ამისთვის ინფლაცია ეს დროებითი უნდა ყოფილიყო, სამომხმარებლო ფასების მატება მალე არ გაქრება. ამან შეიძლება დიდი გავლენა მოახდინოს არა მხოლოდ თქვენს ბიუჯეტზე დღეს - თქვენ შეგახსენებთ ყოველ ჯერზე, როდესაც ყიდულობთ სასურსათო ნივთებს ან ავსებთ ტუმბოში - არამედ იმ ფულზეც, რომელიც გამოყავით უფრო გრძელვადიანი საჭიროებისთვის.
იანვრის მდგომარეობით სამომხმარებლო ფასების ინდექსი განსაცვიფრებლად გაიზარდა წლიური განაკვეთი 7.5%., ყველაზე დიდი 12 თვიანი ნახტომი 1982 წლიდან. თუ თქვენ არ ინვესტირებას ახდენთ აქტივებში, რომლებსაც შეუძლიათ გააგრძელონ, თქვენ ფაქტობრივად კარგავთ ფულს ახლავე.
ნიშნავს თუ არა ეს თქვენი საინვესტიციო სტრატეგიის მასიური გადახედვის დრო? Ალბათ არა. ასეთ დროს მნიშვნელოვანია გრძელვადიანი ხედვა, განსაკუთრებით თუ ახალგაზრდა ინვესტორი ხართ, გვთავაზობს დენ ჰერონი, მრჩეველი ელემენტარული სიმდიდრის მრჩევლები სან ლუის ობისპოში, კალიფორნია. ”ჩვენ, როგორც წესი, ვაკეთებთ მინიმალურ ცვლილებებს პორტფელებში, ბაზრის მოკლევადიანი ცვლილებების საფუძველზე,” - ამბობს ის.
თუმცა, ზოგიერთ ინვესტიციას შეუძლია გაუმკლავდეს ინფლაციას სხვებზე უკეთ - და ნაღდი ფული არ არის ერთ-ერთი მათგანი. ასე რომ, თუ თქვენს საბანკო ანგარიშზე მეტი დოლარი გაქვთ, ვიდრე გჭირდებათ, აი, სად შეგიძლიათ გამოიყენოთ ისინი უკეთესად.
1. აქციები
აქციები შეიძლება არ წარმოადგენდეს თვალსაჩინო ინვესტიციას. მაგრამ მაღალი ინფლაციის დროს, ამ პურ-კარაქის არჩევანს ერთ-ერთი საუკეთესო შანსი აქვს შენარჩუნების. მიუხედავად ბოლოდროინდელი გაგრილებისა, S&P 500 კვლავ 10%-ზე მეტია ბოლო 12 თვის განმავლობაში, ზუსტად მაშინ, როდესაც სამომხმარებლო ფასები გაიზარდა.
თუ ისტორია რაიმე სახელმძღვანელოა, ღირებულების აქციები - კომპანიები, რომლებიც ვაჭრობენ იმაზე დაბალი, ვიდრე მათი შესრულება გვთავაზობს - შეიძლება მომზადდეს კარგი პერსპექტივისთვის. წარსულში, ეს სექტორი აღემატებოდა ფართო საფონდო ბაზარს იმ პერიოდებში, როდესაც ინფლაცია საშუალოზე მაღალი ტემპით იკლებს. ბოლო ანალიზი ერთგულების მიერ.
ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, მზარდი აქციები - რომლებიც მოსალოდნელია, რომ მოგება უფრო სწრაფად გაიზრდებოდა, ვიდრე ბაზარი - იყო ნამდვილი ვარსკვლავები. ეს ნიშნავს, რომ ღირებულების აქციები შეიძლება იყოს, კარგად, დაუფასებელი ახლავე; ამჟამად, Fidelity-ის თანახმად, ისინი შეადგენენ აშშ-ს ყველა აქციების ღირებულების მხოლოდ 18%-ს. თუ თქვენი პორტფელი მიდრეკილია მზარდი კომპანიებისკენ, ახლა შეიძლება კარგი დრო იყოს ბალანსის დასაბრუნებლად.
2. TIPS და I-Bonds
აქციები ხელს უწყობს ინფლაციის წინააღმდეგ გრძელვადიან პერსპექტივაში, მაგრამ ისინი ასევე შეიძლება იყოს არასტაბილური მოკლევადიან პერიოდში. სახაზინო ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები, ან TIPS, არის სახელმწიფო ობლიგაციები, რომლებიც შეიძლება მიმზიდველი იყოს უფრო კონსერვატიული ინვესტორებისთვის.
TIPS, რომელიც შეგიძლიათ შეიძინოთ პირდაპირ ხაზინადან ან საბროკერო საშუალებით, განახორციელეთ პროცენტის გადახდა წელიწადში ორჯერ მითითებული განაკვეთით. რაც მათ უნიკალურს ხდის არის ის, რომ თქვენი ძირითადი თანხა იზრდება ინფლაციის დროს, რაც საშუალებას აძლევს თქვენს ინვესტიციას შეინარჩუნოს ტემპი. ხანდაზმული ინვესტორებისთვის, რომლებიც უფრო მეტად ეყრდნობიან ფიქსირებული შემოსავლის ფასიან ქაღალდებს, ჰერონი ამბობს, რომ TIPS გაიმართა გადასახადებით გადავადებული ანგარიში შეიძლება იყოს კარგი გზა იმისთვის, რომ დარწმუნდეთ, რომ ინფლაცია მათ არ შეჭამს პორტფოლიო.
