הניסיון לתזמן את השווקים הוא לעתים קרובות משימה של שוטים. אם אתה צריך הוכחה, פשוט תסתכל על תקופת הדוט-קום של שנות ה-90 או התרסקות הדיור ב-2008. אבל להגיב למה שאתה כמעט ולא יודע עומד לקרות? זה נקרא להיות מתמצא. בדצמבר, ה הפדרל ריזרב פרסם תחזית כלכלית מה שמצביע על כך שהוא עלול להעלות את הריבית עד שלוש פעמים השנה. ובואו נודה בזה - יש רק כיוון אחד עבורם ללכת בשלב זה.
אז השאלה שצריך לשאול היא, איפה המקום הטוב ביותר לשים את הכסף שלי כרגע, בהתחשב בהעלאות הריבית הצפויות והאינפלציה שכבר אוכלת את יתרות המזומנים. לקבלת תובנה, פנינו למספר יועצים פיננסיים כדי לראות מה משקיעים נבונים צריכים לעשות. הנה מה שהם ממליצים.
1. קרנות מניות
רוב המשקיעים שנמצאים במרחק של לפחות כמה עשורים מהפנסיה עשויים להטות את התיקים שלהם לכיוון מניות. למרבה המזל, אחזקת סל מניות מגוונת בעולם היא במקרה מקום טוב לדולרים שלך כאשר סביר להניח שהריבית תתקתק כלפי מעלה, אומר אליוט אפל חסד תכנון פיננסי במדיסון, ויסקונסין.
"ככל שהאינפלציה עולה, חברות יכולות להעביר את עליות המחירים לצרכנים, מה שמוסיף לרווחים שלהם", מסביר אפל. "לאורך זמן, זה אמור להעלות את מחירי המניות".
בתחום המניות, חברות מסוימות נוטות להסתדר טוב יותר כשהשערים מתקדמים כלפי מעלה. מוסדות פיננסיים הצליחו בעבר בצורה טובה, למשל, כמו גם סחורות כמו תירס ושמן.
קרלטון מק'הנרי, מתכנן בעיר Leavenworth, וושינגטון, אומר כי תעודות סל יכולות להיות דרך טובה להשיג חשיפה לסחורות הללו, אם כי בעקיפין. לדוגמה, הוא הבעלים של קרן Energy Select Sector SPDR (סימול: XLE), אשר משקיעה בכמה מהשמות הגדולים בחיפושי נפט וגז, קידוחים ושירותים הקשורים לאנרגיה.
אתה לא בדיוק צועד לטריטוריה חדשה על ידי הפניית חלק מהנכסים שלך לתעשיית הדלק המאובנים כרגע - למשל, XLE עלה בכ-50 אחוז במהלך 12 החודשים האחרונים, נכון לכתיבת שורות אלה. אבל מק'הנרי רואה אפשרות טובה שהצמיחה הזו תימשך לזמן מה.
"הייתי לוקח חלק מתחומים אחרים שעשויים להיות מכוונים יותר לצמיחה כמו טכנולוגיה ומקציב מחדש לאזור כזה אבל שומר על החשיפה הכוללת ל-10% או פחות", הוא אומר.
לא כל הסחורות מתפקדות אותו הדבר במהלך תקופה של עליית ריבית, ולכן המשקיעים צריכים לעשות שיעורי בית, מזהירה סטפני מק'להני אסטרטגיות עושר של אספן. "חשוב לחקור ולנתח מה עשוי לספק את הצד הטוב ביותר", היא אומרת.
2. I-Bonds
כאשר מחיר הסחורות מתחיל לטפס, משקיעים מחפשים לעתים קרובות כיסוי בצורה של ניירות ערך מוגנים באינפלציה של האוצר, או TIPS. לאג"ח הממשלתיות הללו יש כמה יתרונות גדולים: הן בטוחות ביותר והקרן שלהן עולה עם מדד המחירים לצרכן, או המדד.
