Utang pelajar adalah beban $1,7 triliun yang ditanggung oleh 45 juta orang Amerika. Krisis adalah salah satu yang mendefinisikan kerawanan ekonomi dari satu generasi. Bagi jutaan orang Amerika yang memiliki utang rata-rata sekitar $25.000 hingga $50.000, kelegaan datang ketika, sebagai bagian dari CARES Act of 2020, pembayaran pinjaman mahasiswa untuk sementara dihentikan. Dan kemudian berhenti. Dan kemudian berhenti beberapa kali lagi.
Sekarang Mei 2022, dan pinjaman mahasiswa belum dibayar, atau lebih tepatnya, belum diwajibkan untuk dibayar, selama dua tahun. Presiden Biden dilaporkan sedang mempertimbangkan untuk membatalkan $10.000 utang pelajar bagi peminjam yang berpenghasilan kurang dari $150.000 per tahun sebagai pelapor tunggal dan $300.000 sebagai pelapor bersama. Beberapa kritikus mengatakan itu hampir tidak cukup — jumlah rata-rata utang pinjaman mahasiswa yang dimiliki adalah sekitar $30.000 per peminjam — untuk utang yang sangat dianjurkan untuk diperoleh orang Amerika sebagai investasi di masa depan keuangan mereka. Sebaliknya, yang lain berpendapat atas nama mereka yang telah melunasi hutang mereka bahwa itu tidak adil.
Dalam arti luas, apa yang sebenarnya dilakukan untuk keluarga dan ekonomi yang lebih luas jika membatalkan $10.000, $50.000, atau semua utang pelajar bagi siapa pun yang memenuhi syarat? Dan jika kita membatalkannya, bagaimana kita menghentikan siklus hutang siswa yang belum dibayar? Untuk mencari tahu seperti apa masa depan — dan betapa transformatifnya jika keluarga rata-rata tiba-tiba tidak perlu membayar $400 hingga $500 satu bulan dalam pinjaman mahasiswa (atau daripada benar-benar membayar hutang mereka, mereka lebih mungkin, membayar bunga pinjaman pokok mereka), kebapakan berbicara dengan Jane Fox, Ali R. Bustamante, dan Persis Yu, tiga ahli di bidang ini, untuk melihat seperti apa masa depan. Berikut adalah 11 takeaways terbesar mereka yang memberi kita gambaran tentang ruang lingkup masalah yang sangat besar — dan petunjuk tentang bagaimana hal itu dapat diselesaikan.
1. Tidak Digunakan Untuk Menjadi Seburuk Ini
Krisis utang mahasiswa relatif baru. “Perguruan tinggi pada dasarnya dulu cukup dekat dengan gratis,” kata Jane Fox, pembela hukum publik di Bantuan Hukum di New York, anggota serikat pengacara aktif, dan rekan di Pusat Perlindungan Peminjam Mahasiswa. “Jika Anda pergi ke sekolah negeri, sebelum tahun 80-an, perguruan tinggi terjangkau, Anda bisa mendapatkan pekerjaan musim panas itu, menghasilkan beberapa ribu dolar, membayar uang sekolah Anda untuk tahun depan. Kami membuat pilihan sebagai negara untuk menggunduli pendidikan tinggi negeri, dan sekarang kami punya 45 juta orang [yang tidak bisa keluar dari hutang ini.”
Ali R. Bustamante, wakil direktur program Pendidikan, Pekerjaan & Tenaga Kerja di Institut Roosevelt, setuju. “Tidak seperti hutang kartu kredit atau hipotek, satu-satunya alasan mengapa hutang pelajar benar-benar ada adalah karena, di masa lalu beberapa dekade, kebijakan federal dan negara bagian telah menempatkan beban pembiayaan universitas di belakang keluarga.”
Selama dekade terakhir, misalnya, negara bagian telah mengurangi pendanaan mereka untuk pendidikan tinggi hampir $9 miliar — dan ketika 10 tahun dulu siswa membayar sekitar sepertiga dari biaya operasional universitas dengan uang sekolah mereka, sekarang mereka membayar sekitar setengah. Pemotongan anggaran negara menyebabkan biaya pendidikan yang lebih tinggi bagi siswa itu sendiri, per analisis dari Pusat Anggaran dan Prioritas Kebijakan. Faktanya, 41 negara bagian telah menghabiskan lebih sedikit untuk siswa dalam dekade terakhir, dan di delapan negara bagian, pendanaan turun lebih dari 30%. Biaya kuliah di 2018 naik 37% dari 2008. Pada saat yang sama, 3,6% dari pengeluaran federal pada tahun 2018 dihabiskan untuk pendidikan tinggi: melalui bantuan dan pinjaman siswa federal, hibah, dan kontrak.
