En période d'incertitude, il n'est pas difficile de voir l'attrait du day trading. Dans quelques mois, les marchés prouveront probablement que certains actions étaient sous-évalués alors que d'autres valaient une fraction de leur prix de vente. Considérant que, grâce à des applications telles que Robinhood, très populaire et sans commission, les actions ne sont qu'un simple clic, de plus en plus de personnes tentent leur chance. Le bon investisseur avec la bonne stratégie peut faire des ravages. Ils peuvent aussi perdre gravement.
Pour un certain nombre de raisons, de plus en plus de jeunes repoussent la mentalité « acheter et conserver » et plongent dans le monde de la sélection de titres. Maisons de courtage comme Schwab, Etrade et Robinhood ont vu un pic dans les nouveaux comptes - jusqu'à 170% au premier trimestre - avec une part disproportionnée provenant de jeunes chercheurs de richesse. Cela ne devrait pas être une surprise. Mais ceux qui découvrent le jeu du day-trading doivent garder quelques conseils à l'esprit.
Alors, quels sont les garde-fous que vous pourriez vouloir mettre en place avant de jeter votre argent sur la table de roulette géante connue sous le nom de Wall Street? Nous avons contacté deux conseillers financiers payants pour savoir ce que les nouveaux négociants sur Robinhood et d'autres applications de ce type peuvent améliorer leurs chances de succès et s'assurer qu'elles ne bouleversent pas leurs long terme santé financière.
1. Ne jouez pas avec l'argent essentiel
Que vous utilisiez Robinhood, E-trade ou une autre plateforme, parier sur des titres individuels est toujours une proposition risquée. Cela signifie que cela devrait être quelque chose que vous ne voulez faire qu'avec de l'argent non essentiel, souligne Aaron Agte, le fondateur de Conseiller Graystone à Foster City, en Californie. Avant de créer un compte de courtage, il conseille de passer par une liste de contrôle.
Mettez-vous entre 12 et 15 pour cent de votre salaire dans retraite? Financez-vous vos besoins à long terme, comme l'acompte sur une maison ou le compte universitaire de votre enfant? Mettez-vous de côté deux à cinq pour cent pour une réserve de trésorerie ou un fonds pour les jours de pluie? Si vous pouvez répondre « oui » à toutes ces questions, vous pouvez penser à mettre des dollars « en plus » en jeu.
2. Ne pariez que ce que vous êtes prêt à perdre
Les day-traders ont tendance à être optimistes, mais battre la performance globale du marché au sens large n'est pas si facile. Plus vous investissez d'argent dans des entreprises non éprouvées comme les start-ups technologiques, plus il est facile de prendre un bain sur votre investissement. « Ne pariez que ce que vous êtes prêt à perdre », déclare Kevin Smith, associé directeur de Gestion de patrimoine Austin. Et, cela devrait aller de soi, mais afin d'éviter toute conversation inconfortable par la suite, Smith recommande également d'en discuter avec votre conjoint sur le montant que vous mettez en jeu.
3. Comprenez que perdre est Très Probable
De nombreux investisseurs considèrent la sélection de titres comme quelque chose qui s'apparente à jouer à la loterie – s'ils ont de la chance et frappent sur le prochain Facebook ou Netflix, tant mieux. Mais, vraiment, il devrait s'agir de s'amuser. Si vous ouvrez un compte avec peu d'attentes, ne vous en faites pas si les choses tournent mal.
Parce que c'est très probable. Une étude réalisée en 2010 par Brad Barber à l'Université de Californie-Davis a révélé que, en tenant compte des coûts de transaction, seulement 1 % (oui, un pourcent) des day-traders ont généré de solides gains sur une base cohérente. « Appréciez les gagnants et ne transpirez pas les perdants », déclare Smith.
