Dėl infliacija tai turėjo būti laikina, vartotojų kainų šuolis artimiausiu metu neišnyks. Tai gali turėti didelės įtakos ne tik jūsų šiandieniniam biudžetui – jums primenama kiekvieną kartą, kai perkate bakalėjos produktus ar prisipildote vandens, bet ir pinigai, kuriuos atidėjote ilgalaikiams poreikiams.
Nuo sausio mėnesio vartotojų kainų indeksas pakilo stulbinančiai 7,5% metinė norma, didžiausias 12 mėnesių šuolis nuo 1982 m. Jei neinvestuojate į turtą, kuris gali neatsilikti, iš tikrųjų dabar prarandate pinigus.
Ar tai reiškia, kad laikas masiškai pakeisti jūsų investavimo strategiją? Tikriausiai ne. Tokiais laikais svarbu žiūrėti iš toli, ypač jei esate jaunesnis investuotojas, siūlo Danas Herronas, Elementariojo turto patarėjai San Luis Obispo mieste, Kalifornijoje. „Paprastai atliekame minimalius portfelių pakeitimus, atsižvelgdami į trumpalaikius pokyčius rinkoje“, – sako jis.
Tačiau kai kurios investicijos gali geriau valdyti infliaciją nei kitos, o pinigai nėra viena iš jų. Taigi, jei jūsų banko sąskaitoje yra daugiau dolerių, nei jums reikia, čia galite juos geriau panaudoti.
1. Atsargos
Akcijos gali nebūti prašmatni investicija. Tačiau didelės infliacijos metu šis duonos ir sviesto pasirinkimas turi vieną iš geriausių galimybių neatsilikti. Nepaisant neseniai įvykusio atšalimo, S&P 500 vis dar pakilo daugiau nei 10 proc. per pastaruosius 12 mėnesių, būtent tada, kai vartotojų kainos smarkiai išaugo.
Jei istorija yra koks nors vadovas, vertybinių popierių vertės – įmonės, kurių prekyba yra mažesnė nei jų rezultatai, gali būti pasirengusios gražiai paleisti. Praeityje šio sektoriaus rezultatai buvo pranašesni už platesnę akcijų rinką tais laikotarpiais, kai infliacijos lygis buvo didesnis nei vidutinis. naujausia analizė pagal Fidelity.
Per pastaruosius kelerius metus augimo akcijos, kurių pelnas turėtų augti greičiau nei rinka, buvo tikros žvaigždės. Tai reiškia, kad vertės akcijos šiuo metu gali būti nepakankamai įvertintos; „Fidelity“ duomenimis, šiuo metu jos sudaro tik 18 % visų JAV akcijų vertės. Jei jūsų portfelis nukreiptas į augančias įmones, dabar gali būti tinkamas metas subalansuoti.
2. PATARIMAI ir I-obligacijos
Akcijos paprastai padeda kovoti su infliacija ilguoju laikotarpiu, tačiau jos taip pat gali būti nepastovios trumpuoju laikotarpiu. Iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai arba TIPS yra vyriausybės obligacijos, kurios gali būti patrauklios konservatyvesniems investuotojams.
TIPS, kuriuos galite nusipirkti tiesiogiai iš iždo arba per tarpininkavimą, mokėkite palūkanas du kartus per metus pagal nurodytą kursą. Jie išskirtiniai yra tai, kad jūsų pagrindinė suma didėja, kai didėja infliacija, todėl jūsų investicijos neatsiliks. Vyresnio amžiaus investuotojams, kurie labiau remiasi fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais, Herron sako, kad TIPS laikomi atidėtųjų mokesčių sąskaita gali būti geras būdas įsitikinti, kad infliacija jų nepakenks portfelį.
