के लिये मुद्रा स्फ़ीति यह अस्थायी माना जाता था, उपभोक्ता कीमतों में उछाल जल्द ही कभी भी दूर नहीं होता है। इसका न केवल आज आपके बजट पर गहरा प्रभाव पड़ सकता है - आपको हर बार किराने का सामान खरीदने या पंप पर भरने की याद दिलाई जाती है - बल्कि उस पैसे पर भी जो आपने अधिक लंबी अवधि की जरूरतों के लिए अलग रखा है।
जनवरी तक, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में आश्चर्यजनक वृद्धि हुई 7.5% वार्षिक दर1982 के बाद सबसे बड़ी 12 महीने की छलांग। यदि आप उन संपत्तियों में निवेश नहीं कर रहे हैं जो जारी रह सकती हैं, तो आप वास्तव में अभी पैसा खो रहे हैं।
क्या इसका मतलब यह है कि यह आपकी निवेश रणनीति के बड़े पैमाने पर बदलाव का समय है? शायद ऩही। इस तरह के समय में, लंबे समय तक विचार करना महत्वपूर्ण है, खासकर यदि आप एक युवा निवेशक हैं, तो एक सलाहकार डैन हेरॉन का सुझाव है। मौलिक धन सलाहकार सैन लुइस ओबिस्पो, कैलिफोर्निया में। "हम आम तौर पर बाजार में अल्पकालिक परिवर्तनों के आधार पर पोर्टफोलियो में न्यूनतम परिवर्तन करते हैं," वे कहते हैं।
हालांकि, कुछ निवेश दूसरों की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से संभालने में सक्षम हैं - और नकद उनमें से एक नहीं है। इसलिए यदि आपके बैंक खाते में जरूरत से ज्यादा डॉलर हैं, तो यहां आप उनका बेहतर उपयोग करने में सक्षम हो सकते हैं।
1. शेयरों
स्टॉक एक आकर्षक निवेश का प्रतिनिधित्व नहीं कर सकते हैं। लेकिन उच्च मुद्रास्फीति के समय में, रोटी और मक्खन के इस विकल्प में बने रहने की सबसे अच्छी संभावना है। हाल ही में कूलिंग-ऑफ के बावजूद, एसएंडपी 500 अभी भी 10% से अधिक ऊपर है पिछले 12 महीनों में, ठीक है जब उपभोक्ता कीमतों में वृद्धि हुई है।
यदि इतिहास कोई मार्गदर्शक है, तो मूल्य स्टॉक - कंपनियां जो अपने प्रदर्शन से नीचे कारोबार कर रही हैं - एक अच्छे रन के लिए तैयार हो सकती हैं। अतीत में, इस क्षेत्र ने उस अवधि के दौरान व्यापक शेयर बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है, जब मुद्रास्फीति का स्तर औसत से अधिक दर पर गिर जाता है। हालिया विश्लेषण फिडेलिटी द्वारा।
पिछले कई वर्षों में, ग्रोथ स्टॉक्स - जिन्हें बाजार की तुलना में तेजी से मुनाफा बढ़ने की उम्मीद थी - असली सितारे रहे हैं। इसका मतलब है कि मूल्य स्टॉक अभी कम मूल्यवान हो सकते हैं; फिडेलिटी के अनुसार, वर्तमान में, वे सभी यू.एस. शेयरों के मूल्य का केवल 18% शामिल हैं। यदि आपका पोर्टफोलियो विकास कंपनियों की ओर झुका हुआ है, तो अब पुनर्संतुलन का एक अच्छा समय हो सकता है।
2. टिप्स और आई-बॉन्ड
स्टॉक लंबी अवधि में मुद्रास्फीति का मुकाबला करने में मदद करते हैं, लेकिन वे अल्पावधि में भी अस्थिर हो सकते हैं। ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज, या TIPS, सरकारी बॉन्ड हैं जो अधिक रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकते हैं।
टिप्स, जिसे आप सीधे ट्रेजरी से या ब्रोकरेज के माध्यम से खरीद सकते हैं, साल में दो बार निर्धारित दर पर ब्याज भुगतान करते हैं। जो चीज उन्हें विशिष्ट बनाती है, वह यह है कि मुद्रास्फीति बढ़ने पर आपका मूलधन बढ़ जाता है, जिससे आपके निवेश में गति बनी रहती है। पुराने निवेशकों के लिए जो फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज पर अधिक निर्भर हैं, हेरॉन कहते हैं TIPS a. में आयोजित कर-आस्थगित खाता यह सुनिश्चित करने का एक अच्छा तरीका हो सकता है कि मुद्रास्फीति उनके खाते में न जाए पोर्टफोलियो।
लेकिन समझना जरूरी है ये प्रतिभूतियां कैसे काम करती हैं. TIPS आमतौर पर प्रीमियम (अंकित मूल्य से ऊपर) पर बेचते हैं जब निवेशक क्षितिज पर मुद्रास्फीति देखते हैं। दूसरे शब्दों में, बाजार उन प्रमुख समायोजनों पर निर्भर है। इसलिए वे आम तौर पर अन्य ट्रेजरी बांडों की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं, जब मुद्रास्फीति अपेक्षा से अधिक होती है, ट्विन सिटी-आधारित मार्क स्ट्रूथर्स कहते हैं सोना धन.
