ל אִינפלַצִיָה זה היה אמור להיות זמני, הזינוק במחירי הצרכן לא נראה להיעלם בקרוב. יכולות להיות לכך השפעות עמוקות לא רק על התקציב שלך היום - אתה נזכר בכל פעם שאתה קונה מצרכים או ממלא במשאבה - אלא גם על הכסף שהפרשת לצרכים ארוכי טווח יותר.
החל מינואר עלה מדד המחירים לצרכן בשיעור מדהים שיעור שנתי של 7.5%., הקפיצה הגדולה ביותר של 12 חודשים מאז 1982. אם אתה לא משקיע בנכסים שיכולים לעמוד בקצב, אתה למעשה מפסיד כסף עכשיו.
האם זה אומר שהגיע הזמן לשיפוץ מסיבי של אסטרטגיית ההשקעה שלך? כנראה שלא. בזמנים כאלה, חשוב לראות את המבט הארוך, במיוחד אם אתה משקיע צעיר יותר, מציע דן הרון, יועץ עם יועצי עושר אלמנטרי בסן לואיס אוביספו, קליפורניה. "אנחנו בדרך כלל מבצעים שינויים מינימליים בתיקים על סמך שינויים קצרי טווח בשוק", הוא אומר.
עם זאת, השקעות מסוימות מסוגלות להתמודד עם אינפלציה טוב יותר מאחרות - ומזומן הוא לא אחת מהן. אז אם יש לך יותר דולרים בחשבון הבנק שלך ממה שאתה צריך, כאן אולי תוכל להשתמש בהם טוב יותר.
1. מניות
ייתכן שמניות לא מייצגות השקעה נוצצת. אבל בתקופות של אינפלציה גבוהה, לבחירת הלחם והחמאה הזו יש את אחד הסיכויים הטובים ביותר לעמוד בקצב. למרות ההתקררות האחרונה, ה
אם ההיסטוריה היא מדריך כלשהו, מניות ערך - חברות שנסחרות מתחת למה שהביצועים שלהן מרמזים - עשויות להיות מוכנות לריצה יפה. בעבר, מגזר זה עלה על שוק המניות הרחב יותר בתקופות שבהן האינפלציה מצטמצמת בשיעור גבוה מהממוצע, על פי ניתוח אחרון על ידי פידליטי.
במהלך השנים האחרונות, מניות הצמיחה - כאלה שצפויות להגדיל את הרווחים מהר יותר מהשוק - היו הכוכבים האמיתיים. זה אומר שמניות הערך עשויות להיות, ובכן, מוערכות נמוך כרגע; נכון לעכשיו, הן מהוות רק 18% משווי כל המניות בארה"ב, לפי פידליטי. אם תיק ההשקעות שלך מוטה לכיוון חברות בצמיחה, זה אולי זמן טוב לאזן מחדש.
2. TIPS ו-I-Bonds
מניות נוטות לסייע במניעת אינפלציה בטווח הארוך, אך הן יכולות להיות גם תנודתיות בטווח הקצר. אוצר האינפלציה מוגנת ניירות ערך, או TIPS, הן אג"ח ממשלתיות שעשויות להיות אטרקטיביות עבור משקיעים שמרניים יותר.
TIPS, שתוכלו לקנות ישירות מהאוצר או באמצעות תיווך, משלמים תשלומי ריבית פעמיים בשנה בשיעור הנקוב. מה שמייחד אותם הוא שהקרן שלך עולה כאשר האינפלציה עולה, מה שמאפשר להשקעה שלך לעמוד בקצב. עבור משקיעים מבוגרים שנשענים יותר על ניירות ערך ברי הכנסה קבועה, הרון אומר כי TIPS הוחזק ב- חשבון דחוי מס יכול להיות דרך טובה לוודא שהאינפלציה לא תאכל אותם תיק עבודות.