2. Peminjam Tidak Bertanggung Jawab
Memiliki hutang pelajar tidak membuat Anda tidak bertanggung jawab. “Ini tidak seperti pembelian impulsif,” kata Bustamante. “Itu adalah bagian dari mengejar impian Amerika.”
Dan pinjaman semacam itu, selama beberapa generasi, disubsidi secara besar-besaran.
Sementara sebelum era Perang Dunia II, perguruan tinggi adalah sumber orang kaya, setelah Perang Dunia II pinjaman dan hibah untuk kuliah menjadi bagian tak terpisahkan dari RUU GI — artinya banyak orang yang awalnya tidak mampu untuk kuliah dapat melakukannya, per pasar analisis. Kemudian, pada tahun 1965, Undang-Undang Pendidikan Tinggi disahkan yang dirancang untuk mendukung universitas, serta membantu siswa untuk pergi ke sana melalui hibah dan pinjaman. (Hibah, perlu dicatat, seperti beasiswa; pinjaman perlu dibayar kembali.) Selama beberapa dekade berikutnya, undang-undang disahkan yang membuat pinjaman lebih mudah diakses, persyaratan pendapatan terbatas untuk menerimanya, dan memungkinkan orang tua untuk mengambil pinjaman untuk anak-anak mereka — sementara investasi federal di sekolah mulai berkurang, dan pinjaman menggantikan hibah sebagai investasi federal biasa, analisis yang sama menyarankan. Biaya kuliah naik; upah tetap datar; dan bukannya memberikan hibah kepada siswa, pemerintah federal memberikan pinjaman.
“Tidak hanya didorong dan dinyatakan sebagai tanggung jawab, itu dilakukan dengan sangat agresif — untuk mengimbangi kenyataan bahwa perguruan tinggi biaya meroket.” Apalagi untuk perguruan tinggi negeri, perguruan tinggi yang biasanya dianggap lebih terjangkau pilihan, dimana antara 1988 dan 2018, biaya kuliah naik lebih dari 200%, dan 130% di perguruan tinggi swasta.
3. Tidak Punya Utang? Orang Tuamu Mungkin Kaya
Kebanyakan orang yang memiliki hutang pelajar memilikinya karena mereka tidak kaya. “Jika Anda kaya, Anda tidak memiliki hutang pelajar,” kata Fox. “Jika Anda tumbuh kaya atau bahkan kelas menengah ke atas, Anda tidak memiliki hutang pelajar karena orang tua Anda menabung untuk kuliah, kuliah Anda dibayar. Tetapi kebanyakan orang tua, mengingat biaya kuliah, tidak akan pernah cukup menabung.”
Perkiraan 2021 oleh CNBC untukmenemukan bahwa orang tua akan harus menghemat $300 sebulan untuk menyekolahkan anak mereka ke perguruan tinggi negeri empat tahun di negara bagian, dan untuk perguruan tinggi swasta, $600 sebulan. Itu sekitar $3.600 sampai $7.200 setahun untuk satu anak. Pendapatan nasional rata-rata untuk keluarga dengan empat orang pada tahun fiskal 2021 adalah $79.900 setahun, yang berarti bahwa untuk menabung untuk kuliah untuk satu anak, orang tua yang berpenghasilan rata-rata harus menabung 4,5% hingga 9% dari pendapatan mereka untuk masa depan anak mereka. Untuk konteks lebih lanjut, sebelum pandemi, pasangan yang sudah menikah menghabiskan rata-rata 10% dari pendapatan mereka untuk pengasuhan anak, sementara orang tua tunggal menghabiskan hingga sepertiga dari pendapatan mereka untuk pengasuhan anak. Perkiraan pengeluaran rumah tangga pada tahun 2020 menemukan bahwa rata-rata pengeluaran rumah tangga $21.409 setahun untuk sewa atau hipotek, utilitas, binatu, perlengkapan kebersihan, dan utilitas. Banyak orang tua milenial juga membayar sendiri hutang pelajar atau medis mereka, membeli bahan makanan, dan membayar ekstrakurikuler untuk anak-anak mereka.
