirjoilla on pari suurta etua: ne ovat äärimmäisen turvallisia ja niiden päämäärä nousee kuluttajahintaindeksin (CPI) mukaan.
Mutta on olemassa toinen valtion arvopaperi, joka voi olla vielä houkuttelevampi juuri nyt: I-sarjan säästöobligaatiot. Juuri nyt, I-obligaatiot jakavat houkuttelevan 7,12 prosentin vuosikoron. Ja toisin kuin TIPS, I-obligaatiot eivät voi laskea alkuperäistä arvoaan pienemmäksi. "Tämä ei koske TIPS: ää, joka voi menettää pääomaa deflaatioympäristössä", sanoo Greg Plechner. Greenspring Advisors Paramusissa, New Jerseyssä.
I-obligaatioiden korkoa tarkistetaan kahdesti vuodessa kuluttajahintaindeksin muutosten perusteella. Viime aikoina se ei ole johtanut hämmästyttäviin maksuihin. Mutta kun kuluttajahinnat jatkavat nousuaan, näiden liittovaltion tukemien seteleiden voitto alkaa kääntyä.
Plechner pitää myös siitä, että voit lykätä korkotulojesi veron maksamista lopulliseen erääntymiseen – eli 30 vuoden kuluttua – tai kun päätät lunastaa joukkovelkakirjalainasi. Voit jättää korot kokonaan pois tuloistasi, jos käytät niitä korkeakoulukuluihin.
I-sarjan joukkovelkakirjalainat eivät kuitenkaan ole vailla rajoituksiaan. Voit ostaa vain sähköisesti 10 000 dollaria vuodessa alkaen TreasuryDirect - tai 5 000 dollaria, jos käytät veronpalautustasi ostaaksesi ne paperimuodossa.
Ne eivät myöskään ole kovin nestemäisiä. Kun olet ostanut joukkovelkakirjat, et voi käyttää niitä koko vuoden ajan. Ja jos päätät myydä ne ennen viiden vuoden sisällä, sinua uhkaa 3 kuukauden korkosakko.
Silti, jos sinulla on rahaa, jonka tiedät, että et tarvitse vähään aikaan, se on suhteellisen pieni haitta tällä hetkellä. "Se on sen arvoista verrattuna siihen, mikä on säästökorko tällä hetkellä", sanoo Derek Hensley, neuvonantaja Hyvä hallinto Overland Parkissa, Kansasissa.
3. Korkeatuottoiset joukkovelkakirjat
Useimmat yritysten joukkovelkakirjat maksavat kiinteää korkoa eräpäivään asti, mikä voi jättää sinut lukkiutuneeseen tuottoon aikana, jolloin keskuspankin odotetaan nostavan korkoja. Mutta on olemassa pari tapaa navigoida tuossa taloudellisessa sussa.
Yksi tapa kasvattaa mahdollista korkomaksuasi on sijoittaa lyhyempiin joukkovelkakirjoihin, sanoo Ed Schmitzer, River Capital Advisors Jacksonvillessä, Floridassa. Kun ne erääntyvät, voit käyttää rahaa sijoittaaksesi uusiin joukkovelkakirjoihin, jotka tarjoavat yleensä houkuttelevamman tuoton Fedin koronnoston jälkeen.
Voit kasvattaa mahdollisia voittojasi vieläkin enemmän sijoittamalla korkeatuottoisiin joukkovelkakirjoihin, joita joskus hylätään "roskalainoina". Kuten nimestä voi päätellä, korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat tarjoavat anteliaamman koron kuin muut velkamuodot. Siihen on syynsä – niitä tarjoavat yritykset, joilla on alhaisemmat luottoluokitukset tai lyhyempi lainahistoria, joten niiden maksukyvyttömyyden riski on suurempi.
Mutta Schmitzer selittää, että riskitaso on verrannollinen erääntymispäivään. Joten jos keskityt kypsyysspektrin lyhyempään päähän, olet turvallisemmalla pohjalla. "Mahdollisuus on parempi, että pääoma ja korot maksetaan kahdesta neljään vuoteen", Schmitzer sanoo.
