Pour inflation qui était censée être temporaire, la flambée des prix à la consommation ne semble pas près de disparaître. Cela peut avoir des effets profonds non seulement sur votre budget aujourd'hui - on vous le rappelle chaque fois que vous faites l'épicerie ou faites le plein à la pompe - mais aussi sur l'argent que vous avez mis de côté pour des besoins à plus long terme.
En janvier, l'indice des prix à la consommation a augmenté à un rythme effarant 7,5% taux annuel, le plus grand bond sur 12 mois depuis 1982. Si vous n'investissez pas dans des actifs qui peuvent suivre, vous perdez en fait de l'argent en ce moment.
Cela signifie-t-il qu'il est temps de revoir en profondeur votre stratégie d'investissement? Probablement pas. Dans des moments comme celui-ci, il est important d'avoir une vision à long terme, surtout si vous êtes un jeune investisseur, suggère Dan Herron, conseiller chez Conseillers en patrimoine élémentaire à San Luis Obispo, Californie. "Nous apportons généralement des modifications minimales aux portefeuilles en fonction des changements à court terme du marché", dit-il.
Cependant, certains investissements sont capables de gérer l'inflation mieux que d'autres - et l'argent n'en fait pas partie. Donc, si vous avez plus d'argent sur votre compte bancaire que vous n'en avez besoin, voici où vous pourrez peut-être mieux les utiliser.
1. Actions
Les actions pourraient ne pas représenter un investissement flashy. Mais en période de forte inflation, ce choix de pain et de beurre a l'une des meilleures chances de suivre. Malgré un refroidissement récent, le Le S&P 500 est toujours en hausse de plus de 10% au cours des 12 derniers mois, précisément au moment où les prix à la consommation ont bondi.
Si l'histoire est un guide, les actions de valeur - les sociétés qui se négocient en dessous de ce que leur performance suggère - pourraient être sur le point de connaître une belle course. Dans le passé, ce secteur a surperformé le marché boursier dans son ensemble pendant les périodes où l'inflation se stabilise à un taux supérieur à la moyenne, selon un analyse récente par Fidélité.
Au cours des dernières années, les actions de croissance – celles qui devraient augmenter leurs bénéfices plus rapidement que le marché – ont été les vraies vedettes. Cela signifie que les actions de valeur peuvent être, eh bien, sous-évaluées en ce moment; actuellement, elles ne représentent que 18 % de la valeur de toutes les actions américaines, selon Fidelity. Si votre portefeuille est orienté vers les sociétés en croissance, le moment est peut-être venu de rééquilibrer.
2. TIPS et I-Bonds
Les actions ont tendance à aider à contrer l'inflation à long terme, mais elles peuvent également être volatiles à court terme. Les titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS, sont des obligations d'État qui peuvent être attrayantes pour les investisseurs plus conservateurs.
Les TIPS, que vous pouvez acheter directement auprès du Trésor ou par l'intermédiaire d'une société de courtage, effectuent des paiements d'intérêts deux fois par an au taux indiqué. Ce qui les rend uniques, c'est que votre capital augmente en fonction de l'inflation, ce qui permet à votre investissement de suivre le rythme. Pour les investisseurs plus âgés qui s'appuient davantage sur les titres à revenu fixe, Herron dit que les TIPS détenus dans un le compte à impôt différé peut être un bon moyen de s'assurer que l'inflation ne ronge pas leur portefeuille.
Mais il est important de comprendre comment fonctionnent ces titres. Les TIPS se vendent généralement à une prime (au-dessus de la valeur nominale) lorsque les investisseurs voient l'inflation à l'horizon. En d'autres termes, le marché mise sur ces principaux ajustements. Ainsi, ils offrent généralement un meilleur rendement que les autres bons du Trésor uniquement lorsque l'inflation est plus élevée que prévu, déclare Mark Struthers de Twin Cities. Sona Richesse.
Une autre offre du Trésor que vous voudrez peut-être consulter: les obligations d'épargne de série I. Bien qu'ils offrent également une protection contre l'inflation, ils sont très différents des TIPS. Plutôt que d'ajuster votre valeur principale, les I-Bonds paient un taux de rendement fixe plus un taux supplémentaire basé sur l'inflation. Cet ajustement du taux d'inflation est effectué deux fois par an, en fonction de l'IPC.
Et vous ne payez pas de prime lorsque l'indice des prix monte en flèche - ils se vendent à la valeur nominale. "Avec les I-Bonds, vous obtenez en fait le retour de l'inflation tous les six mois", déclare Struthers. Actuellement, ils offrent un taux combiné de 7,12 %, un paiement difficile à ignorer sur une obligation ultra-sûre soutenue par le gouvernement.
Pourtant, les I-Bonds ne sont pas sans limites. D'une part, ils ne sont pas un véhicule générateur de revenus à court terme. « Les intérêts sont ajoutés au capital et vous les recevez une fois les obligations arrivées à échéance », explique Herron.
Contrairement aux TIPS, il n'y a pas de marché secondaire pour les I-Bonds, et il faut attendre un an pour les racheter du Trésor. Et si vous le faites après une période de détention de moins de cinq ans, vous devrez payer une pénalité de trois mois d'intérêts.
Pour cette raison, Herron les considère comme une meilleure option pour les investisseurs à plus long terme. Mais gardez à l'esprit que vous êtes limité à acheter 10 000 $ par année. "Si vous avez un gros portefeuille, cela n'aura peut-être pas autant d'impact que quelqu'un qui en a un plus petit", dit-il.
3. Immobilier
Avec des valeurs immobilières qui grimpent à des taux à deux chiffres d'une année sur l'autre, avoir une part de votre portefeuille dans l'immobilier peut être un jeu intelligent en ce moment. Certes, posséder des maisons de placement est un moyen d'y parvenir, même si cela nécessite un investissement important.
Une stratégie plus accessible pour de nombreux investisseurs: l'achat dans des fiducies de placement immobilier, ou RETI. Les FPI sont essentiellement des sociétés qui possèdent un panier de propriétés, des appartements aux bureaux en passant par les soins de santé installations.
Si la FPI est propriétaire d'immeubles, elle perçoit des revenus locatifs sur son portefeuille de participations; les FPI hypothécaires financent des propriétés plutôt que de les posséder et génèrent des revenus en percevant des paiements d'intérêts. Selon la loi, ils doivent transmettre au moins 90 % de leurs bénéfices imposables sous forme de dividendes, ce qui en fait une source potentielle de revenus pour l'investisseur.
Les coûts immobiliers sont bien sûr l'un des principaux moteurs de l'inflation. Et lorsque les prix montent en flèche comme ils l'ont fait récemment, ces entreprises peuvent généralement augmenter leurs loyers pour suivre le rythme.
Herron aime le Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), en particulier, en raison de ses frais relativement bas et de sa diversification dans le secteur. Bien que les résultats futurs soient impossibles à prévoir, les près de 29 % de retour au cours des 12 derniers mois a représenté une très bonne année, en effet.