אבל יש עוד ביטחון ממשלתי שעשוי להיות אפילו יותר אטרקטיבי כרגע: איגרות חיסכון מסדרה I. עכשיו, I-Bonds מחלקים שיעור אטרקטיבי של 7.12 אחוזים על בסיס שנתי. ובניגוד ל-TIPS, I-Bonds לא יכולים לרדת מתחת לערך ההתחלתי שלהם. "זה לא המקרה של TIPS, שעלול לאבד את הקרן בסביבה דפלציונית", אומר גרג פלכנר Greenspring יועצים בפארמוס, ניו ג'רזי.
שיעור ה-I-Bonds מותאם פעמיים בשנה בהתאם לשינויים במדד המחירים לצרכן. בעבר הקרוב, זה לא הביא לתשלומים מדהימים. אבל עם מחירי הצרכנים ממשיכים לנסוק, התשלום על השטרות המגובים על ידי פדרלי מתחיל לסובב את הראש.
פלכנר גם אוהב את העובדה שאתה יכול לדחות את תשלום המס על הכנסת הריבית שלך עד לפדיון הסופי - כלומר בעוד 30 שנה - או כאשר אתה בוחר לפדות את אגרות החוב שלך. אתה יכול להוציא ריבית מההכנסה שלך לחלוטין אם אתה משתמש בה להוצאות השכלה גבוהה.
עם זאת, איגרות חוב מסדרה I אינן ללא מגבלות. אתה יכול לרכוש רק באופן אלקטרוני 10,000 $ בשנה מ TreasuryDirect - או $5,000, אם אתה משתמש בהחזר המס שלך כדי לקנות אותם בפורמט נייר.
הם גם לא מאוד נוזליים. לאחר שרכשת את אגרות החוב שלך, אינך יכול לגשת לכסף הזה במשך שנה שלמה. ואם תחליט למכור אותם לפני חמש שנים, אתה צפוי לקנס ריבית של 3 חודשים.
ובכל זאת, אם יש לך כסף שאתה יודע שלא תצטרך לזמן מה, זה חיסרון קטן יחסית כרגע. "זה שווה את זה בהשוואה לשיעורי החיסכון כרגע", אומר דרק הנסלי, יועץ עם שמירה על קול באוברלנד פארק, קנזס.
3. איגרות חוב עם תשואה גבוהה
רוב איגרות החוב הקונצרניות משלמות ריבית קבועה עד לפדיון, מה שעלול להשאיר אותך נעול בתשואות קשות בתקופה שבה הפד צפוי להעלות את הריבית. אבל יש כמה דרכים לנווט סביב הטבלה הפיננסית הזו.
אחת הדרכים להגדיל את תשלום הריבית הפוטנציאלי שלך היא באמצעות איגרות חוב לטווח קצר יותר, אומר אד שמיצר, נשיא יועצי ריבר קפיטל בג'קסונוויל, פלורידה. ברגע שהם מבשילים, אתה יכול להשתמש בכסף כדי להשקיע באג"ח חדשות, שבדרך כלל יציעו תשואה משכנעת יותר לאחר העלאת ריבית של הפד.
אתה יכול למצות את התשלום הפוטנציאלי שלך אפילו יותר על ידי השקעה באג"ח עם תשואה גבוהה - לפעמים נדחות כאג"ח "זבל". כפי שהשם מרמז, הנפקות אג"ח עם תשואה גבוהה מספקות ריבית נדיבה יותר מאשר צורות חוב אחרות. יש סיבה לכך - הם מוצעים על ידי חברות בעלות דירוג אשראי נמוך יותר או היסטוריית הלוואות קצרה יותר, כך שיש יותר סיכון להפרעות פירעון.
אבל שמיצר מסביר שרמת הסיכון פרופורציונלית למועד הפירעון. אז אם אתה מתמקד בקצה הקצר יותר של ספקטרום הבשלות, אתה נמצא בקרקע בטוחה יותר. "הפוטנציאל טוב יותר שהקרן והריבית ישולמו על פני תקופה של שנתיים עד ארבע שנים", אומר שמיצר.