4. Penser à long terme
Alors que les investisseurs plus aisés pourraient être en mesure de sélectionner des actions sans risquer leur retraite, Agte ne souhaite pas prendre de positions à court terme sur des actions individuelles. Cela s'explique en partie par le fait que les gains sur actions détenues depuis moins d'un an sont soumis à des taux de plus-values à court terme. Cela signifie que vous paierez votre taux d'imposition marginal sur les actions que vous n'avez détenues que pendant quelques semaines ou quelques mois.
C'est aussi une course folle à la recherche d'entreprises qui feront une montée soudaine ou une chute, si vous vendez des actions à découvert. "Il y a tellement d'aléatoire sur une période à court terme", explique Agte. Conserver les actions pendant une période plus longue, ajoute-t-il, vous donne une meilleure perspective sur la performance de l'entreprise par rapport à ses pairs et à l'économie dans son ensemble.
5. Créer un système et s'y tenir
Si vos objectifs sont un peu plus ambitieux, c'est-à-dire que vous essayez d'investir en tant qu'entreprise et de créer une richesse à long terme, soyez prêt à vous engager. "Cela va prendre beaucoup de temps, alors réfléchissez si vous devriez consacrer ce temps à vos talents les plus précieux dans un autre domaine", explique Smith.
Vous avez également besoin d'un plan de match. Sinon, vous êtes susceptible de réagir émotionnellement aux évolutions du marché, ce qui est rarement bon. Smith donne l'exemple d'un investisseur qui fait une règle dès le départ de ne pas allouer plus de 10 pour cent de ses actifs totaux à une seule action. Si une entreprise en particulier prend de la valeur, elle vendra des actions et bloquera ces gains, plutôt que de s'accrocher trop longtemps.
6. Définir le « succès »
Lorsqu'elle essaie de déterminer si sa stratégie est couronnée de succès, Agte prévient que vous devez vraiment tenir compte du coût d'opportunité. Il ne s'agit pas de savoir si la valeur de votre compte a augmenté ou diminué, mais si vous auriez mieux fait d'acheter un fonds plus large comme le Vanguard Total Stock Market ETF. "C'est plus qu'un simple jeu avec une valeur attendue positive", explique Agte.
7. Sachez quand réduire vos pertes
Les marchés financiers sont des choses amusantes. La même approche qui pourrait être gagnante pendant la période pourrait aboutir à de mauvais résultats plus tard - et vice versa. Avoir un plan de sortie est crucial. "Décidez à l'avance combien de temps vous êtes prêt à sous-performer avant de changer de stratégie", explique Smith.
8. Soyez intelligent avec vos gains.
Vous avez peut-être de la chance et l'ouverture de votre relevé de compte suffit à vous faire sourire. Évitez la tentation de prendre cette pâte et d'acheter une voiture de sport ou de mettre une nouvelle piscine dans la cour. L'impôt sur les plus-values est réel. Et, d'ailleurs, ce n'est pas parce que vous avez gagné beaucoup d'argent que vous devriez le dépenser pour des frivolités. Smith suggère de détourner ces gains vers une stratégie plus responsable et décidément moins sexy, comme un indice de marché large. "Vous ne voudrez pas faire cela, mais faites-le quand même", dit Smith.
9. Choisissez les entreprises que vous aimez.
Les sociétés d'investissement embauchent des experts pour passer au crible des tonnes de données sur les entreprises et le secteur à temps plein dans l'espoir de trouver un diamant brut. Cela les place dans un avantage distinct par rapport à un investisseur à domicile. "Vous ne pouvez pas appliquer la même stratégie qu'un gestionnaire de fonds, avec une fraction de son temps, et espérer les surpasser", note Agte.
Plutôt que d'essayer de battre les pros à leur jeu, Agte recommande de s'appuyer sur votre expérience personnelle avec une marque donnée. Aimez-vous tellement le produit ou le service qu'ils en parlent avec des amis non sollicités? Pouvez-vous voir des milliers ou des millions de personnes choisir de dépenser leur argent pour un produit ou un service particulier? Il y a de fortes chances que vous n'êtes pas seul dans ce point de vue, donc l'entreprise pourrait très bien avoir un bel avenir devant elle.
