Hai Bank of Dad, apa saja cara terbaik untuk lepas tangan dengan saya investasi? Investasi pasif — atau manajemen pasif — adalah sebuah strategi, tetapi apakah itu strategi yang cerdas? Apakah ada kasus yang harus dibuat untuk itu? Apakah ada sesuatu yang salah dengan pendekatan ini? Pada dasarnya, apa yang perlu saya ketahui tentang investasi pasif? — Stan, 41, New York
Anda tentu tidak sendirian di departemen itu. Semua orang ingin akun pensiun mereka tumbuh bagus dan gemuk sehingga mereka dapat menendang kaki mereka saat mereka masih dalam kesehatan yang baik. Itu tidak berarti Anda ingin menghabiskan waktu Anda menuangkan laporan pendapatan atau membedah pidato terbaru oleh ketua Fed dengan harapan mendapatkan keuntungan Anda.
Sejujurnya, ada banyak bukti bahwa pendekatan yang lebih lepas benar-benar menghasilkan lebih baik kinerja sebagian besar waktu. Terlalu banyak mengutak-atik investasi dapat lebih berbahaya daripada kebaikan, menyebabkan Anda membebani biaya transaksi dan pajak capital gain — belum lagi membuang portofolio Anda.
Ketika Anda menyebutkan investasi "pasif", Anda mungkin membicarakan salah satu dari dua hal. Ada yang pasif dalam memilih saham dan obligasi. Dalam arti tertentu, semua reksa dana sesuai dengan kategori itu karena investor tidak memilih sendiri sekuritas apa yang mereka miliki. Namun, istilah ini biasanya diterapkan pada dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang hanya mencerminkan indeks – katakanlah, S&P 500 (perusahaan besar) atau Russell 2000 (perusahaan yang sedikit lebih kecil).
“Bank Ayah” adalah kolom mingguan yang berusaha menjawab pertanyaan tentang bagaimana mengelola uang ketika Anda memiliki keluarga. Ingin bertanya tentang rekening tabungan kuliah, hipotek terbalik, atau hutang pinjaman mahasiswa? Kirim pertanyaan ke Bankofdad@kebapakan.com. Ingin saran tentang saham apa yang menjadi taruhan aman? Kami merekomendasikan berlangganan The Motley Fool atau berbicara dengan broker. Jika Anda mendapatkan ide bagus, angkat bicara. Kami ingin tahu.
Dana pasif sebenarnya melampaui dana yang dikelola secara aktif di pangsa pasar tahun lalu, dan untuk alasan yang baik. Karena mereka menawarkan biaya yang lebih rendah, dana indeks dan ETF mengalahkan rekan-rekan mereka hampir sepanjang waktu. Faktanya, selama sepuluh tahun terakhir, hanya 23 persen reksa dana tradisional yang mampu mengalahkan pesaing pasif mereka dalam hal pengembalian bersih, Menurut ke firma riset Morningstar (meskipun keuntungannya kurang jelas dengan obligasi dan dana saham asing).
Tetapi Anda juga bisa pasif dalam hal manajemen investasi – yaitu, memilih dana mana yang akan dibeli dan mengkalibrasi keseluruhan campuran aset Anda (saham AS vs. saham internasional, obligasi korporasi vs. obligasi pemerintah, dll). Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan dana target-date, yang biasanya berinvestasi dalam campuran dana indeks atau ETF.
Ada beberapa manfaat berbeda dari pendekatan ini. Pertama, mereka sangat beragam. Mereka mungkin memiliki saham di lusinan, atau bahkan ratusan perusahaan, jadi Anda terisolasi dengan baik dari satu perusahaan mana pun yang jatuh pada masa-masa sulit.
Produk-produk ini pada dasarnya adalah auto-pilot – secara bertahap mengarahkan portofolio menuju persentase yang lebih besar dari obligasi korporasi dan Treasuries saat mendekati tanggal pensiun yang dipilih. Karena itu, mereka membantu mencegah Anda mengambil terlalu banyak risiko seiring bertambahnya usia. Ketika Anda membandingkannya dengan manajer investasi tradisional, harganya juga cukup terjangkau. Rasio pengeluaran rata-rata untuk dana target-date adalah sekitar 0,5 persen per tahun, meskipun sejumlah perusahaan dana sedikit lebih rendah. Misalnya, dana tanggal target 2050 dari Pelopor, pelopor investasi pasif, hanya 0,15 persen. Dana Fidelity 2050 biaya bahkan kurang: 0,12 persen.
Pada tahun lalu, lebih dari setengah pekerja menempatkan semua 401(k) uang menjadi dana target-date, berdasarkan data dari Fidelity. Itu tidak berarti mereka sempurna, dengan cara apa pun. Setiap investor yang memilih tanggal pensiun tertentu mendapatkan portofolio yang sama, terlepas dari saldo atau tujuan akun mereka. Tetapi sebagai jawaban dasar bagi investor pemula yang senang dengan strategi “beli dan tahan”, ini akan mencegah Anda melakukan hal konyol dengan sarang telur Anda.
Selama beberapa tahun terakhir, kami juga telah melihat ledakan penasehat robo Suka Perbaikan dan Modal Pribadi yang menawarkan taktik investasi pasif yang sedikit berbeda. Mereka juga mengelola investasi Anda untuk Anda, tetapi ada lebih banyak penyesuaian yang terlibat. Anda ditanyai serangkaian pertanyaan tentang situasi keuangan Anda dan tujuan jangka panjang saat Anda membuka akun. Layanan kemudian menggunakan algoritme untuk merancang campuran aset – biasanya instrumen berbiaya rendah – yang memenuhi kebutuhan Anda.
Tidak ada dua penasihat robo yang persis sama, tetapi mereka cenderung berbeda dari dana target-date dalam beberapa hal penting. Karena ada personalisasi yang lebih besar, mereka dapat membuat perubahan berdasarkan keadaan spesifik Anda. Misalnya, beberapa menawarkan pemanenan rugi-pajak, di mana mereka menjual dana tertentu dengan kerugian untuk mengimbangi sebagian keuntungan untuk tahun itu, sehingga mengurangi tagihan pajak Anda.
Beberapa juga menawarkan akses ke perencana keuangan kehidupan nyata (kadang-kadang sebagai bagian dari rencana tingkat tinggi), jika Anda perlu sedikit berpegangan tangan sebelum membuat keputusan penting. Seperti yang Anda bayangkan, Anda biasanya membayar lebih dari yang Anda bayarkan dengan memilih dana sendiri. Tetapi sebagian besar lebih murah daripada menyewa perusahaan manajemen kekayaan. Wealthfront dan Betterment keduanya membebankan 0,25 persen di atas biaya dana rendah mereka (meskipun Betterment memiliki tingkat yang lebih tinggi dengan biaya 0,4 persen). Modal Pribadi berada di ujung spektrum yang lebih tinggi, membebankan pelanggan 0,89 persen untuk akun yang totalnya kurang dari $ 1 juta.
Kesimpulannya adalah ini: tidak ada salahnya untuk mengetahui apa yang Anda investasikan dan bagaimana produk keuangan bekerja. Tapi Anda bisa pasif tanpa menyendiri. Karena bahkan sebagian besar profesional tidak cukup baik untuk mengalahkan pasar secara konsisten, kebanyakan orang sebenarnya lebih baik menggunakan pendekatan "beli dan tahan". Jika Anda ingin benar-benar lepas tangan, dana target-date dan penasihat robo dapat membantu menyeimbangkan kembali aset Anda dan, yang paling penting, memastikan Anda tidak melakukan sesuatu yang bodoh. Bukankah itu yang kita semua inginkan?