אפשרות נוספת למשקיעים המחפשים תשואה טובה מהממוצע הן הלוואות בכירות, אומר ג'יי לי, מייסד בלסטר פיננסי בג'רזי סיטי, ניו ג'רזי. במקרה של פשיטת רגל, המנפיקים צריכים לשלם את ההתחייבויות הללו לפני איגרות החוב שלהם עם תשואה גבוהה, מה שהופך אותן למתאימים למשקיעים יותר שונאי סיכון. הלוואות לגיל השלישי מגיעות גם בריבית משתנה, כך שהן עוזרות למשפחות לעמוד בקצב העלייה בריבית ובאינפלציה.
4. איגרות חוב בריבית משתנה
אפשרות נוספת למשקיעים המעוניינים לעמוד בקצב האינפלציה? אג"ח בריבית משתנה המונפקות על ידי תאגידים או מפעלים בחסות ממשלתית (GSEs).
ניירות ערך בריבית קבועה הם נהדרים כאשר השערים ברחבי הכלכלה יציבים או יורדים - לא כל כך כאשר איגרות חוב שהונפקו לאחרונה מציעות תשלומים חזקים יותר. איגרות חוב בריבית משתנה, או "צפים", הן שונות. הריבית שלהם משתנה על סמך מדד ריבית ספציפי. אז ככל שהשערים בדרך כלל זוחלים למעלה, כך גם שיעור הקופון שאתה מקבל מהאג"ח עולה.
אפל מזהירה שמכיוון שצפים הם תת-קבוצה קטנה יותר של שוק האג"ח, המשקיעים באמת צריכים לעשות שיעורי בית לפני שהם מבצעים רכישה. "כל אג"ח שונה, מה שאומר שאתה צריך לחקור את איכות האשראי והתאמת הריבית מחושבת", הוא אומר.
אחת הדרכים להפחית את הסיכון שלך היא על ידי רכישת תעודות סל המשקיעות באגרות חוב מיוחדות אלה, מוסיף אפל. על ידי פיזור החשיפה שלך על פני מנפיקים מרובים, לא תתגלגל אם אחד מהם יקרה ברירת מחדל.
5. REITs
שוק הדיור בארה"ב עלה באש לחלוטין בשנת 2021, וכן כלכלנים רבים צופים המשך צמיחת מחירים - אם כי בקצב איטי יותר - בשנה החדשה. אבל בעלות על הבית שלך היא לא הדרך היחידה לנצל את המחירים הגואים.
אפשרות נוספת היא הפניית חלק מתיק ההשקעות שלך לקרן השקעות בנדל"ן. קרן REIT מאגדת כספים ממשקיעים רבים, שבהם הם משתמשים לרכישת נכסים מניבים או משכנתאות. בהתאם ל-REIT, זה יכול לייצג סל של יחידות דירות, נכסים קמעונאיים או מתקני בריאות. על פי חוק, הם מחויבים להעביר לפחות 90 אחוז מהרווחים החייבים שלהם למשקיעים בצורה של דיבידנדים.
לדברי McElheny, REITs יכולים להיות גידור יעיל בתקופות שבהן המחירים לצרכן מטפסים. "בסביבת אינפלציה עולה, שכר הדירה בדרך כלל נוטה לעלות ובעלים יכולים לגבות יותר", היא אומרת. חלק גדול מההכנסה הנוספת הזו מחולק לבעלי המניות.
זו לא הדרך היחידה שבה קרנות REIT נוגדות את השפעת האינפלציה, אומר מק'להני. עם הזמן, האינפלציה שוחקת את ערכו של כל חוב לטווח ארוך שהנאמנות נושאת. אם, למשל, ריט מסוים נושא הלוואות של מיליון דולר כיום, בעוד עשר שנים הערך של החוב הזה יצטמצם בגלל ההשפעה של עליית המחירים.
אין ספק, התנאים הכלכליים הנוכחיים יועילו לחלק מ-REIT יותר מאחרים. המשמעות היא שהמשקיעים צריכים להיות זהירים לגבי פלחי שוק הנדל"ן שהם מכוונים אליהם. לוולס פארגו, למשל, יש עכשיו דירוג "נוח" לקרנות נדל"ן המתמקדות בדירות ובבתים צמודי קרקע, אבל ייעוד "לא חיובי" ל-REIT של משרדים, בריאות ולינה.
