Per inflazione doveva essere temporaneo, l'aumento dei prezzi al consumo non sembra scomparire presto. Ciò può avere effetti profondi non solo sul budget di oggi - te lo ricorda ogni volta che fai la spesa o fai il pieno alla pompa - ma anche sui soldi che hai messo da parte per esigenze più a lungo termine.
A gennaio, l'indice dei prezzi al consumo è salito in modo sbalorditivo Tasso annuo del 7,5%., il più grande salto di 12 mesi dal 1982. Se non stai investendo in attività che possono tenere il passo, in effetti stai perdendo denaro in questo momento.
Ciò significa che è tempo di una revisione massiccia della tua strategia di investimento? Probabilmente no. In tempi come questo, è importante avere una visione a lungo termine, soprattutto se sei un investitore più giovane, suggerisce Dan Herron, un consulente con Consulenti della ricchezza elementare a San Luis Obispo, California. "In genere apportiamo modifiche minime ai portafogli in base ai cambiamenti a breve termine del mercato", afferma.
Tuttavia, alcuni investimenti sono in grado di gestire l'inflazione meglio di altri e la liquidità non è uno di questi. Quindi, se hai più dollari sul tuo conto bancario di quelli di cui hai bisogno, ecco dove potresti essere in grado di utilizzarli meglio.
1. Azioni
Le azioni potrebbero non rappresentare un investimento appariscente. Ma durante i periodi di alta inflazione, questa scelta di pane e burro ha una delle migliori possibilità di tenere il passo. Nonostante un recente raffreddamento, il L'S&P 500 è ancora in rialzo di oltre il 10%. negli ultimi 12 mesi, proprio quando i prezzi al consumo sono aumentati.
Se la storia è una guida, le azioni value - società che negoziano al di sotto di quanto suggerirebbero le loro prestazioni - potrebbero essere pronte per una bella corsa. In passato, questo settore ha sovraperformato il mercato azionario in generale nei periodi in cui l'inflazione si è stabilizzata a un tasso superiore alla media, secondo un analisi recente di Fedeltà.
Negli ultimi anni, i titoli growth, quelli che dovrebbero aumentare i profitti più velocemente del mercato, sono stati i veri protagonisti. Ciò significa che le azioni value potrebbero essere, beh, sottovalutate in questo momento; attualmente, rappresentano solo il 18 percento del valore di tutte le azioni statunitensi, secondo Fidelity. Se il tuo portafoglio è orientato verso società in crescita, ora potrebbe essere un buon momento per riequilibrare.
2. TIPS e I-Bond
Le azioni tendono a contrastare l'inflazione nel lungo periodo, ma possono anche essere volatili nel breve periodo. I Treasury Inflation-Protected Securities, o TIPS, sono titoli di Stato che possono essere interessanti per gli investitori più prudenti.
TIPS, che puoi acquistare direttamente dal Tesoro o tramite un intermediario, effettua il pagamento degli interessi due volte l'anno al tasso indicato. Ciò che li rende unici è che il tuo capitale aumenta quando aumenta l'inflazione, consentendo al tuo investimento di tenere il passo. Per gli investitori più anziani che si appoggiano maggiormente ai titoli a reddito fisso, Herron afferma che TIPS ha tenuto in a il conto fiscale differito può essere un buon modo per assicurarsi che l'inflazione non li divori portafoglio.
Ma è importante capire come funzionano questi titoli. I TIPS di solito vendono a un premio (sopra il valore nominale) quando gli investitori vedono l'inflazione all'orizzonte. In altre parole, il mercato punta su questi aggiustamenti principali. Quindi in genere forniscono un rendimento migliore rispetto ad altri buoni del Tesoro solo quando l'inflazione è superiore al previsto, afferma Mark Struthers di Twin Cities. Sona ricchezza.
Un'altra offerta del Tesoro che potresti voler guardare: Buoni di risparmio di serie I. Sebbene offrano anche protezione dall'inflazione, sono un animale molto diverso dai TIPS. Invece di modificare il valore principale, gli I-Bond pagano un tasso di rendimento fisso più un tasso aggiuntivo basato sull'inflazione. Tale adeguamento del tasso di inflazione viene effettuato due volte l'anno, sulla base dell'IPC.
E non paghi un premio quando l'indice dei prezzi sale: vendono al valore nominale. "Con gli I-Bond, ottieni effettivamente il ritorno dell'inflazione ogni sei mesi", afferma Struthers. Attualmente, stanno fornendo un tasso combinato del 7,12 percento, un pagamento difficile da trascurare su un'obbligazione ultra sicura e garantita dal governo.
Tuttavia, gli I-Bond non sono privi di limiti. Per uno, non sono un veicolo che genera reddito nel breve periodo. "L'interesse viene aggiunto al capitale e lo ricevi una volta che le obbligazioni maturano", afferma Herron.
A differenza di TIPS, non esiste un mercato secondario per gli I-Bond e devi aspettare un anno per riscattarli dal Tesoro. E se lo fai dopo un periodo di detenzione inferiore a cinque anni, dovrai pagare una penale di tre mesi di interessi.
Per questo motivo, Herron li vede come un'opzione migliore per gli investitori a lungo termine. Ma tieni presente che sei limitato ad acquistare $ 10.000 in un dato anno. "Se hai un portafoglio di grandi dimensioni, questo potrebbe non avere l'impatto di chi ne ha uno più piccolo", afferma.
3. Immobiliare
Con i valori delle proprietà che saltano a tassi a due cifre anno dopo anno, avere una fetta del tuo portafoglio nel settore immobiliare può essere un gioco intelligente in questo momento. Certamente, possedere case di investimento è un modo per farlo, anche se richiede un investimento considerevole.
Una strategia più raggiungibile per molti investitori: acquistare in fondi di investimento immobiliare, o RETI. I REIT sono fondamentalmente società che possiedono un paniere di proprietà, dagli appartamenti agli uffici all'assistenza sanitaria strutture.
Se il REIT possiede una proprietà, riscuote un reddito da locazione sul suo portafoglio di partecipazioni; I REIT ipotecari finanziano proprietà anziché possederle e generano reddito raccogliendo pagamenti di interessi. Per legge, devono trasferire almeno il 90 percento dei loro profitti imponibili sotto forma di dividendi, rendendoli una potenziale fonte di reddito per l'investitore.
I costi immobiliari, ovviamente, sono uno dei fattori chiave dell'inflazione. E quando i prezzi salgono alle stelle come hanno fatto di recente, queste società possono in genere aumentare i loro affitti per stare al passo.
Herron ama l'ETF Vanguard Real Estate Index Fund (NYSE: VNQ), in particolare, a causa delle sue commissioni relativamente basse e della diversificazione nel settore. Sebbene i risultati futuri siano impossibili da prevedere, quelli del fondo quasi il 29 per cento di ritorno negli ultimi 12 mesi è stato davvero un anno molto positivo.