Bet svarbu suprasti kaip veikia šie vertybiniai popieriai. TIPS paprastai parduodami už priemoką (virš nominalios vertės), kai investuotojai mato infliaciją. Kitaip tariant, rinka remiasi šiais pagrindiniais koregavimais. Taigi jie paprastai suteikia geresnę grąžą nei kitos iždo obligacijos tik tada, kai infliacija yra didesnė nei tikėtasi, sako Markas Struthersas iš Dvynių miestų. Sonos turtas.
Kitas iždo pasiūlymas, kurį galbūt norėsite peržiūrėti: I serijos taupomosios obligacijos. Nors jie taip pat siūlo apsaugą nuo infliacijos, jie yra labai skirtingi gyvūnai nei TIPS. Užuot koregavusią pagrindinę vertę, I-Bonds moka fiksuotą grąžos normą pliusas papildomas tarifas, pagrįstas infliacija. Šis infliacijos lygio koregavimas atliekamas du kartus per metus, remiantis VKI.
Ir jūs nemokėsite priemokos, kai kainų indeksas pakyla – jie parduodami už nominalią vertę. „Naudodami I-Bonds, jūs iš tikrųjų gaunate infliacijos grąžą kas šešis mėnesius“, - sako Struthersas. Šiuo metu jie siūlo bendrą 7,12 % palūkanų normą, kurią sunku nepastebėti už itin saugią, vyriausybės remiamą obligaciją.
Vis dėlto I-Bonds nėra be apribojimų. Pirma, jie trumpuoju laikotarpiu nėra pajamas generuojanti transporto priemonė. „Palūkanos pridedamos prie pagrindinės sumos, o jūs jas gaunate, kai sueina obligacijos“, - sako Herronas.
Skirtingai nei TIPS, nėra antrinės I-obligacijų rinkos ir turite palaukti metus, kad juos išpirktumėte iš iždo. Ir jei tai padarysite po trumpesnio nei penkerių metų laikymo laikotarpio, turėsite sumokėti trijų mėnesių palūkanų dydžio baudą.
Dėl šios priežasties Herronas mano, kad jie yra geresnis pasirinkimas ilgalaikiams investuotojams. Tačiau atminkite, kad tam tikrais metais galite nusipirkti tik 10 000 USD. „Jei turite didelį portfelį, tai gali būti ne tokia įtakinga, kaip tas, kuris turi mažesnį“, – sako jis.
3. Nekilnojamasis turtas
Nekilnojamojo turto vertės per metus šoktelėja dviženkliais rodikliais, todėl dabar gali būti protinga turėti nekilnojamojo turto portfelio dalį. Žinoma, investiciniai namai yra būdas tai padaryti, nors tam reikia didelių investicijų.
Strategija, kuri yra labiau pasiekiama daugeliui investuotojų: pirkti nekilnojamojo turto investicinius fondus arba RETI. REIT iš esmės yra įmonės, kurioms priklauso nekilnojamojo turto krepšelis – nuo butų iki biurų iki sveikatos priežiūros įrenginius.
Jei REIT turi nekilnojamojo turto, jis renka nuomos pajamas iš savo akcijų portfelio; hipotekos REIT finansuoja nekilnojamąjį turtą, o ne jį valdo, ir uždirba pajamas renkant palūkanų mokėjimus. Pagal įstatymus jie turi išmokėti ne mažiau kaip 90 % apmokestinamojo pelno dividendų forma, todėl jie yra potencialus investuotojo pajamų šaltinis.
Žinoma, nekilnojamojo turto išlaidos yra vienas iš pagrindinių infliacijos veiksnių. Kai kainos kyla taip, kaip pastaruoju metu, šios bendrovės paprastai gali padidinti savo nuomos mokesčius, kad neatsiliktų.
Herronui patinka Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE: VNQ), ypač dėl santykinai mažų mokesčių ir diversifikacijos visame sektoriuje. Nors ateities rezultatų neįmanoma numatyti, fondo beveik 29% grąža per pastaruosius 12 mėnesių iš tikrųjų buvo labai geri metai.