Toinen vaihtoehto keskimääräistä parempaa tuottoa etsiville sijoittajille ovat seniorilainat, sanoo Jay Lee, rahaston perustaja. Ballaster Financial Jersey Cityssä, New Jerseyssä. Konkurssin sattuessa liikkeeseenlaskijoiden on maksettava nämä velvoitteet ennen korkeatuottoisia joukkovelkakirjojaan, joten ne sopivat hyvin riskejä vältteleville sijoittajille. Seniorilainoissa on myös vaihtuva korko, joten ne auttavat perheitä pysymään korkojen ja inflaation tahdissa.
4. Vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjat
Toinen vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat pysyä inflaation tahdissa? Vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjat, jotka ovat liikkeeseen laskemia yrityksiä tai valtion tukemia yrityksiä (GSE).
Kiinteäkorkoiset arvopaperit ovat loistavia, kun korot ovat vakaita tai laskevat koko taloudessa – ei niinkään silloin, kun äskettäin liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjat tarjoavat tehokkaampia maksuja. Vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat tai "kelluvat" ovat erilaisia. Niiden korko muuttuu tietyn korkotason perusteella. Joten kun korot yleensä nousevat, niin myös joukkovelkakirjasta saamasi kuponkikorko nousee.
Appel varoittaa, että koska kellukkeet ovat joukkovelkakirjamarkkinoiden pienempi osa, sijoittajien on todella tehtävä läksynsä ennen oston tekemistä. "Jokainen joukkovelkakirjalaina on erilainen, mikä tarkoittaa, että sinun tulee tutkia luottojen laatua ja korkokorjaus lasketaan", hän sanoo.
Yksi tapa pienentää riskiäsi on ostaa ETF-rahastoja, jotka sijoittavat näihin erikoislainoihin, Appel lisää. Jakamalla altistuksesi useille liikkeeseenlaskijoille, sinua ei hylätä, jos yksi niistä sattuu olemaan oletusarvoinen.
5. REITs
Yhdysvaltain asuntomarkkinat olivat täysin tulessa vuonna 2021, ja monet ekonomistit ennustavat hintojen nousun jatkuvan — vaikkakin hitaammin — uudessa vuonna. Mutta oman kodin omistaminen ei ole ainoa tapa hyötyä nousevista hinnoista.
Toinen vaihtoehto on ohjata osa salkustasi kiinteistösijoitusrahastoon. REIT: t yhdistävät rahaa useilta sijoittajilta, joita he käyttävät tuloa tuottavien kiinteistöjen tai asuntolainojen ostamiseen. REIT: stä riippuen se voi edustaa asuntojen koria, liikekiinteistöjä tai terveydenhuoltolaitoksia. Lain mukaan heidän on siirrettävä vähintään 90 prosenttia verotettavista tuloistaan sijoittajille osinkoina.
McElhenyn mukaan REIT: t voivat olla tehokas suojaus aikoina, jolloin kuluttajahinnat nousevat. "Nousevassa inflaatioympäristössä vuokrat yleensä nousevat ja vuokranantajat voivat veloittaa enemmän", hän sanoo. Suuri osa lisätuloista jaetaan sitten osakkeenomistajille.
Se ei ole ainoa tapa, jolla REITit torjuvat inflaation vaikutusta, McElheny sanoo. Ajan myötä inflaatio heikentää luottamusrahaston kantaman pitkäaikaisen velan arvoa. Jos esimerkiksi tietyllä REIT: llä on tänään miljoona dollaria lainoja, kymmenen vuoden kuluttua velan arvo pienenisi hintojen nousun vaikutuksesta.
Varmasti nykyiset taloudelliset olosuhteet hyödyttävät joitain REIT: itä enemmän kuin toisia. Tämä tarkoittaa, että sijoittajien on oltava varovaisia sen suhteen, mihin kiinteistömarkkinoiden segmentteihin he ovat kohdistaneet. Esimerkiksi Wells Fargolla on nyt "suotuisa" luokitus asunto- ja omakotitaloihin keskittyville kiinteistörahastoille, mutta "epäsuotuisa" nimitys toimisto-, terveydenhuolto- ja majoitusalueille.