4. Suku Bunga Membuatnya Menjadi Utang Yang Mustahil Untuk Dibayar
Cara orang berbicara tentang hutang pelajar, sepertinya orang membayar hutang pelajar mereka. Tetapi kebanyakan orang yang tidak memiliki hutang tidak menyadari bahwa “tidak ada yang membayar pokok mereka. Dan jika Anda tidak membayar pokok Anda, Anda hanya menyalakan api, ”(Perkiraan 2018 menemukan bahwa kurang dari seperempat orang dengan pinjaman mahasiswa benar-benar membayar kembali pinjaman pokok mereka — alias jumlah uang yang mereka keluarkan untuk kuliah. Itu berarti bahwa lebih dari 75% siswa membayar bunga mereka dan hutang orang terus bertambah.)
Ini mirip dengan, menurut Fox, membayar hipotek 30 tahun, dan kemudian mengetahui setelah 30 tahun itu bahwa Anda sebenarnya memiliki lebih sedikit rumah Anda dan berutang lebih banyak uang untuk rumah daripada yang Anda kira. “Itulah yang kami siapkan untuk orang-orang, dalam cara kami menyusun utang,” katanya.
5. Pembatalan Utang Mahasiswa Akan Menjadi Stimulus Ekonomi
Selama jeda pembayaran utang siswa saja, keluarga telah mampu menyimpan $85,5 miliar sebulan dari uang mereka sendiri “tanpa pemerintah menghapusnya dari mereka,” kata Bustamante. Dan sementara itu tentu membantu dari sudut pandang ekonomi, membatalkan banyak hutang pelajar akan membuat perubahan itu permanen.
Persis Yu, direktur kebijakan, dan dewan pengelola di Pusat Perlindungan Peminjam Mahasiswa, setuju. “Uang yang tidak mereka bayarkan untuk pinjaman pelajar mereka, uang yang dapat mereka masukkan ke dalam komunitas mereka … [pembatalan hutang] tidak diisolasi dari peminjam itu sendiri. Sangat penting untuk membangun komunitas yang lebih sehat,” kata Yu.
6. Dan Itu Akan Menempatkan Hampir $400/Bulan Ke Kantong Orang Tua
Bustamante dan Fox menyamakan pembatalan utang siswa yang meluas sebagai "paralel" dengan kredit pajak anak. “Satu keluarga memiliki pembayaran rata-rata $393 per bulan untuk hutang pelajar. Memiliki itu di dompet mereka setiap bulan bisa menjadi transformatif. Ini bisa berarti berada dalam kemiskinan atau tidak. Itu bisa berarti apakah Anda dapat membayar untuk perkemahan musim panas.”
"Kami melihat sekilas [seperti apa pembatalan utang itu] dengan Kredit Pajak Anak," kata Fox. “Selama UU CARES, ada jeda pinjaman mahasiswa dan orang-orang pada dasarnya mendapatkan pembayaran jenis UBI. [Jutaan] keluarga terangkat dari kemiskinan karena kami melakukan itu. Dan kita bisa melakukan itu. Kami memutuskan untuk melakukan dua hal, yaitu tidak menagih hutang pelajar, dan kami memutuskan untuk memberi orang sejumlah uang dan seperti, 'Oh, coba tebak apa yang terjadi?' Kehidupan orang-orang berubah.”
7. Pembatalan Hutang Siswa Akan Membantu Menutup Kesenjangan Kekayaan Ras Untuk Keluarga Kulit Hitam
“Kami tahu bahwa komunitas kulit berwarna sangat terbebani oleh hutang pinjaman pelajar, dan mereka secara tidak proporsional gagal membayar hutang mereka,” kata Yu. Keluarga kulit berwarna lebih mungkin untuk mendapatkan upah dan pengembalian pajak yang dihias. “Membatalkan sejumlah besar hutang pinjaman siswa akan membantu menutup kesenjangan kekayaan rasial, yang menurut saya sangat penting untuk kita pertimbangkan sebagai tujuan kebijakan di masyarakat.”
Fox setuju. “Salah satu hal yang dibicarakan Biden adalah … menggunakan kebijakan pembatalan utang untuk menutup kesenjangan kekayaan rasial. Peminjam kulit hitam memiliki lebih banyak utang [siswa]. Peminjam kulit hitam cenderung harus meminjam lebih banyak untuk sarjana karena mereka memiliki lebih sedikit kekayaan generasi.” Sebagai contoh, pendapatan rata-rata lulusan perguruan tinggi kulit hitam berusia 30-an sekarang kurang dari sepersepuluh dari kekayaan bersih rekan kulit putih mereka, per Washington Post.