მაგრამ მნიშვნელოვანია გაგება როგორ მუშაობს ეს ფასიანი ქაღალდები. TIPS ჩვეულებრივ იყიდება პრემიუმზე (ნომინალურ ღირებულებაზე მაღლა), როდესაც ინვესტორები ხედავენ ინფლაციას ჰორიზონტზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბაზარი ემსახურება ამ ძირითად კორექტირებას. ასე რომ, ისინი, როგორც წესი, უზრუნველყოფენ უკეთეს შემოსავალს, ვიდრე სხვა სახაზინო ობლიგაციები მხოლოდ მაშინ, როდესაც ინფლაცია უფრო მაღალია, ვიდრე მოსალოდნელია, ამბობს მარკ სტრუტერსი Twin Cities-დან. სონა სიმდიდრე.
კიდევ ერთი სახაზინო შეთავაზება, რომლის ნახვა შეგიძლიათ: სერიის I შემნახველი ობლიგაციები. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ასევე გვთავაზობენ ინფლაციურ დაცვას, ისინი ძალიან განსხვავებული ცხოველია, ვიდრე TIPS. თქვენი ძირითადი ღირებულების კორექტირების ნაცვლად, I-Bonds იხდის მოგების ფიქსირებულ განაკვეთს პლუს დამატებითი განაკვეთი ინფლაციის მიხედვით. ეს ინფლაციის მაჩვენებლის კორექტირება ხდება წელიწადში ორჯერ, CPI-ის საფუძველზე.
და თქვენ არ იხდით პრემიას, როდესაც ფასების ინდექსი იზრდება - ისინი ყიდიან ნომინალურ ღირებულებით. „I-Bonds-ით თქვენ რეალურად მიიღებთ ინფლაციის დაბრუნებას ყოველ ექვს თვეში ერთხელ“, ამბობს სტრუტერსი. ამჟამად, ისინი უზრუნველყოფენ კომბინირებულ განაკვეთს 7.12%, ანაზღაურება, რომელიც ძნელია შეუმჩნეველი იყოს ულტრაუსაფრთხო, მთავრობის მიერ მხარდაჭერილ ობლიგაციებზე.
მიუხედავად ამისა, I-Bonds არ არის მათი შეზღუდვების გარეშე. ერთი, ისინი არ არიან შემოსავლის მომტანი მანქანა მოკლევადიან პერსპექტივაში. „პროცენტი ემატება ძირს და თქვენ მიიღებთ მას როგორც კი ობლიგაციები მომწიფდება“, ამბობს ჰერონი.
TIPS-ისგან განსხვავებით, I-Bonds-ისთვის მეორადი ბაზარი არ არსებობს და თქვენ უნდა დაელოდოთ ერთი წელი მათ გამოსასყიდად ხაზინიდან. და თუ ამას გააკეთებთ ხუთ წელზე ნაკლები პერიოდის შემდეგ, თქვენ უნდა გადაიხადოთ ჯარიმა სამი თვის პროცენტის ოდენობით.
ამ მიზეზით, ჰერონი ხედავს მათ, როგორც უკეთეს ვარიანტს გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის. მაგრამ გახსოვდეთ, რომ თქვენ შემოიფარგლებით 10,000 დოლარის ყიდვით მოცემულ წელიწადში. ”თუ თქვენ გაქვთ დიდი პორტფელი, ეს შეიძლება არ იყოს ისეთივე გავლენიანი, როგორც ვინმეს, რომელსაც აქვს უფრო პატარა,” - ამბობს ის.
3. Უძრავი ქონება
უძრავი ქონების ფასეულობების ორნიშნა ტარიფებით გადახტომით, უძრავ ქონებაში თქვენი პორტფელის ნაწილმა ახლავე შეიძლება ჭკვიანური თამაში იყოს. რა თქმა უნდა, საინვესტიციო სახლების ფლობა ამის გაკეთების საშუალებაა, თუმცა ეს მოითხოვს დიდ ინვესტიციას.
სტრატეგია, რომელიც უფრო ხელმისაწვდომია მრავალი ინვესტორისთვის: ყიდვა უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებში, ან RETIs. REITs ძირითადად არის კომპანიები, რომლებიც ფლობენ ქონების კალათას, ბინებიდან დაწყებული ოფისებით და ჯანდაცვამდე ობიექტები.
თუ REIT ფლობს ქონებას, ის აგროვებს იჯარის შემოსავალს მისი პორტფელიდან; იპოთეკური REIT-ები აფინანსებენ საკუთრებას, ვიდრე ფლობენ მათ და გამოიმუშავებენ შემოსავალს საპროცენტო გადახდების შეგროვებით. კანონის თანახმად, მათ უნდა გადასცენ თავიანთი დასაბეგრი მოგების მინიმუმ 90% დივიდენდების სახით, რაც მათ ინვესტორისთვის შემოსავლის პოტენციურ წყაროდ აქცევს.
უძრავი ქონების ხარჯები, რა თქმა უნდა, ინფლაციის ერთ-ერთი მთავარი მამოძრავებელია. და როდესაც ფასები მკვეთრად იზრდება, როგორც ამას ახლახანს აკეთებდნენ, ამ კომპანიებს, როგორც წესი, შეუძლიათ გაზარდონ თავიანთი ქირა, რომ გააგრძელონ.
ჰერონს მოსწონს Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), კერძოდ, მისი შედარებით დაბალი გადასახადებისა და სექტორში დივერსიფიკაციის გამო. მიუხედავად იმისა, რომ მომავალი შედეგების პროგნოზირება შეუძლებელია, ფონდის თითქმის 29% ბრუნდება გასული 12 თვის განმავლობაში მართლაც ძალიან კარგი წელი იყო.