एक अन्य ट्रेजरी पेशकश जिसे आप देखना चाहेंगे: सीरीज I बचत बांड। जबकि वे मुद्रास्फीति सुरक्षा भी प्रदान करते हैं, वे TIPS से बहुत अलग जानवर हैं। आपके मूल मूल्य को समायोजित करने के बजाय, आई-बॉन्ड रिटर्न की एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं प्लस मुद्रास्फीति के आधार पर एक अतिरिक्त दर। वह मुद्रास्फीति दर समायोजन सीपीआई के आधार पर वर्ष में दो बार किया जाता है।
और जब मूल्य सूचकांक बढ़ता है तो आप प्रीमियम का भुगतान नहीं करते हैं - वे सममूल्य पर बेचते हैं। "आई-बॉन्ड के साथ, आपको वास्तव में हर छह महीने में मुद्रास्फीति की वापसी मिलती है," स्ट्रूथर कहते हैं। वर्तमान में, वे 7.12% की संयुक्त दर प्रदान कर रहे हैं, एक ऐसा भुगतान जिसे अति-सुरक्षित, सरकार-समर्थित बॉन्ड पर नज़रअंदाज करना मुश्किल है।
फिर भी, आई-बॉन्ड अपनी सीमाओं के बिना नहीं हैं। एक के लिए, वे अल्पावधि में आय पैदा करने वाला वाहन नहीं हैं। हेरॉन कहते हैं, "ब्याज मूलधन में जुड़ जाता है, और बांड के परिपक्व होने के बाद आप इसे प्राप्त करते हैं।"
टिप्स के विपरीत, आई-बॉन्ड के लिए कोई द्वितीयक बाजार नहीं है, और उन्हें भुनाने के लिए आपको एक साल इंतजार करना होगा राजकोष से। और अगर आप पांच साल से कम की होल्डिंग अवधि के बाद ऐसा करते हैं, तो आपको तीन महीने के ब्याज का जुर्माना देना होगा।
इस कारण से, हेरॉन उन्हें लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक बेहतर विकल्प के रूप में देखता है। लेकिन ध्यान रखें कि आप किसी दिए गए वर्ष में $10,000 खरीदने तक सीमित हैं। "यदि आपके पास एक बड़ा पोर्टफोलियो है, तो यह उतना प्रभावशाली नहीं हो सकता है जितना कि एक छोटा व्यक्ति है," वे कहते हैं।
3. रियल एस्टेट
संपत्ति के मूल्यों में साल-दर-साल दो अंकों की दरों में उछाल के साथ, अचल संपत्ति में आपके पोर्टफोलियो का एक टुकड़ा होना अभी एक स्मार्ट नाटक हो सकता है। निश्चित रूप से, निवेश घरों का मालिक होना ऐसा करने का एक तरीका है, हालांकि इसके लिए एक बड़े निवेश की आवश्यकता होती है।
एक रणनीति जो कई निवेशकों के लिए अधिक प्राप्य है: रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट या आरईटीआई में खरीदना। आरईआईटी मूल रूप से ऐसी कंपनियां हैं जिनके पास अपार्टमेंट से लेकर कार्यालयों से लेकर स्वास्थ्य देखभाल तक संपत्तियों की एक टोकरी है सुविधाएँ।
यदि आरईआईटी संपत्ति का मालिक है, तो वह अपने होल्डिंग्स के पोर्टफोलियो पर किराये की आय एकत्र करता है; बंधक आरईआईटी उनके स्वामित्व के बजाय संपत्ति का वित्त करता है और ब्याज भुगतान एकत्र करके आय उत्पन्न करता है। कायदे से, उन्हें अपने कर योग्य लाभ का कम से कम 90% लाभांश के रूप में देना होता है, जिससे वे निवेशक के लिए आय का एक संभावित स्रोत बन जाते हैं।
अचल संपत्ति की लागत, निश्चित रूप से, मुद्रास्फीति के प्रमुख चालकों में से एक है। और जब कीमतें आसमान छूती हैं जैसे उन्होंने हाल ही में किया है, तो ये कंपनियां आम तौर पर अपने किराए को बनाए रखने के लिए बढ़ा सकती हैं।
हेरॉन को मोहरा रियल एस्टेट इंडेक्स फंड ईटीएफ (एनवाईएसई: वीएनक्यू) पसंद है, विशेष रूप से, इसकी अपेक्षाकृत कम फीस और पूरे क्षेत्र में विविधीकरण के कारण। हालांकि भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी करना असंभव है, फंड का लगभग 29% रिटर्न पिछले 12 महीनों में वास्तव में एक बहुत अच्छा वर्ष का प्रतिनिधित्व किया।