हे बैंक ऑफ डैड, मेरे से हाथ मिलाने के कुछ बेहतरीन तरीके क्या हैं? निवेश? निष्क्रिय निवेश - या निष्क्रिय प्रबंधन - एक रणनीति है, लेकिन क्या यह एक स्मार्ट है? क्या इसके लिए कोई मामला बनाया जाना है? क्या इस दृष्टिकोण के बारे में कुछ बहुत ही गलत है? मूल रूप से, मुझे निष्क्रिय निवेश के बारे में क्या जानने की आवश्यकता है? - स्टेन, 41, न्यूयॉर्क
आप निश्चित रूप से उस विभाग में अकेले नहीं हैं। हर कोई चाहता है कि उनका सेवानिवृत्ति खाता अच्छा और मोटा हो ताकि वे अपने पैरों को ऊपर उठा सकें, जबकि वे अभी भी अच्छे स्वास्थ्य में हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि आप अपना समय कमाई की रिपोर्ट डालने या फेड चेयरमैन के नवीनतम भाषण को अपने रिटर्न का रस निकालने की उम्मीद में खर्च करना चाहते हैं।
सच कहा जाए, तो इस बात के पर्याप्त प्रमाण हैं कि अधिक व्यावहारिक दृष्टिकोण वास्तव में परिणाम देता है बेहतर अधिकांश समय प्रदर्शन। निवेश के साथ बहुत अधिक छेड़छाड़ करना अच्छे से ज्यादा नुकसान कर सकता है, जिससे आप लेनदेन शुल्क और पूंजीगत लाभ करों को बढ़ा सकते हैं - अपने पोर्टफोलियो को बेकार से फेंकने का उल्लेख नहीं करना।
जब आप "निष्क्रिय" निवेश का उल्लेख करते हैं, तो आप दो चीजों में से एक के बारे में बात कर सकते हैं। जब स्टॉक और बॉन्ड चुनने की बात आती है तो निष्क्रिय हो जाता है। एक मायने में, सभी म्यूचुअल फंड उस श्रेणी में फिट होते हैं जिसमें निवेशक हाथ से नहीं चुन रहा है कि उनके पास कौन सी प्रतिभूतियां हैं। हालांकि, यह शब्द आम तौर पर इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर लागू होता है जो केवल एक इंडेक्स को दर्पण करते हैं - कहते हैं, एस एंड पी 500 (विशाल कंपनियां) या रसेल 2000 (थोड़ी छोटी कंपनियां)।
"बैंक ऑफ़ डैड" एक साप्ताहिक कॉलम है जो इस बारे में सवालों के जवाब देने का प्रयास करता है कि जब आपका परिवार हो तो पैसे का प्रबंधन कैसे करें। कॉलेज बचत खातों, रिवर्स मॉर्टगेज, या छात्र ऋण ऋण के बारे में पूछना चाहते हैं? Bankofdad@ को एक प्रश्न सबमिट करेंफादरली.कॉम. सलाह चाहते हैं कि कौन से स्टॉक सुरक्षित दांव हैं? हम अनुशंसा करते हैं द मोटली फ़ूल की सदस्यता लेना या किसी दलाल से बात कर रहे हैं। कोई अच्छा विचार आए तो बोलें। हमें जानना अच्छा लगेगा।
निष्क्रिय फंडों ने वास्तव में पिछले साल बाजार हिस्सेदारी में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को ग्रहण किया, और अच्छे कारण के लिए। चूंकि वे कम शुल्क की पेशकश करते हैं, इंडेक्स फंड और ईटीएफ ज्यादातर समय अपने साथियों को हराते हैं। वास्तव में, पिछले दस वर्षों में, केवल 23 प्रतिशत पारंपरिक म्यूचुअल फंड शुद्ध रिटर्न के मामले में अपने निष्क्रिय प्रतिद्वंद्वियों को मात देने में सक्षम थे, अनुसार शोध फर्म मॉर्निंगस्टार को (हालांकि बांड और विदेशी स्टॉक फंड के साथ लाभ कम स्पष्ट है)।
लेकिन जब निवेश प्रबंधन की बात आती है तो आप निष्क्रिय भी हो सकते हैं - यानी, यह चुनना कि कौन से फंड खरीदना है और अपने समग्र परिसंपत्ति मिश्रण (यू.एस. अंतरराष्ट्रीय स्टॉक, कॉर्पोरेट बॉन्ड बनाम। सरकारी बांड, आदि)। ऐसा करने का एक तरीका लक्ष्य-तिथि फंड के साथ है, जो आम तौर पर इंडेक्स फंड या ईटीएफ के मिश्रण में निवेश करता है।
इस दृष्टिकोण के कुछ विशिष्ट लाभ हैं। एक के लिए, वे अत्यधिक विविध हैं। उनके पास दर्जनों, या सैकड़ों फर्मों में शेयर हो सकते हैं, इसलिए आप कठिन समय में गिरने वाली किसी एक कंपनी से अच्छी तरह से अछूता हैं।