אבל חשוב להבין כיצד ניירות הערך הללו עובדים. TIPS נמכרים בדרך כלל בפרמיה (מעל הערך הנקוב) כאשר המשקיעים רואים אינפלציה באופק. במילים אחרות, השוק מתבסס על התאמות עיקריות אלו. אז הם בדרך כלל מספקים תשואה טובה יותר מאג"ח אחרות של משרד האוצר רק כאשר האינפלציה גבוהה מהצפוי, אומר מארק סטרוטרס מ-Twin Cities-based. סונה עושר.
הנפקה נוספת של משרד האוצר שאולי תרצה להסתכל עליה: איגרות חיסכון מסדרה I. למרות שהם מציעים גם הגנה מפני אינפלציה, הם חיה שונה מאוד מ-TIPS. במקום להתאים את הערך העיקרי שלך, I-Bonds משלמות שיעור תשואה קבוע ועוד שיעור נוסף על בסיס אינפלציה. התאמת שיעור האינפלציה מתבצעת פעמיים בשנה, בהתבסס על מדד המחירים לצרכן.
ואתה לא משלם פרמיה כאשר מדד המחירים עולה - הם מוכרים במחיר נקוב. "עם I-Bonds, אתה למעשה מקבל את החזר האינפלציה כל שישה חודשים", אומר Struthers. נכון לעכשיו, הם מספקים שיעור משולב של 7.12%, תשלום שקשה להתעלם ממנו על אג"ח בטוחה במיוחד בגיבוי ממשלתי.
ובכל זאת, I-Bonds אינם נטולי מגבלותיהם. ראשית, הם אינם כלי רכב מניב בטווח הקצר. "הריבית מתווספת לקרן, ואתה מקבל אותה ברגע שהאג"ח מבשילות", אומר הרון.
שלא כמו TIPS, אין שוק משני עבור I-Bonds, ו אתה צריך לחכות שנה כדי לפדות אותם מהאוצר. ואם תעשה זאת לאחר תקופת החזקה של פחות מחמש שנים, תצטרך לשלם קנס של שלושה חודשים ריבית.
מסיבה זו, הרון רואה בהם אפשרות טובה יותר למשקיעים לטווח ארוך יותר. אבל זכור שאתה מוגבל לקנייה של 10,000 $ בשנה נתונה. "אם יש לך תיק גדול, ייתכן שזה לא ישפיע כמו מישהו שיש לו תיק קטן יותר", הוא אומר.
3. נדל"ן
כאשר ערכי הנכסים קופצים בשיעורים דו-ספרתיים משנה לשנה, חלק מתיק הנדל"ן שלך יכול להיות משחק חכם כרגע. אין ספק, בעלות על בתים להשקעה היא דרך לעשות זאת, אם כי היא דורשת השקעה ניכרת.
אסטרטגיה ניתנת להשגה יותר עבור משקיעים רבים: רכישה בנאמנות להשקעות נדל"ן, או RETIs. REITs הן בעצם חברות שמחזיקות בסל של נכסים, מדירות, משרדים ועד שירותי בריאות מתקנים.
אם ה-REIT מחזיק בנכס, הוא גובה הכנסות מדמי שכירות על תיק האחזקות שלה; קרן ריט למשכנתאות מממנת נכסים במקום להחזיק בהם ומייצרות הכנסה על ידי גביית תשלומי ריבית. על פי החוק, הם צריכים להעביר לפחות 90% מהרווחים החייבים במס בצורה של דיבידנדים, מה שהופך אותם למקור הכנסה פוטנציאלי עבור המשקיע.
עלויות הנדל"ן, כמובן, הן אחד המניעים המרכזיים לאינפלציה. וכשהמחירים מרקיעים שחקים כמו שהם עשו לאחרונה, חברות אלה יכולות בדרך כלל להגדיל את שכר הדירה שלהן כדי לעמוד בקצב.
הרון אוהב את ה-Vanguard Real Estate Index Fund (סימול: VNQ), בפרט, בגלל העמלות הנמוכות יחסית והפיזור שלה על פני המגזר. למרות שאי אפשר לחזות את התוצאות העתידיות, זה של הקרן כמעט 29% תשואה במהלך 12 החודשים האחרונים ייצגו שנה טובה מאוד.