8. Hutang Pelajar Adalah Bagian Dari Alasan Keluarga Tidak Mampu Membeli Rumah
“Untuk keluarga, [utang siswa memiliki implikasi besar] untuk pertumbuhan aset,” kata Yu. “Kami tahu bahwa orang-orang menunda memulai keluarga karena hutang pinjaman mereka yang belum terbayar, [bahwa orang menunda membeli] rumah, salah satu aset paling dasar untuk membangun kekayaan.” Hutang pelajar mempersulit menabung untuk masa pensiun atau menabung untuk anak-anak kita sendiri berjangka. Penundaan ini berdampak pada kesehatan keuangan kita.
Fox setuju. “Orang-orang membuat pilihan hidup yang sangat signifikan karena pinjaman mahasiswa mereka. [Mereka] menunda memiliki keluarga, atau mencoba membeli apartemen atau rumah, karena pada dasarnya mereka sudah membayar hipotek.” Dengan sebagian besar pembayaran pinjaman siswa ada di suatu tempat antara $400 dan $500 per bulan, pembatalan utang yang substansial berarti utang dapat berhenti memengaruhi pilihan orang, pekerjaan yang ingin mereka ambil, dan keluarga yang mereka inginkan. membentuk.
9. Hutang Pelajar Juga Masalah Kesehatan Mental
Yu mencatat bahwa ada kerugian kesehatan mental yang diukur dari hutang pelajar pada orang-orang. Satu studi, Kesempatan Kedua: Hidup Tanpa Hutang Siswa, diterbitkan di National Bureau of Economic Research (NBER) pada tahun 2019, menemukan orang-orang yang telah gagal membayar pinjaman mahasiswa mereka dan memaafkan mereka sepenuhnya. “Apa yang mereka temukan dengan melihat rumah tangga itu adalah bahwa manfaat bagi keuangan dan kesejahteraan emosional mereka langsung terasa.”
Fox mencatat bahwa ada "korban emosional psikis untuk hutang siswa" untuk orang-orang yang bekerja dengannya. “Rasanya sangat putus asa. Ini tidak seperti hutang rumah tangga lainnya.” Dengan hipotek, dia mencatat, Anda dapat melihat perbedaan nyata membayar hipotek Anda dalam hidup Anda. Tetapi dengan hutang, Anda mungkin melihat pokok dan saldo bunga naik untuk sisa hidup Anda. “Itu hanya akan menjadi salah satu hal paling transformatif yang pernah terjadi dalam politik Amerika.”
10. Pembatalan Utang Kemungkinan Tidak Akan Mempengaruhi Inflasi
Bustamante mencatat bahwa dalam hal inflasi — ketakutan umum tentang apa yang akan terjadi jika hutang pelajar dibatalkan – membatalkan hutang pelajar “tidak benar-benar akan menyebabkan segala jenis kehancuran dalam ekonomi yang lebih luas.” Bukannya, katakanlah, Anda memberi 45 juta keluarga $10.000 atau $50.000 memeriksa. “Jika Anda membatalkan keseluruhan $1,7 triliun, Anda sebenarnya secara teknis membatalkannya selama jutaan orang hidup. Ini bukan manfaat terkonsentrasi yang besar ini. Ini memiliki dampak yang dapat diabaikan terhadap inflasi.” Dengan kata lain, $393 per bulan mungkin dapat mengubah sebuah keluarga. Tapi itu tidak akan menyebabkan dolar menjadi tidak berharga.
11. Itu Juga Akan Menguntungkan Setidaknya 1/5 Dari Semua Orang Amerika
Yu mencatat bahwa membatalkan hutang pelajar sepenuhnya akan segera menguntungkan 20% orang dewasa. Itu adalah “sejumlah besar orang. Sebagian besar kebijakan kami tidak berdampak pada banyak orang.” Dan itu tidak hanya membantu peminjam: “Satu dari lima orang dewasa mungkin, tetapi orang-orang itu memiliki keluarga. Peminjam pinjaman pelajar yang tidak memegang hutang itu akan berdampak pada keluarga mereka juga. ”