ये उत्पाद मूल रूप से ऑटो-पायलट पर हैं - धीरे-धीरे पोर्टफोलियो को कॉरपोरेट बॉन्ड और ट्रेजरी के बड़े प्रतिशत की ओर ले जा रहे हैं क्योंकि वे चुनी गई सेवानिवृत्ति की तारीख तक पहुंचते हैं। इस वजह से, जैसे-जैसे वे बड़े होते जाते हैं, वे आपको बहुत अधिक जोखिम लेने से रोकने में मदद करते हैं। जब आप उनकी तुलना पारंपरिक निवेश प्रबंधकों से करते हैं, तो वे काफी किफायती भी होते हैं। लक्ष्य-तिथि निधि के लिए औसत व्यय अनुपात सालाना लगभग 0.5 प्रतिशत है, हालांकि कई फंड कंपनियां काफी कम हो जाती हैं। उदाहरण के लिए, से 2050 लक्ष्य-तिथि निधि हरावलनिष्क्रिय निवेश में अग्रणी, 0.15 प्रतिशत मामूली है। फिडेलिटी का 2050 फंड प्रभार इससे भी कम: 0.12 प्रतिशत।
पिछले वर्ष की स्थिति के अनुसार, आधे से अधिक श्रमिकों ने अपना सारा पैसा लगा दिया 401 (के) पैसा फिडेलिटी के डेटा के आधार पर लक्ष्य-तिथि फंड में। इसका मतलब यह नहीं है कि वे किसी भी तरह से परिपूर्ण हैं। प्रत्येक निवेशक जो एक विशेष सेवानिवृत्ति तिथि चुनता है, उसके खाते की शेष राशि या लक्ष्यों की परवाह किए बिना एक ही पोर्टफोलियो प्राप्त करता है। लेकिन नौसिखिए निवेशकों के लिए एक मूल उत्तर के रूप में, जो "खरीदें और पकड़" रणनीति से खुश हैं, यह आपको अपने घोंसले के अंडे के साथ मूर्खतापूर्ण कुछ भी करने से रोकेगा।
पिछले कुछ वर्षों में, हमने का विस्फोट भी देखा है रोबो सलाहकार पसंद सुधार तथा व्यक्तिगत पूंजी जो थोड़ा अलग निष्क्रिय-निवेश की पेशकश करते हैं। वे आपके लिए आपके निवेश का प्रबंधन भी करते हैं, लेकिन इसमें थोड़ा और अनुकूलन शामिल है। जब आप खाता खोलते हैं तो आपसे आपकी वित्तीय स्थिति और दीर्घकालिक लक्ष्यों के बारे में कई प्रश्न पूछे जाते हैं। सेवा तब संपत्ति के मिश्रण को तैयार करने के लिए एक एल्गोरिथ्म का उपयोग करती है - आमतौर पर कम लागत वाले उपकरण - जो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।
कोई भी दो रोबो सलाहकार बिल्कुल एक जैसे नहीं होते हैं, लेकिन वे कुछ महत्वपूर्ण तरीकों से लक्ष्य-तिथि निधि से भिन्न होते हैं। क्योंकि अधिक वैयक्तिकरण है, वे आपकी विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर परिवर्तन कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग की पेशकश करते हैं, जहां वे साल के लिए एक हिस्से के लाभ को ऑफसेट करने के लिए कुछ फंड को नुकसान के लिए बेचते हैं, जिससे आपका टैक्स बिल कम हो जाता है।
कुछ वास्तविक जीवन के वित्तीय योजनाकारों (कभी-कभी एक उच्च स्तरीय योजना के हिस्से के रूप में) तक पहुंच प्रदान करते हैं, क्या आपको एक महत्वपूर्ण निर्णय लेने से पहले थोड़ा सा हाथ पकड़ने की आवश्यकता है। जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं, आप आमतौर पर अपने लिए धन का चयन करके अधिक भुगतान करते हैं। लेकिन अधिकांश धन प्रबंधन फर्म को काम पर रखने से सस्ते हैं। वेल्थफ्रंट और बेटरमेंट दोनों अपने कम फंड खर्च के शीर्ष पर 0.25 प्रतिशत चार्ज करते हैं (हालांकि बेटरमेंट का एक उच्च स्तर है जिसकी लागत 0.4 प्रतिशत है)। व्यक्तिगत पूंजी स्पेक्ट्रम के उच्च अंत में है, जो ग्राहकों को $ 1 मिलियन से कम के खातों के लिए 0.89 प्रतिशत चार्ज करती है।
टेकअवे यह है: यह जानने में कभी दर्द नहीं होता कि आप क्या निवेश कर रहे हैं और वित्तीय उत्पाद कैसे काम करते हैं। लेकिन आप अलग हुए बिना निष्क्रिय हो सकते हैं। क्योंकि यहां तक कि अधिकांश पेशेवर बाजार को लगातार हरा देने के लिए पर्याप्त नहीं हैं, ज्यादातर लोग वास्तव में "खरीदने और पकड़ने" के दृष्टिकोण से बेहतर हैं। यदि आप वास्तव में हैंड-ऑफ प्राप्त करना चाहते हैं, तो लक्ष्य-तिथि फंड और रोबो सलाहकार आपकी संपत्ति को पुनर्संतुलित करने में मदद कर सकते हैं और सबसे महत्वपूर्ण बात यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप कुछ भी मूर्खतापूर्ण नहीं कर रहे हैं। क्या हम सब वैसे भी ऐसा नहीं चाहते हैं?
